（単位：千円）

前中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

至　2025年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2026年４月１日

至　2026年９月30日）

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純損失（△）

△3,972,250

△1,316,154

減価償却費

50,990

69,848

のれん償却額

142,707

18,565

減損損失

3,345,426

1,053

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△206

548,669

株主優待引当金の増減額（△は減少）

△45,968

△48,755

事業整理損失引当金の増減額（△は減少）

△2,926

－

プロジェクト損失引当金の増減額（△は減少）

30,806

－

受取利息及び受取配当金

△2,046

△1,643

支払利息

71,469

98,307

売上債権の増減額（△は増加）

△60,384

43,236

棚卸資産の増減額（△は増加）

△50,554

6,793

仕入債務の増減額（△は減少）

174,819

△77,895

未払金の増減額（△は減少）

256,835

282,736

その他

△47,217

5,559

小計

△108,499

△369,679

利息及び配当金の受取額

488

1,092

利息の支払額

△28,126

△37,592

法人税等の支払額

△26,504

△88,499

法人税等の還付額

3

1

営業活動によるキャッシュ・フロー

△162,638

△494,677

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△789,749

△8,602

投資有価証券の取得による支出

－

△50,000

短期貸付金の純増減額（△は増加）

△396,300

△36,000

長期貸付金の回収による収入

2,348

2,570

長期前払費用の取得による支出

△101,534

－

定期預金の純増減額（△は増加）

△42,500

10,012

子会社株式取得のための手付金の払込による支出

－

△100,000

その他

△13,269

10

投資活動によるキャッシュ・フロー

△1,341,003

△182,009

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

309,000

320,522

長期借入金の返済による支出

△161,934

△123,117

リース債務の返済による支出

△44,893

△48,685

株式の発行による収入

999,954

－

新株予約権の発行による収入

96,698

－

新株予約権の行使による株式の発行による収入

201,880

468,465

財務活動によるキャッシュ・フロー

1,400,704

617,184

現金及び現金同等物に係る換算差額

－

△241

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△102,937

△59,743

現金及び現金同等物の期首残高

209,092

208,286

連結の範囲の変更に伴う現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

5,000

8,799

現金及び現金同等物の中間期末残高

111,155

157,342