（単位：千円）

 前中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

 当中間連結会計期間

(自　2026年４月１日

　至　2026年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純利益

513,904

299,769

減価償却費

12,913

10,911

のれん償却額

30,815

54,837

段階取得に係る差損益（△は益）

△2,730

-

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△0

340

賞与引当金の増減額（△は減少）

△8,204

△3,863

役員賞与引当金の増減額（△は減少）

△5,560

△5,624

受取利息及び受取配当金

△2,206

△2,516

助成金収入

△9,000

△9,200

新株予約権戻入益

△138

△7

持分法による投資損益（△は益）

2,814

-

支払利息

3,470

9,588

投資有価証券売却損益（△は益）

△385,840

△169,692

売上債権の増減額（△は増加）

9,823

27,952

棚卸資産の増減額（△は増加）

41,669

△15,259

前払費用の増減額（△は増加）

△268,571

△1,377,229

仕入債務の増減額（△は減少）

△47,626

32,247

未払金の増減額（△は減少）

12,609

6,983

前受金の増減額（△は減少）

140,668

1,344,390

未払消費税等の増減額（△は減少）

6,224

△1,141

退職給付に係る負債の増減額（△は減少）

2,451

3,361

その他

9,483

26,896

小計

56,971

232,744

利息の受取額

2,205

2,514

利息の支払額

△3,470

△9,588

法人税等の支払額

△70,835

△215,007

助成金の受取額

9,000

9,200

営業活動によるキャッシュ・フロー

△6,128

19,862

（単位：千円）

 前中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

 当中間連結会計期間

(自　2026年４月１日

　至　2026年９月30日)

投資活動によるキャッシュ・フロー

定期預金の預入による支出

-

△914

貸付金の回収による収入

312

467

有形固定資産の取得による支出

△107,279

△9,177

資産除去債務の履行による支出

△1,574

-

投資有価証券の売却による収入

415,840

180,317

敷金及び保証金の差入による支出

△2,342

△4,421

敷金及び保証金の回収による収入

7,656

-

保険積立金の積立による支出

△728

△728

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出

△5,847

△72,961

その他

△50,000

-

投資活動によるキャッシュ・フロー

256,037

92,581

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

300,000

△100,286

長期借入れによる収入

-

200,000

長期借入金の返済による支出

△43,998

△112,482

新株予約権の発行による収入

14,963

-

連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出

△354,625

-

配当金の支払額

-

△80,165

非支配株主への配当金の支払額

-

△13,500

財務活動によるキャッシュ・フロー

△83,660

△106,434

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

166,248

6,009

現金及び現金同等物の期首残高

1,522,935

1,910,985

現金及び現金同等物の中間期末残高

1,689,184

1,916,994