（単位：千円）

前中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

至　2025年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2026年４月１日

至　2026年９月30日）

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純利益又は税金等調整前中間純損失（△）

54,500

△36,816

減価償却費

13,821

30,424

減損損失

1,350

7,000

事業整理損

2,868

－

賞与引当金の増減額（△は減少）

1,080

360

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△399

△4,260

株式報酬費用

4,974

5,053

受取利息及び受取配当金

△1,489

△853

支払利息

5,585

2,979

為替差損益（△は益）

－

△15,457

新株予約権戻入益

－

△633

未払法人税等（外形標準課税）の増減額（△は減少）

△1,109

△8,336

売上債権の増減額（△は増加）

26,073

1,535

棚卸資産の増減額（△は増加）

△10,913

△12,937

暗号資産の増減額（△は増加）

2,651

－

仕入債務の増減額（△は減少）

△31,083

15,775

その他の流動資産の増減額（△は増加）

19,130

△26,641

前払費用の増減額（△は増加）

△10,898

△19,039

長期前払費用の増減額（△は増加）

7,946

△1,516

未払費用の増減額（△は減少）

10,193

4,729

契約負債の増減額（△は減少）

△97,438

△3,751

その他の流動負債の増減額（△は減少）

18,742

△1,739

その他

1,604

△2,199

小計

17,190

△66,324

利息及び配当金の受取額

636

853

利息の支払額

△2,110

△3,051

事業整理損の支払額

△1,224

－

法人税等の支払額

△10,913

△28,061

営業活動によるキャッシュ・フロー

3,579

△96,583

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△508

△1,512

無形固定資産の取得による支出

△111,846

－

投資有価証券の取得による支出

－

△111,816

差入保証金の回収による収入

－

5,559

投資活動によるキャッシュ・フロー

△112,354

△107,769

財務活動によるキャッシュ・フロー

新株予約権の行使による株式の発行による収入

30

－

長期借入れによる収入

100,000

－

長期借入金の返済による支出

△10,200

△20,202

その他

△801

△540

財務活動によるキャッシュ・フロー

89,028

△20,742

現金及び現金同等物に係る換算差額

700

734

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△19,045

△224,360

現金及び現金同等物の期首残高

763,809

671,836

現金及び現金同等物の中間期末残高

744,764

447,475