○添付資料の目次

１．当四半期決算に関する定性的情報 ……………………………………………………………………………２

（１）経営成績に関する説明 ……………………………………………………………………………………２

（２）財政状態に関する説明 ……………………………………………………………………………………２

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………………………………３

２．四半期連結財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………………………………４

（１）四半期連結貸借対照表 ……………………………………………………………………………………４

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 ………………………………………………６

四半期連結損益計算書 …………………………………………………………………………………………６

第３四半期連結累計期間 ……………………………………………………………………………………６

四半期連結包括利益計算書 ……………………………………………………………………………………７

第３四半期連結累計期間 ……………………………………………………………………………………７

（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………８

（継続企業の前提に関する注記） ……………………………………………………………………………８

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） ……………………………………………………８

（セグメント情報等の注記） …………………………………………………………………………………８

（キャッシュ・フロー計算書に関する注記） ………………………………………………………………８

（重要な後発事象） ……………………………………………………………………………………………８

１．当四半期決算に関する定性的情報

（１）経営成績に関する説明

デジタルマーケティング市場で国内Ｎo.１を目指す当社グループは、企業と消費者のエンゲージメントを高めて幸福な購買体験を実現するため、CX改善サービス「ZETA CXシリーズ」の開発・販売に注力しております。

主にハイエンドのEC事業者に向けて、新規クライアントの開拓及び既存クライアントへのクロスセル・アップセ ルが順調に推移していること、またZETA CXシリーズの製品間のシナジー効果の高まりを背景に、ZETA CXシリーズ の需要は高まっております。国内のEC市場は引き続き拡大基調にあり、そうした対象マーケットの成長も追い風と なっております。

こうした事業環境のもと、受注面は引き続き堅調に推移しており、当第３四半期の受注高は前年同期比4.1％減となったものの、前期の四半期平均を上回る水準を維持しております。また、当第３四半期連結累計期間の受注高につきましても前年同期比5.4％増となり、高単価案件へのシフトとともに堅調な増加基調を維持しております。

経営成績については、過年度繰越売上の計上額が前年同期に比べ437百万円減少した影響により、累計では前年同期比で減収減益となりました。一方、過年度繰越売上の影響を除いたオーガニックな売上高は前年同期比39.1％増加しております。売上総利益率は前年同期と同水準の79.1％となり、販売費及び一般管理費は前年同期比1.1％増にとどまりました。なお、当第３四半期連結会計期間におきましては、売上高は312百万円（前年同期比2.5％増）と前年同期を上回るとともに、営業損失は34百万円（前年同期は51百万円の営業損失）となり、損失幅が17百万円縮小しております。

当第３四半期連結累計期間における売上高は1,102,007千円（前年同期比11.5％減）、営業利益は33,306千円（前年同期比78.6％減）となりました。また、東京証券取引所スタンダード市場への市場区分変更に伴う市場変更費用（14,550千円）を営業外費用に計上したことや、借入金の増加に伴い支払利息が21,801千円（前年同期比9,200千円増）に増加したことなどにより、経常損失は1,768千円（前年同期は139,689千円の経常利益）、親会社株主に帰属する四半期純損失は3,232千円（前年同期は77,785千円の親会社株主に帰属する四半期純利益）となりました。

当社グループは単一セグメントであるため、セグメントごとの記載はしておりません。

（２）財政状態に関する説明

（流動資産）

当第３四半期連結会計期間末における流動資産は、前連結会計年度末より20,995千円減少し、2,172,760千円となりました。その主な内訳は、現金及び預金が180,062千円増加したものの、売掛金が230,939千円減少したことによるものであります。

（固定資産）

当第３四半期連結会計期間末における固定資産は、前連結会計年度末より69,967千円減少し、710,494千円となりました。その主な内訳は、顧客関連資産が57,750千円減少したことによるものであります。

（繰延資産）

当第３四半期連結会計期間末における繰延資産は、前連結会計年度末より3,302千円減少し、6,699千円となりました。その主な内訳は、社債発行費が3,212千円減少したことによるものであります。

（流動負債）

当第３四半期連結会計期間末における流動負債は、前連結会計年度末より30,836千円減少し、807,177千円となりました。その主な内訳は、１年内返済予定の長期借入金が85,264千円増加したものの、流動負債の「その他」に含まれる未払消費税等が87,941千円減少したことによるものであります。

（固定負債）

当第３四半期連結会計期間末における固定負債は前連結会計年度末より40,580千円増加し、1,266,511千円となりました。その主な内訳は、社債が107,000千円減少したものの、長期借入金が144,836千円増加したことによるものであります。

（純資産）

当第３四半期連結会計期間末における純資産は前連結会計年度末より104,008千円減少し、816,266千円となりました。その主な内訳は、配当金の支払い等により利益剰余金が93,132千円減少したことによるものであります。

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

2026年12月期通期の連結業績予想につきましては、2026年２月９日に公表いたしました業績予想から変更はございません。当第３四半期連結累計期間における通期計画に対する進捗率は、売上高で52.5％、営業利益で6.7％となっておりますが、当社グループの売上高及び利益は、第４四半期に大きく偏重する収益構造となっております。加えて、昨今の情報漏洩事故等を背景に各社のセキュリティ対応への優先度が高まり、案件の長期化が見られたことから、当第３四半期において計上を見込んでいた一部案件の検収時期が第４四半期へずれ込んだことも、進捗率に影響しております。通期業績予想の達成に向けましては、第４四半期において計上を見込んでいる案件の検収が計画どおり完了することを前提としており、期初予想を据え置いております。 

また、併せて本日開示した決算説明資料もご覧ください。

２．四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）四半期連結貸借対照表

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書

四半期連結損益計算書

第３四半期連結累計期間

四半期連結包括利益計算書

第３四半期連結累計期間

（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項

（継続企業の前提に関する注記）

該当事項はありません。

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）

該当事項はありません。

（セグメント情報等の注記）

【セグメント情報】

当社グループは、「デジタルマーケティングソリューション事業」のみであり、単一セグメントであるため、記載を省略しております。

（キャッシュ・フロー計算書に関する注記）

当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、当第３四半期連結累計期間に係る減価償却費(のれん及び顧客関連資産を除く無形固定資産に係る償却費を含む。)、のれん償却額及び顧客関連資産償却額は、次のとおりであります。

（重要な後発事象）

該当事項はありません。