（単位：千円）

前中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

当中間連結会計期間

(自　2026年４月１日

　至　2026年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純損失（△）

△135,122

△137,665

減価償却費

11,136

10,896

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△2,759

△988

賞与引当金の増減額（△は減少）

△7,086

1,182

退職給付に係る負債の増減額（△は減少）

5,869

5,186

受取利息及び受取配当金

△152

△247

支払利息

5,698

5,196

株式交付費

－

4,108

新株予約権発行費

－

1,268

為替差損益（△は益）

△35

51

持分法による投資損益（△は益）

△1,503

－

棚卸資産評価損

－

420

棚卸資産除却損

4,780

10,410

有形固定資産売却損益（△は益）

－

△140

有形固定資産除却損

0

0

投資有価証券評価損益（△は益）

108,057

5,460

売上債権の増減額（△は増加）

194,370

40,500

棚卸資産の増減額（△は増加）

3,842

19,074

仕入債務の増減額（△は減少）

△29,852

△32,561

未払又は未収消費税等の増減額

△7,494

△854

その他の資産の増減額（△は増加）

3,628

17,227

その他の負債の増減額（△は減少）

△13,626

△9,397

小計

139,748

△60,871

利息及び配当金の受取額

152

247

利息の支払額

△4,811

△5,221

法人税等の支払額又は還付額（△は支払）

△2,699

△6,717

営業活動によるキャッシュ・フロー

132,390

△72,563

投資活動によるキャッシュ・フロー

定期預金の預入による支出

△1

－

有形固定資産の取得による支出

△7,704

△8,525

無形固定資産の取得による支出

△1,700

△1,400

有形固定資産の売却による収入

－

140

差入保証金の差入による支出

△1,202

△177

差入保証金の回収による収入

30

166

その他

△1,272

2,967

投資活動によるキャッシュ・フロー

△11,851

△6,827

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

△27,558

3,012

長期借入金の返済による支出

△14,844

△21,276

株式の発行による収入

－

106,391

自己株式の取得による支出

－

△4

リース債務の返済による支出

△773

△773

新株予約権の発行による収入

－

831

財務活動によるキャッシュ・フロー

△43,176

88,180

現金及び現金同等物に係る換算差額

35

△51

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

77,399

8,738

現金及び現金同等物の期首残高

254,766

262,725

現金及び現金同等物の中間期末残高

332,165

271,464