（単位：千円）

前中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

当中間連結会計期間

(自　2026年４月１日

　至　2026年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純利益

3,042,169

3,507,207

減価償却費

673,796

811,375

のれん償却額

14,315

153,079

株式報酬費用

116,503

86,001

貸倒引当金の増減額（△は減少）

5,873

△1,882

賞与引当金の増減額（△は減少）

42,870

92,065

退職給付に係る負債の増減額（△は減少）

14,052

33,780

役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）

37,647

53,559

受取利息及び受取配当金

△55,117

△79,387

支払利息

－

534

自己株式取得費用

－

1,682

固定資産除却損

3,642

2,149

投資有価証券売却損益（△は益）

－

△203,672

為替差損益（△は益）

△271

△118

持分法による投資損益（△は益）

△189,392

△20,200

新株予約権戻入益

△6,624

△8,143

保険解約返戻金

－

△383

売上債権及び契約資産の増減額（△は増加）

297,947

892,665

棚卸資産の増減額（△は増加）

△209,374

△70,643

前払費用の増減額（△は増加）

59,412

141,721

仕入債務の増減額（△は減少）

△1,096

△637,277

契約負債の増減額（△は減少）

188,123

346,581

未払金の増減額（△は減少）

△253,877

△86,585

その他

128,076

△85,242

小計

3,908,677

4,928,867

利息及び配当金の受取額

55,388

67,111

利息の支払額

－

△534

法人税等の支払額

△1,112,220

△1,161,787

営業活動によるキャッシュ・フロー

2,851,846

3,833,656

（単位：千円）

前中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

当中間連結会計期間

(自　2026年４月１日

　至　2026年９月30日)

投資活動によるキャッシュ・フロー

定期預金の預入による支出

－

△2,500,000

有価証券の取得による支出

△2,500,000

△2,980,915

有形固定資産の取得による支出

△32,503

△66,597

無形固定資産の取得による支出

△890,960

△865,305

有形固定資産の売却による収入

－

453

有価証券及び投資有価証券の売却及び償還による収入

2,500,000

2,324,019

関係会社株式の取得による支出

△51,000

－

ゴルフ会員権の取得による支出

－

△8,341

貸付けによる支出

△11,543

△13,469

貸付金の回収による収入

9,343

12,669

敷金及び保証金の差入による支出

△129

－

敷金及び保証金の回収による収入

54,712

8,586

保険積立金の積立による支出

△820

△108

保険積立金の解約による収入

－

2,428

投資活動によるキャッシュ・フロー

△922,901

△4,086,581

財務活動によるキャッシュ・フロー

借入金の返済による支出

－

△208,821

ストックオプションの行使による収入

92,410

227,528

自己株式の取得による支出

△169

△501,025

子会社の自己株式の取得による支出

－

△17,231

配当金の支払額

△683,124

△783,682

非支配株主への配当金の支払額

△65,705

△66,549

財務活動によるキャッシュ・フロー

△656,588

△1,349,781

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

1,272,356

△1,602,707

現金及び現金同等物の期首残高

14,958,475

14,233,994

現金及び現金同等物の中間期末残高

16,230,832

12,631,287