qualitative.htm

○添付資料の目次

１．経営成績等の概況 ………………………………………………………………………………………………２

（１）当期の経営成績の概況 ……………………………………………………………………………………２

（２）当期の財政状態の概況 ……………………………………………………………………………………３

２．会計基準の選択に関する基本的な考え方 ……………………………………………………………………３

３．連結財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………………………………………４

（１）連結財政状態計算書 ………………………………………………………………………………………４

（２）連結包括利益計算書 ………………………………………………………………………………………５

（３）連結持分変動計算書 ………………………………………………………………………………………６

（４）連結キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………………………………………８

（５）連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………………９

(継続企業の前提に関する注記) ………………………………………………………………………………９

(セグメント情報) ………………………………………………………………………………………………９

(１株当たり利益) ………………………………………………………………………………………………11

(重要な後発事象) ………………………………………………………………………………………………11

１．経営成績等の概況

（１）当期の経営成績の概況

①　当期の経営成績

当連結会計年度における経済環境は、国内では雇用・所得環境の改善を背景に、個人消費や設備投資は緩やかな回復基調で推移したものの、円安に伴う物価上昇が家計の負担となり、景気の先行きには慎重な見方が残る状況となりました。

また海外では、米国経済は個人消費や企業投資に支えられ概ね底堅く推移した一方、通商政策やインフレ動向を背景に先行き不透明感が残り、中国経済は内需の回復の遅れや不動産市況の低迷、デフレ圧力の継続により低成長が続く状況となりました。

当社グループに関係する自動車業界においては、電動化の進展に伴う市場構造の変化が続く中、EVに加えHEVやPHEVを含む多様な電動車両への需要が拡大する一方、主要国間の貿易摩擦や地政学的リスク、エネルギー価格の変動などを背景に、事業環境の先行きには引き続き不透明感が残っております。

この様な環境の中、当社グループは、為替変動による影響に加え顧客からの受注減により売上収益1,719億３千６百万円(前年同期比4.1％減)、利益面においては、研究開発費の増加、資本構成変更対応費用や早期退職の募集に伴う退職金の計上等があったものの、インド子会社の株式譲渡による関係会社株式売却益や費用削減施策の効果等により営業利益64億１千１百万円(前年同期比1.0％増)、税引前利益85億６千４百万円(前年同期比26.2％増)、当期利益62億円(前年同期比23.0％増)、親会社の所有者に帰属する当期利益55億７千９百万円(前年同期比22.7％増)となりました。

セグメントの業績を示すと次のとおりであります。

（日本）

売上収益は主に顧客からの受注増により増加、利益面においては、増収効果に加えインド子会社の株式譲渡による関係会社株式売却益はあったものの、資本構成変更対応費用や研究開発費の増加、早期退職の募集に伴う退職金の計上等により、売上収益431億９千７百万円(前年同期比2.0％増)、営業利益10億１百万円(前年同期比26.9％減)となりました。

（北米）

売上収益は為替変動による影響に加え、顧客からの受注減により減少、利益面においては、前期発生した製品補償引当金の計上がなくなったことにより、売上収益670億４百万円(前年同期比4.8％減)、営業利益11億９千７百万円(前年同期比1.7％増)となりました。

（アジア）

為替変動による影響や顧客からの受注減による減収影響に加え、早期退職の募集に伴う退職金の計上等により、売上収益338億７千８百万円(前年同期比2.8％減)、営業利益22億２千２百万円(前年同期比14.3％減)となりました。

（中国）

顧客からの受注減により売上収益は減少、利益面においては、早期退職の募集に伴う経済補償金（退職金に相当するもの）が減少したことや費用削減施策の効果等により、売上収益420億９千６百万円(前年同期比7.7％減)、営業利益15億２百万円(前年同期比69.6％増)となりました。

（その他）

売上収益は顧客からの受注増により増加、利益面においては、前期発生した税金費用の還付等が無くなったことにより、売上収益16億３千１百万円(前年同期比12.9％増)、営業利益２億３千２百万円(前年同期比2.2％減)となりました。

(注)　上記に記載しているセグメント別の売上収益は、外部顧客への売上収益とセグメント間の内部売上収益の合計であります。

②　今後の見通し

2026年３月11日付で公表した『マザーサングローバルインベストメンツビーブイ（Motherson Global Investments B.V.）による当社株式に対する公開買付けの結果に関するお知らせ』に記載のとおり、公開買付者による本公開買付け及びその後の一連の手続に従って、当社株式は上場廃止となる予定であることから2027年３月期の連結業績予想は記載しておりません。

（２）当期の財政状態の概況

①　資産、負債及び資本の状況

当連結会計年度末の資産につきましては、退職給付に係る資産の減少はあったものの、現金及び現金同等物の増加や営業債権及びその他の債権の増加により、前連結会計年度末に比べ176億９百万円増加し、1,860億１千６百万円となりました。

負債につきましては、主に営業債務及びその他の債務の増加の他、その他の流動負債が増加したことにより、前連結会計年度末に比べ102億７千万円増加し、671億２千７百万円となりました。

資本につきましては、主に利益剰余金の増加やその他の資本の構成要素の増加により、前連結会計年度末に比べ73億３千９百万円増加し、1,188億８千９百万円となりました。

②　キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べて88億６千万円増加し、496億５百万円となりました。

当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

(営業活動によるキャッシュ・フロー)

営業活動の結果得られた資金は118億４百万円(前連結会計年度比208.8％増)となりました。これは主に税引前利益や減価償却費及び償却費、営業債務及びその他の債務の増加額による収入が、営業債権及びその他の債権の増加額の減少及び法人所得税等の支払額による支出を上回ったことによるものであります。

(投資活動によるキャッシュ・フロー)

投資活動の結果使用した資金は34億１千６百万円(前連結会計年度比1.8％減)となりました。これは主に連結範囲変更を伴う子会社株式の売却収入があったものの、新機種投資等に伴う有形固定資産の取得による支出が上回ったことによるものであります。

(財務活動によるキャッシュ・フロー)

財務活動の結果使用した資金は16億８千７百万円(前連結会計年度比74.0％減)となりました。これは主に配当金の支払によるものであります。

２．会計基準の選択に関する基本的な考え方

当社グループは、資本市場における財務情報の国際的な比較可能性及び利便性の向上を図るため、2015年３月期より、国際会計基準を適用しております。

３．連結財務諸表及び主な注記

（１）連結財政状態計算書

(単位：百万円)
	前連結会計年度末 (2025年３月31日)	当連結会計年度末 (2026年３月31日)
資産
流動資産
現金及び現金同等物	42,762	51,657
営業債権及びその他の債権	50,308	60,183
棚卸資産	23,788	24,407
その他の流動資産	1,568	2,648
流動資産合計	118,426	138,895

非流動資産
有形固定資産	43,899	42,999
無形資産	862	886
退職給付に係る資産	2,444	514
繰延税金資産	2,009	2,026
その他の非流動資産	768	697
非流動資産合計	49,981	47,121
資産合計	168,408	186,016


負債及び資本
負債
流動負債
営業債務及びその他の債務	47,527	55,223
未払法人所得税等	380	732
その他の流動負債	5,275	7,260
流動負債合計	53,182	63,214

非流動負債
退職給付に係る負債	1,567	1,714
繰延税金負債	30	119
その他の非流動負債	2,079	2,079
非流動負債合計	3,676	3,913
負債合計	56,858	67,127

資本
資本金	1,754	1,754
資本剰余金	1,273	1,273
利益剰余金	89,061	91,413
自己株式	△3	△3
その他の資本の構成要素	10,075	14,463
親会社の所有者に帰属する持分合計	102,159	108,900
非支配持分	9,391	9,989
資本合計	111,550	118,889
負債及び資本合計	168,408	186,016

（２）連結包括利益計算書

(単位：百万円)
	前連結会計年度 (自　2024年４月１日至　2025年３月31日)	当連結会計年度 (自　2025年４月１日至　2026年３月31日)
売上収益	179,213	171,936
売上原価	155,477	148,317
売上総利益	23,736	23,620

販売費及び一般管理費	17,403	16,966
その他の収益	546	972
その他の費用	532	1,216
営業利益	6,347	6,411

金融収益	634	2,176
金融費用	193	23
税引前利益	6,789	8,564

法人所得税費用	1,746	2,364
当期利益	5,043	6,200


その他の包括利益
純損益に振替えられることのない項目
確定給付負債（資産）の純額の再測定	△517	△2,692
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の純変動	2	37
純損益に振替えられることのない項目合計	△515	△2,655
純損益に振替えられることのある項目
在外営業活動体の換算差額	△897	4,878
純損益に振替えられることのある項目合計	△897	4,878
その他の包括利益(税引後)合計	△1,412	2,223
当期包括利益	3,630	8,423


当期利益の帰属
親会社の所有者	4,548	5,579
非支配持分	494	621
当期利益	5,043	6,200


当期包括利益の帰属
親会社の所有者	3,215	7,275
非支配持分	415	1,148
当期包括利益	3,630	8,423


１株当たり当期利益（親会社の所有者に帰属）
基本的１株当たり当期利益（円）	306.95	376.48

（３）連結持分変動計算書

(単位：百万円)
区分	親会社の所有者に帰属する持分
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	その他の資本の構成要素
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	確定給付負債（資産）の純額の再測定	その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の純変動
2024年４月１日残高	1,754	1,273	86,304	△3	－	17
当期利益			4,548
その他の包括利益					△517	1
当期包括利益	－	－	4,548	－	△517	1
配当金			△1,274
自己株式の取得及び売却				△0
その他の資本の構成要素から利益剰余金への振替			△517		517
所有者との取引等合計	－	－	△1,791	△0	517	－
2025年３月31日残高	1,754	1,273	89,061	△3	－	18

区分	親会社の所有者に帰属する持分			非支配持分	資本合計
	その他の資本の構成要素		親会社の所有者に帰属する持分合計
	在外営業活動体の換算差額	その他の資本の構成要素合計	親会社の所有者に帰属する持分合計
2024年４月１日残高	10,874	10,891	100,218	9,602	109,820
当期利益		－	4,548	494	5,043
その他の包括利益	△817	△1,333	△1,333	△79	△1,412
当期包括利益	△817	△1,333	3,215	415	3,630
配当金		－	△1,274	△625	△1,900
自己株式の取得及び売却		－	△0		△0
その他の資本の構成要素から利益剰余金への振替		517	－		－
所有者との取引等合計	－	517	△1,274	△625	△1,900
2025年３月31日残高	10,056	10,075	102,159	9,391	111,550

(単位：百万円)
区分	親会社の所有者に帰属する持分
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	その他の資本の構成要素
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	確定給付負債（資産）の純額の再測定	その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の純変動
2025年４月１日残高	1,754	1,273	89,061	△3	－	18
当期利益			5,579
その他の包括利益					△2,692	23
当期包括利益	－	－	5,579	－	△2,692	23
配当金			△533
自己株式の取得及び売却				△0
その他の資本の構成要素から利益剰余金への振替			△2,692		2,692
所有者との取引等合計	－	－	△3,226	△0	2,692	－
2026年３月31日残高	1,754	1,273	91,413	△3	－	41

区分	親会社の所有者に帰属する持分			非支配持分	資本合計
	その他の資本の構成要素		親会社の所有者に帰属する持分合計
	在外営業活動体の換算差額	その他の資本の構成要素合計	親会社の所有者に帰属する持分合計
2025年４月１日残高	10,056	10,075	102,159	9,391	111,550
当期利益		－	5,579	621	6,200
その他の包括利益	4,366	1,696	1,696	527	2,223
当期包括利益	4,366	1,696	7,275	1,148	8,423
配当金		－	△533	△551	△1,084
自己株式の取得及び売却		－	△0		△0
その他の資本の構成要素から利益剰余金への振替		2,692	－		－
所有者との取引等合計	－	2,692	△533	△551	△1,084
2026年３月31日残高	14,422	14,463	108,900	9,989	118,889

（４）連結キャッシュ・フロー計算書

(単位：百万円)
	前連結会計年度 (自　2024年４月１日至　2025年３月31日)	当連結会計年度 (自　2025年４月１日至　2026年３月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前利益	6,789	8,564
減価償却費及び償却費	8,990	7,801
金融収益及び金融費用（△は益）	△510	△1,155
営業債権及びその他の債権の増減額（△は増加）	2,764	△6,460
棚卸資産の増減額（△は増加）	2,616	841
営業債務及びその他の債務の増減額（△は減少）	△4,810	5,092
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	△246	109
預り金の増減額（△は減少）	△10,141	1,898
その他	1,232	△3,306
小計	6,683	13,386
利息の受取額	629	537
配当金の受取額	2	2
利息の支払額	△143	△25
法人所得税等の支払額又は還付額（△は支払）	△3,349	△2,097
営業活動によるキャッシュ・フロー	3,822	11,804
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の純増減額（△は増加）	177	△30
有形固定資産の取得による支出	△3,957	△6,528
有形固定資産の売却による収入	604	110
無形資産の取得による支出	△307	△107
貸付けによる支出	△4	△16
貸付金の回収による収入	9	4
連結範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入	－	3,152
投資活動によるキャッシュ・フロー	△3,478	△3,416
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	△2,969	－
リース負債の返済による支出	△741	△615
長期借入金の返済による支出	△382	－
自己株式の取得による支出	△0	－
配当金の支出額	△1,272	△535
非支配持分への配当金の支出額	△1,124	△537
財務活動によるキャッシュ・フロー	△6,488	△1,687
現金及び現金同等物に係る換算差額	△36	2,160
現金及び現金同等物の増減額（△は減少)	△6,180	8,860
現金及び現金同等物の期首残高	46,925	40,745
現金及び現金同等物の期末残高	40,745	49,605

（５）連結財務諸表に関する注記事項

(継続企業の前提に関する注記)

　該当事項はありません。

(セグメント情報)

１. 報告セグメントの概要

当社グループの報告セグメントは、当社及び当社の子会社においてそれぞれ独立した経営単位であり、取締役会及び取締役会から選定された取締役によって構成される経営会議において、経営の重要事項について審議し、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。

当社では、地域毎に担当取締役・地域本部長等が任命されており、担当地域の包括的な戦略の立案を統括し、事業活動を展開しており、生産・販売を基礎とした地域別のセグメントを報告セグメントとしております。各報告セグメントの主な地域は、以下のとおりであります。

報告セグメント		主要な製品及びサービス
日本	日本	自動車部品四輪(排気系部品、駆動系部品、その他) 自動車部品二輪汎用部品その他
北米	米国メキシコ	自動車部品四輪(排気系部品、駆動系部品、その他)
アジア	フィリピンインドネシアタイインド	自動車部品四輪(排気系部品、駆動系部品) 自動車部品二輪
中国	中国	自動車部品四輪(排気系部品、駆動系部品)
その他	ブラジル	自動車部品四輪(排気系部品)

２．報告セグメントごとの売上収益及び利益又は損失の金額に関する情報

当社グループの前連結会計年度及び当連結会計年度の報告セグメント情報は以下のとおりです。

前連結会計年度(自　2024年４月１日　至　2025年３月31日)

							(単位：百万円)
	報告セグメント						調整額 (注２) (注３)	連結財務諸表計上額
	日本	北米	アジア	中国	その他	合計	調整額 (注２) (注３)	連結財務諸表計上額
外部顧客への売上収益	31,410	69,979	32,628	43,753	1,444	179,213	－	179,213
セグメント間の内部売上収益(注１)	10,927	429	2,233	1,834	1	15,424	△15,424	－
計	42,338	70,408	34,861	45,587	1,445	194,638	△15,424	179,213
営業利益	1,369	1,177	2,593	885	237	6,261	86	6,347
金融収益	－	－	－	－	－	－	－	634
金融費用	－	－	－	－	－	－	－	193
税引前利益	－	－	－	－	－	－	－	6,789
減価償却費及び償却費	2,457	3,036	1,620	1,861	104	9,076	△86	8,990
減損損失	－	－	－	－	－	－	－	－

(注)１　セグメント間の内部売上収益は、市場実勢価格に基づいております。

　　２　売上収益の調整額は、セグメント間の内部売上収益であります。

　　３　営業利益の調整額は、主にセグメント間取引消去であります。

当連結会計年度(自　2025年４月１日　至　2026年３月31日)

							(単位：百万円)
	報告セグメント						調整額 (注２) (注３)	連結財務諸表計上額
	日本	北米	アジア	中国	その他	合計	調整額 (注２) (注３)	連結財務諸表計上額
外部顧客への売上収益	32,311	66,735	31,465	39,795	1,631	171,936	－	171,936
セグメント間の内部売上収益(注１)	10,886	268	2,413	2,301	0	15,870	△15,870	－
計	43,197	67,004	33,878	42,096	1,631	187,806	△15,870	171,936
営業利益	1,001	1,197	2,222	1,502	232	6,154	257	6,411
金融収益	－	－	－	－	－	－	－	2,176
金融費用	－	－	－	－	－	－	－	23
税引前利益	－	－	－	－	－	－	－	8,564
減価償却費及び償却費	2,520	2,455	1,351	1,474	109	7,909	△108	7,801
減損損失	－	－	－	－	－	－	－	－