（単位：千円）

前中間連結会計期間

（自　2024年４月１日

至　2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

至　2025年９月30日）

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純損失（△）

△197,811

△3,972,250

減価償却費

36,929

50,990

のれん償却額

42,128

142,707

減損損失

33,809

3,345,426

貸倒引当金の増減額（△は減少）

16

△206

株主優待引当金の増減額（△は減少）

△34,715

△45,968

事業整理損失引当金の増減額（△は減少）

5,109

△2,926

プロジェクト損失引当金の増減額（△は減少）

－

30,806

受取利息及び受取配当金

△4,834

△2,046

支払利息

23,624

71,469

固定資産売却益

△562

－

負ののれん発生益

△38,140

－

会員権売却損益（△は益）

△5,187

－

売上債権の増減額（△は増加）

△76,166

△60,384

棚卸資産の増減額（△は増加）

2,200

△50,554

仕入債務の増減額（△は減少）

△34,806

174,819

未払金の増減額（△は減少）

△61,983

256,835

その他

93,922

△47,217

小計

△216,464

△108,499

利息及び配当金の受取額

12,598

488

利息の支払額

△23,751

△28,126

法人税等の支払額

△51,795

△26,504

法人税等の還付額

0

3

営業活動によるキャッシュ・フロー

△279,412

△162,638

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△199,037

△789,749

有形固定資産の売却による収入

725

－

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出

△170,827

－

短期貸付金の純増減額（△は増加）

－

△396,300

長期貸付金の回収による収入

168,229

2,348

長期前払費用の取得による支出

△6,186

△101,534

定期預金の純増減額（△は増加）

△44,009

△42,500

その他

7,579

△13,269

投資活動によるキャッシュ・フロー

△243,526

△1,341,003

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

△380,118

309,000

長期借入れによる収入

750,000

－

長期借入金の返済による支出

△154,139

△161,934

リース債務の返済による支出

△43,448

△44,893

株式の発行による収入

－

999,954

新株予約権の発行による収入

－

96,698

新株予約権の行使による株式の発行による収入

9,730

201,880

財務活動によるキャッシュ・フロー

182,023

1,400,704

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△340,914

△102,937

現金及び現金同等物の期首残高

577,162

209,092

連結の範囲の変更に伴う現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

－

5,000

現金及び現金同等物の中間期末残高

236,247

111,155