（単位：千円）

 前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純利益又は税金等調整前中間純損失（△）

985,488

△245,414

減価償却費

10,398

755

のれん償却額

1,186

－

減損損失

－

2,099

株式報酬費用

－

11,458

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△2,954

△104

ポイント引当金の増減額（△は減少）

△286

－

賞与引当金の増減額（△は減少）

△5,731

△8,855

退職給付に係る負債の増減額（△は減少）

5,299

4,821

受取利息及び受取配当金

△87

△679

支払利息

1,907

1,341

持分法による投資損益（△は益）

△6,927

△11,552

固定資産売却損益（△は益）

△122

－

関係会社株式売却損益（△は益）

△1,207,791

3,391

売上債権の増減額（△は増加）

315,625

213,293

棚卸資産の増減額（△は増加）

11

△880

未収入金の増減額（△は増加）

△2,816

△494

仕入債務の増減額（△は減少）

△46,723

△34,713

契約負債の増減額（△は減少）

5,695

11,276

未払消費税等の増減額（△は減少）

△9,651

△11,890

未払費用の増減額（△は減少）

△12,512

△471

その他

△28,595

△7,143

小計

1,411

△73,762

利息及び配当金の受取額

87

679

利息の支払額

△1,700

△1,299

法人税等の支払額

△890

△9,640

法人税等の還付額

15,456

23

営業活動によるキャッシュ・フロー

14,365

△83,999

投資活動によるキャッシュ・フロー

貸付けによる支出

－

△378,544

貸付金の回収による収入

750

379,294

連結の範囲の変更を伴う関係会社株式の売却による収入

248,283

－

関係会社株式の売却による収入

－

7,133

有形固定資産の取得による支出

△13,243

△2,513

有形固定資産の売却による収入

122

－

投資活動によるキャッシュ・フロー

235,912

5,369

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

△115,000

－

長期借入れによる収入

50,000

－

長期借入金の返済による支出

△24,844

△19,044

株式の発行による収入

19,006

204,076

自己新株予約権の取得による支出

0

－

財務活動によるキャッシュ・フロー

△70,837

185,032

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

179,440

106,402

現金及び現金同等物の期首残高

215,061

265,967

現金及び現金同等物の中間期末残高

※１ 394,502

※１ 372,370