（単位：千円）

前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純損失（△）

△103,257

△483,389

のれん償却額

1,356

1,356

減価償却費

20,406

33,016

株式報酬費用

25,187

24,858

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△6,768

△3,791

賞与引当金の増減額（△は減少）

4,159

△1,728

受取利息

△31,160

△41,493

補助金収入

△14,611

－

持分法による投資損益（△は益）

3,735

23,470

為替差損益（△は益）

22,707

△28,162

売上債権の増減額（△は増加）

47,034

134,634

棚卸資産の増減額（△は増加）

△35,966

△32,935

仕入債務の増減額（△は減少）

△47,523

16,143

未払金の増減額（△は減少）

△7,829

△26,301

その他の流動負債の増減額（△は減少）

8,716

△16,629

その他

△81,199

△8,495

小計

△195,013

△409,446

利息及び配当金の受取額

31,160

41,166

補助金の受取額

34,609

29,950

法人税等の支払額

△1,913

△3,913

営業活動によるキャッシュ・フロー

△131,156

△342,243

投資活動によるキャッシュ・フロー

有価証券の償還による収入

1,600,000

100,000

投資有価証券の取得による支出

△2,000,450

－

投資有価証券の償還による収入

－

56,162

有形固定資産の取得による支出

△11,995

△33,515

無形固定資産の取得による支出

△279

－

敷金及び保証金の回収による収入

682

－

投資活動によるキャッシュ・フロー

△412,042

122,647

財務活動によるキャッシュ・フロー

新株予約権の行使による株式の発行による収入

680,711

－

財務活動によるキャッシュ・フロー

680,711

－

現金及び現金同等物に係る換算差額

△30,320

31,360

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

107,191

△188,235

現金及び現金同等物の期首残高

2,939,057

2,823,367

現金及び現金同等物の中間期末残高

3,046,249

2,635,132