（単位：千円）

前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純損失（△）

△79,103

△320,612

減価償却費

4,110

27,346

減損損失

1,125

－

のれん償却額

12,493

32,354

貸倒引当金の増減額（△は減少）

20

87

賞与引当金の増減額（△は減少）

△3,090

805

受取利息及び受取配当金

△21

△109

支払利息

1,211

3,462

株式交付費

562

740

新株予約権戻入益

－

△3,376

売上債権の増減額（△は増加）

67,012

51,581

棚卸資産の増減額（△は増加）

24,178

61,543

仕入債務の増減額（△は減少）

△102,011

△60,206

未収入金の増減額（△は増加）

480

2,567

未払金の増減額（△は減少）

△6,437

△1,445

前払金の増減額（△は増加）

△24,579

29,812

契約負債の増減額（△は減少）

△7,212

900

その他

△125,100

2,963

小計

△236,359

△171,584

利息及び配当金の受取額

21

109

利息の支払額

－

△3,462

法人税等の支払額

△11,829

△7,067

法人税等の還付額

－

99

営業活動によるキャッシュ・フロー

△248,168

△181,906

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△427,265

△181,652

無形固定資産の取得による支出

△1,500

△2,970

敷金及び保証金の回収による収入

30

842

敷金及び保証金の差入による支出

△3,000

△10,000

資産除去債務の履行による支出

－

△5,300

その他

－

△150

投資活動によるキャッシュ・フロー

△431,735

△199,230

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入れによる収入

330,000

－

長期借入金の返済による支出

－

△29,821

新株予約権の発行による収入

3,189

－

新株予約権の行使による株式の発行による収入

239,920

353,829

財務活動によるキャッシュ・フロー

573,109

324,007

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△106,793

△57,128

現金及び現金同等物の期首残高

296,585

154,663

現金及び現金同等物の中間期末残高

189,792

97,535