（単位：千円）

前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純損失（△）

△195,015

△6,171

減価償却費

238

479

減損損失

2,743

－

貸倒引当金の増減額（△は減少）

－

△189

賞与引当金の増減額（△は減少）

△6,204

△5,489

受取利息及び受取配当金

△15,180

△11,511

支払利息

7,640

5,502

株式交付費

－

9,418

売上債権及び契約資産の増減額（△は増加）

△109,882

105,664

棚卸資産の増減額（△は増加）

△6,243

1,919

その他の資産の増減額（△は増加）

43,903

△6,508

仕入債務の増減額（△は減少）

82,720

△155,675

契約負債の増減額（△は減少）

△10,174

40,471

未払金の増減額（△は減少）

△4,242

△11,088

未払費用の増減額（△は減少）

△22,760

28,590

その他の負債の増減額（△は減少）

△33,569

△37,483

その他

52,938

△42,421

小計

△213,088

△84,494

利息及び配当金の受取額

15,180

11,511

利息の支払額

△7,617

△5,502

法人税等の支払額

△20

△7,462

法人税等の還付額

2,784

－

営業活動によるキャッシュ・フロー

△202,762

△85,947

投資活動によるキャッシュ・フロー

定期預金の払戻による収入

14,161

60,912

有形固定資産の取得による支出

△2,776

△615

敷金及び保証金の回収による収入

462

85

その他

△53

△547

投資活動によるキャッシュ・フロー

11,794

59,835

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の返済による支出

△20,000

－

長期借入れによる収入

－

22,989

長期借入金の返済による支出

△4,998

△27,987

新株予約権の発行による収入

1,119

9,183

新株予約権の行使による株式の発行による収入

53,235

170,000

リース債務の返済による支出

－

△7,548

財務活動によるキャッシュ・フロー

29,356

166,637

現金及び現金同等物に係る換算差額

△5,906

1,868

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△167,519

142,392

現金及び現金同等物の期首残高

415,293

204,579

現金及び現金同等物の中間期末残高

247,774

346,972