○添付資料の目次

 

１．経営成績等の概況 ………………………………………………………………………………………………………

2

（１）当中間期の経営成績の概況 ………………………………………………………………………………………

2

（２）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………………………………………

3

２．中間連結財務諸表及び主な注記 ………………………………………………………………………………………

4

（１）中間連結貸借対照表 ………………………………………………………………………………………………

4

（２）中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書 ……………………………………………………………

6

（３）中間連結キャッシュ・フロー計算書 ……………………………………………………………………………

8

（４）中間連結財務諸表に関する注記事項 ……………………………………………………………………………

9

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更に関する注記） ……………………………………………………

9

（セグメント情報等の注記） ………………………………………………………………………………………

9

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） …………………………………………………………

10

（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………………………

10

（中間連結損益計算書に関する注記） ……………………………………………………………………………

10

 

１．経営成績等の概況

（１）当中間期の経営成績の概況

　当中間連結会計期間における経営成績の概況は、保有物件の流動化や国内ホテル業におけるインバウンド需要の取り込み、鉄道業における需要の増加などにより、営業収益は、2,595億87百万円と前年同期に比べ73億17百万円の増加（前年同期比2.9％増）となりました。営業利益は、賃上げを含む人件費や設備投資の増加にともなう減価償却費等の各種費用の増加などにより、313億８百万円と前年同期に比べ24億80百万円の減少（同7.3％減）となり、償却前営業利益は、588億61百万円と前年同期に比べ18億90百万円の減少（同3.1％減）となりました。

　経常利益は、295億49百万円と前年同期に比べ６億55百万円の減少（同2.2％減）となり、親会社株主に帰属する中間純利益は、198億87百万円と前年同期に比べ571億24百万円の減少（同74.2％減）となりました。

 

　各セグメントにおける業績は以下のとおりであります。

 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　（単位：百万円）

セグメントの名称

営業収益

営業利益

償却前営業利益

当中間

連結会計期間

前年同期比

増減

前年同期比

増減率 (%)

当中間

連結会計期間

前年同期比

増減

前年同期比

増減率 (%)

当中間

連結会計期間

前年同期比

増減

前年同期比

増減率 (%)

 不動産事業

44,584

5,341

13.6

8,730

2,907

49.9

12,876

1,329

11.5

 ホテル・レジャー事業

120,566

2,553

2.2

9,696

△3,768

△28.0

18,000

△2,823

△13.6

 都市交通・沿線事業

77,805

1,584

2.1

8,360

△1,738

△17.2

20,301

△659

△3.1

 その他

33,067

2,269

7.4

4,794

465

10.8

7,116

592

9.1

 合計

276,023

11,749

4.4

31,581

△2,133

△6.3

58,294

△1,561

△2.6

 調整額

△16,436

△4,432

－

△273

△347

－

566

△329

△36.8

 連結数値

259,587

7,317

2.9

31,308

△2,480

△7.3

58,861

△1,890

△3.1

　（注）１　調整額については、主に連結会社間取引消去等であります。

　　　　２　償却前営業利益は、営業利益に減価償却費及びのれん償却額を加えて算定しております。

 

（不動産事業）

　不動産事業の営業収益は、2025年２月28日に実施した東京ガーデンテラス紀尾井町の流動化にともなう賃料剥落があるものの、保有物件の流動化などにより、445億84百万円と前年同期に比べ53億41百万円の増加（同13.6％増）となりました。営業利益は、増収により、87億30百万円と前年同期に比べ29億７百万円の増加（同49.9％増）となり、償却前営業利益は、128億76百万円と前年同期に比べ13億29百万円の増加（同11.5％増）となりました。

 

（ホテル・レジャー事業）

　ホテル・レジャー事業の営業収益は、海外ホテル業におけるマウナ ケア ビーチ ホテルの改装工事にともなう影響や、地震の予言による一部アジア地域からの国内ホテル利用控えがあったものの、国内ホテル業におけるインバウンド需要の取り込みや値上げの取り組みなどにより、1,205億66百万円と前年同期に比べ25億53百万円の増加（同2.2％増）となりました。営業利益は、賃上げを含む人件費等の各種費用の増加などにより、96億96百万円と前年同期に比べ37億68百万円の減少（同28.0％減）となり、償却前営業利益は、180億円と前年同期に比べ28億23百万円の減少（同13.6％減）となりました。

 

（都市交通・沿線事業）

　都市交通・沿線事業の営業収益は、エミテラス所沢の開業影響など、外出需要の増加により、778億５百万円と前年同期に比べ15億84百万円の増加（同2.1％増）となりました。営業利益は、鉄道業の設備投資の増加にともなう減価償却費や、人件費等の各種費用の増加などにより、83億60百万円と前年同期に比べ17億38百万円の減少（同17.2％減）となり、償却前営業利益は、203億１百万円と前年同期に比べ６億59百万円の減少（同3.1％減）となりました。

 

（その他）

　営業収益は、2024年12月25日に実施した奥ジャパン株式会社の完全子会社化や、埼玉西武ライオンズにおける観客動員数の増加などにより、330億67百万円と前年同期に比べ22億69百万円の増加（同7.4％増）となりました。営業利益は、増収により、47億94百万円と前年同期に比べ４億65百万円の増加（同10.8％増）となり、償却前営業利益は、71億16百万円と前年同期に比べ５億92百万円の増加（同9.1％増）となりました。

 

　経営成績の概況の詳細については、本日（2025年11月13日）ＴＤnet及び当社ウェブサイト(https://www.seibuholdings.co.jp)に掲載いたしました決算実績概況資料に記載しておりますので、ＴＤnet及び当社ウェブサイト(https://www.seibuholdings.co.jp)より、決算実績概況資料をご覧ください。

 

（２）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

　通期の連結業績予想につきましては、前回公表時（2025年５月14日）と変更ありません。

２．中間連結財務諸表及び主な注記

（１）中間連結貸借対照表

 

 

（単位：百万円）

 

前連結会計年度

(2025年３月31日)

当中間連結会計期間

(2025年９月30日)

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

235,323

72,542

受取手形、売掛金及び契約資産

31,238

30,079

有価証券

49,954

25,993

販売用不動産

6,924

7,413

商品及び製品

1,164

1,095

未成工事支出金

115

262

原材料及び貯蔵品

4,354

4,887

その他

30,833

28,337

貸倒引当金

△93

△94

流動資産合計

359,816

170,517

固定資産

 

 

有形固定資産

 

 

建物及び構築物（純額）

428,181

436,883

機械装置及び運搬具（純額）

67,798

67,941

土地

587,248

590,337

リース資産（純額）

15,164

15,120

建設仮勘定

177,661

115,832

その他（純額）

21,656

21,911

有形固定資産合計

1,297,711

1,248,027

無形固定資産

 

 

リース資産

15

63

その他

30,614

41,936

無形固定資産合計

30,629

42,000

投資その他の資産

 

 

投資有価証券

86,672

102,364

長期貸付金

264

298

退職給付に係る資産

38,003

37,571

繰延税金資産

2,380

3,214

その他

18,998

19,844

貸倒引当金

△356

△385

投資その他の資産合計

145,963

162,907

固定資産合計

1,474,304

1,452,935

資産合計

1,834,120

1,623,452

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

前連結会計年度

(2025年３月31日)

当中間連結会計期間

(2025年９月30日)

負債の部

 

 

流動負債

 

 

支払手形及び買掛金

19,810

13,071

短期借入金

67,315

75,538

１年内償還予定の社債

－

10,000

リース債務

1,176

1,149

未払法人税等

89,492

7,446

前受金

136,569

90,724

賞与引当金

5,799

6,281

その他の引当金

2,250

1,908

資産除去債務

57

43

その他

107,609

53,653

流動負債合計

430,079

259,817

固定負債

 

 

社債

50,000

40,000

長期借入金

535,064

515,404

鉄道・運輸機構長期未払金

3,464

3,200

リース債務

11,649

11,731

繰延税金負債

175,848

181,774

再評価に係る繰延税金負債

7,986

7,984

役員退職慰労引当金

390

361

役員株式給付引当金

651

756

その他の引当金

2,232

2,620

退職給付に係る負債

15,319

15,606

資産除去債務

924

930

その他

33,381

38,363

固定負債合計

836,912

818,733

負債合計

1,266,992

1,078,551

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

50,000

50,000

資本剰余金

97,139

97,799

利益剰余金

508,816

522,058

自己株式

△185,490

△220,332

株主資本合計

470,465

449,525

その他の包括利益累計額

 

 

その他有価証券評価差額金

25,994

33,004

土地再評価差額金

11,300

11,305

為替換算調整勘定

29,780

22,098

退職給付に係る調整累計額

24,036

23,335

その他の包括利益累計額合計

91,112

89,744

新株予約権

173

173

非支配株主持分

5,377

5,457

純資産合計

567,128

544,901

負債純資産合計

1,834,120

1,623,452

 

（２）中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書

（中間連結損益計算書）

 

 

（単位：百万円）

 

前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

営業収益

252,269

259,587

営業費

 

 

運輸業等営業費及び売上原価

196,682

204,942

販売費及び一般管理費

21,797

23,336

営業費合計

218,480

228,279

営業利益

33,789

31,308

営業外収益

 

 

受取利息

74

369

受取配当金

684

829

バス路線運行維持費補助金

264

244

持分法による投資利益

－

62

その他

649

870

営業外収益合計

1,673

2,376

営業外費用

 

 

支払利息

3,818

3,449

持分法による投資損失

14

－

その他

1,424

684

営業外費用合計

5,257

4,134

経常利益

30,204

29,549

特別利益

 

 

固定資産売却益

29

87

工事負担金等受入額

39

57,448

補助金収入

102

84

負ののれん発生益

※１ 54,096

－

段階取得に係る差益

※２ 11,628

－

その他

425

28

特別利益合計

66,321

57,649

特別損失

 

 

減損損失

232

47

固定資産売却損

13

0

固定資産除却損

185

307

工事負担金等圧縮額

37

57,444

固定資産圧縮損

72

73

災害による損失

295

18

その他

30

506

特別損失合計

866

58,398

税金等調整前中間純利益

95,660

28,800

法人税、住民税及び事業税

19,008

6,993

法人税等調整額

△456

1,716

法人税等合計

18,551

8,709

中間純利益

77,108

20,091

非支配株主に帰属する中間純利益

97

204

親会社株主に帰属する中間純利益

77,011

19,887

 

（中間連結包括利益計算書）

 

 

（単位：百万円）

 

前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

中間純利益

77,108

20,091

その他の包括利益

 

 

その他有価証券評価差額金

△6,823

7,010

為替換算調整勘定

11,112

△7,681

退職給付に係る調整額

△1,451

△702

その他の包括利益合計

2,837

△1,373

中間包括利益

79,945

18,717

（内訳）

 

 

親会社株主に係る中間包括利益

79,849

18,514

非支配株主に係る中間包括利益

96

202

 

（３）中間連結キャッシュ・フロー計算書

 

 

（単位：百万円）

 

前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

税金等調整前中間純利益

95,660

28,800

減価償却費

26,666

27,025

支払利息

3,818

3,449

工事負担金等受入額

△39

△57,448

工事負担金等圧縮額

37

57,444

負ののれん発生益

△54,096

－

段階取得に係る差損益（△は益）

△11,628

－

売上債権の増減額（△は増加）

3,157

1,625

棚卸資産の増減額（△は増加）

△597

△1,079

仕入債務の増減額（△は減少）

△6,241

△6,648

前受金の増減額（△は減少）

772

171

利息の支払額

△3,812

△3,380

法人税等の支払額又は還付額（△は支払）

△3,697

△85,247

その他

△4,529

△11,653

営業活動によるキャッシュ・フロー

45,468

△46,940

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

有形及び無形固定資産の取得による支出

△57,408

△84,738

有形及び無形固定資産の売却による収入

114

353

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の

取得による収入

298

－

工事負担金等受入による収入

12,637

14,309

その他

△2,060

△12,846

投資活動によるキャッシュ・フロー

△46,418

△82,922

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

短期借入金の純増減額（△は減少）

28,000

－

長期借入れによる収入

11,126

11,319

長期借入金の返済による支出

△31,969

△22,987

鉄道・運輸機構未払金の返済による支出

△307

△292

リース債務の返済による支出

△725

△654

配当金の支払額

△3,759

△6,627

自己株式の取得による支出

△0

△34,680

連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の

取得による支出

△102

△229

その他

△391

423

財務活動によるキャッシュ・フロー

1,869

△53,728

現金及び現金同等物に係る換算差額

1,182

△711

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

2,101

△184,302

現金及び現金同等物の期首残高

31,830

276,953

現金及び現金同等物の中間期末残高

33,932

92,650

 

（４）中間連結財務諸表に関する注記事項

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更に関する注記）

（連結の範囲の重要な変更）

　合同会社IKL匿名組合は、当中間連結会計期間に新たに出資したため、連結の範囲に含めております。

　Ace Hotels Worldwide Inc.は、当中間連結会計期間に新たに設立したため、連結の範囲に含めております。

　Ace Group International LLCほか19社は、当中間連結会計期間に株式を取得したため、連結の範囲に含めております。

 

（持分法適用の範囲の重要な変更）

　Modern Housing,LLC、Y Hotel Management Partners LPは、当中間連結会計期間に株式を取得したため、持分法適用の範囲に含めております。

 

（セグメント情報等の注記）

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

１　報告セグメントごとの営業収益及び利益又は損失の金額に関する情報

 

 

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

不動産事業

ホテル

・レジャー事業

都市交通

・沿線事業

その他

（注）１

合計

調整額

（注）２

中間連結損益

計算書計上額（注）３

営業収益

39,242

118,013

76,220

30,797

264,273

△12,003

252,269

セグメント利益

5,822

13,464

10,098

4,329

33,714

74

33,789

（注）１　「その他」の区分には、伊豆箱根事業、近江事業、スポーツ事業及び新規事業を含んでおります。

２　調整額の内容は以下のとおりであります。

　　(1) 営業収益の調整額△12,003百万円については、主に連結会社間取引消去等であります。

　　(2) セグメント利益の調整額74百万円については、主に連結会社間取引消去等であります。

３　セグメント利益は、中間連結損益計算書の営業利益と調整をおこなっております。

 

２　報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（重要な負ののれん発生益）

　当社の連結子会社である株式会社西武リアルティソリューションズ（現　株式会社西武不動産）が株式会社ＮＷコーポレーションの株式を追加取得し、当社の連結子会社としたことにともない、負ののれんが発生しております。当該事象による負ののれん発生益の計上額は、当中間連結会計期間において54,096百万円であります。

　なお、負ののれん発生益を特別利益に計上しておりますが、報告セグメントには配分しておりません。

 

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

１　報告セグメントごとの営業収益及び利益又は損失の金額に関する情報

 

 

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

不動産事業

ホテル

・レジャー事業

都市交通

・沿線事業

その他

（注）１

合計

調整額

（注）２

中間連結損益

計算書計上額（注）３

営業収益

44,584

120,566

77,805

33,067

276,023

△16,436

259,587

セグメント利益

8,730

9,696

8,360

4,794

31,581

△273

31,308

（注）１　「その他」の区分には、伊豆箱根事業、近江事業、スポーツ事業及び新規事業を含んでおります。

２　調整額の内容は以下のとおりであります。

　　(1) 営業収益の調整額△16,436百万円については、主に連結会社間取引消去等であります。

　　(2) セグメント利益の調整額△273百万円については、主に連結会社間取引消去等であります。

３　セグメント利益は、中間連結損益計算書の営業利益と調整をおこなっております。

 

２　報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（のれんの金額の重要な変動）

　「ホテル・レジャー事業」セグメントにおいて、当中間連結会計期間に新たに設立したAce Hotels Worldwide Inc.を通じてAce Group International LLCの株式を取得しております。これにともない、同社及び同社の子会社19社を連結の範囲に含め、関連会社２社を持分法適用関連会社としております。当該事象によるのれんの増加額は、当中間連結会計期間において12,817百万円であります。

　なお、のれんの金額は当中間連結会計期間末において、取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算出された金額であります。

 

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）

　該当事項はありません。

 

（継続企業の前提に関する注記）

　該当事項はありません。

 

（中間連結損益計算書に関する注記）

※１　負ののれん発生益

　前中間連結会計期間に計上した負ののれん発生益は、持分法適用関連会社であった株式会社ＮＷコーポレーションを連結子会社としたことにともない発生したものであります。

 

※２　段階取得に係る差益

　前中間連結会計期間に計上した段階取得に係る差益は、持分法適用関連会社であった株式会社ＮＷコーポレーションを連結子会社としたことにともない発生したものであります。