（単位：千円）

 前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純利益又は税金等調整前中間純損失（△）

△6,968

145,457

減価償却費

46,834

57,952

株式報酬費用

4,190

－

関係会社株式評価損

2,101

－

新株予約権戻入益

－

△10,071

貸倒引当金の増減額（△は減少）

－

△28,195

賞与引当金の増減額（△は減少）

2,384

18,008

受注損失引当金の増減額（△は減少）

△3,874

△10,660

受取利息及び受取配当金

△137

△1,129

支払利息

5,269

6,192

支払手数料

682

450

投資事業組合運用損益（△は益）

52,231

△26,774

投資有価証券売却損益（△は益）

△9,600

－

売上債権の増減額（△は増加）

△40,596

243,391

棚卸資産の増減額（△は増加）

△483

1,452

仕入債務の増減額（△は減少）

△32,890

△36,331

未払消費税等の増減額（△は減少）

7,468

42,214

預り金の増減額（△は減少）

△74,565

2,970

その他

△10,994

35,713

小計

△58,947

440,639

利息及び配当金の受取額

137

1,129

利息の支払額

△5,269

△6,192

手数料の支払額

△682

△450

法人税等の支払額

△36,462

△91,872

法人税等の還付額

77,960

－

営業活動によるキャッシュ・フロー

△23,263

343,254

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△27,435

△12,620

無形固定資産の取得による支出

△102,715

△76,516

投資有価証券の取得による支出

△325

△100,322

投資有価証券の売却による収入

26,400

－

投資事業組合からの分配による収入

－

14,492

敷金及び保証金の差入による支出

－

△1,168

保険積立金の積立による支出

△149

△149

その他

－

2,439

投資活動によるキャッシュ・フロー

△104,226

△173,846

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

50,000

－

長期借入れによる収入

300,000

－

長期借入金の返済による支出

△59,920

△66,360

ファイナンス・リース債務の返済による支出

△903

－

新株予約権の発行による収入

4,125

－

新株予約権の行使による株式の発行による収入

－

1,438

自己株式の取得による支出

△55,567

－

配当金の支払額

△43,030

△42,074

財務活動によるキャッシュ・フロー

194,703

△106,996

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

67,213

62,410

現金及び現金同等物の期首残高

1,155,789

1,365,456

現金及び現金同等物の中間期末残高

1,223,003

1,427,866