（単位：千円）

前中間連結会計期間

（自　2024年４月１日

至　2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

至　2025年９月30日）

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純損失（△）

△574,426

△502,348

減価償却費

228,972

127,141

株式報酬費用

10,392

10,181

賞与引当金の増減額（△は減少）

360

665

退職給付引当金の増減額（△は減少）

2,787

2,298

株主優待引当金の増減額（△は減少）

－

△18,016

その他の引当金の増減額（△は減少）

－

△4

受取利息

△1,894

△4,861

支払利息

665

3,941

株式交付費

1,403

908

為替差損益（△は益）

18,628

5,200

固定資産除却損

1,788

631

売上債権の増減額（△は増加）

△2,239

83,683

棚卸資産の増減額（△は増加）

133,380

△258,051

仕入債務の増減額（△は減少）

2,008

20,756

未払金の増減額（△は減少）

5,813

12,601

前受金の増減額（△は減少）

△2,002

7,256

その他

15,385

△30,799

小計

△158,978

△538,813

利息の受取額

1,894

4,861

利息の支払額

△665

△3,843

法人税等の支払額

△2,019

△3,748

営業活動によるキャッシュ・フロー

△159,769

△541,543

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△9,753

△182,372

無形固定資産の取得による支出

－

△12,422

差入保証金の差入による支出

－

△871

投資活動によるキャッシュ・フロー

△9,753

△195,666

財務活動によるキャッシュ・フロー

長期借入金の返済による支出

△44,047

△77,850

リース債務の返済による支出

－

△2,160

新株予約権の行使による株式の発行による収入

104,590

97,650

新株予約権の発行による収入

8,855

－

株式の発行による支出

△598

△908

自己株式の取得による支出

△25

－

財務活動によるキャッシュ・フロー

68,774

16,730

現金及び現金同等物に係る換算差額

△18,628

△5,200

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△119,377

△725,680

現金及び現金同等物の期首残高

798,217

1,441,911

新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額

－

32,175

現金及び現金同等物の中間期末残高

678,839

748,407