（単位：千円）

前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純損失（△）

△431,764

△133,013

減価償却費

26,600

360

貸倒引当金の増減額（△は減少）

-

680

退職給付に係る負債の増減額（△は減少）

△1,175

405

株主優待引当金の増減額（△は減少）

-

△19,390

受取利息及び受取配当金

△220

△455

支払利息

37,467

15,099

関係会社株式売却損益（△は益）

△1,930

-

新株予約権戻入益

-

△211,501

売上債権の増減額（△は増加）

40,909

△3,289

棚卸資産の増減額（△は増加）

△4,286

△9,965

仕入債務の増減額（△は減少）

△1,661

△279

未払又は未収消費税等の増減額

△20,419

93,183

前渡金の増減額（△は増加）

△98,909

△23,641

その他

△30,102

△41,478

小計

△485,493

△333,286

利息及び配当金の受取額

220

455

利息の支払額

△37,807

△22,302

法人税等の支払額又は還付額（△は支払）

102,327

△1,655

営業活動によるキャッシュ・フロー

△420,752

△356,788

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△7,634

-

有形固定資産の売却による収入

-

2,944,000

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入

3,249

-

敷金の回収による収入

-

35,000

出資金の回収による収入

-

10,100

その他

250

176

投資活動によるキャッシュ・フロー

△4,134

2,989,276

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入れによる収入

-

50,000

短期借入金の返済による支出

△70,000

△300,000

長期借入金の返済による支出

△26,815

△2,348,236

連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出

△4,776

-

その他

-

△18

財務活動によるキャッシュ・フロー

△101,591

△2,598,255

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△526,479

34,231

現金及び現金同等物の期首残高

1,038,227

255,980

新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額

10,238

-

現金及び現金同等物の中間期末残高

521,986

290,212