○添付資料の目次

１．当第2四半期(中間期)決算に関する定性的情報  …………………………………………………………  ２

（１）経営成績に関する説明 …………………………………………………………………………………  ２

（２）財政状態に関する説明 …………………………………………………………………………………  ３

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ……………………………………………………  ４

２．中間連結財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………………………………  ５

（１）中間連結貸借対照表 ……………………………………………………………………………………  ５

（２）中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書 …………………………………………………  ７

（３）中間連結キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………………………………  ９

（４）中間連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………　11

（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………………　11

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） …………………………………………………　11

（セグメント情報等） ………………………………………………………………………………………　12

（重要な後発事象） …………………………………………………………………………………………　13

３．その他 …………………………………………………………………………………………………………　14

（１）生産、受注及び販売の状況 ……………………………………………………………………………　14

（２）海外売上高 ………………………………………………………………………………………………　16

１．当第2四半期(中間期)決算に関する定性的情報

（１）経営成績に関する説明

当中間連結会計期間（2025年４月１日から2025年９月30日まで）における世界経済は、ウクライナ情勢の長期化や中東地域の緊張の高まり、米中間の対立構造の継続に加え、米国の関税政策の動向などを背景に、先行きに対する不透明感が一層強まりました。こうした外部環境のもと、当社グループの事業環境は、米国の関税政策や地政学的分断による設備投資の抑制が懸念された一方で、世界的な自動化投資は底堅く推移したことに加え、生成AI関連分野における投資需要の拡大が継続したことから、受注高は緩やかな回復基調となりました。

用途別の売上高につきましては、前年同期比で、産業用ロボット向け、半導体製造装置向け、モータメーカー向けギアヘッドなどの用途が増加した一方で、車載向けなどの用途が減少しました。

これらの結果、当中間連結会計期間の売上高は、前年同期比4.8％増加の278億38百万円となりました。

損益面につきましては、日本セグメントの工場稼働率の上昇により原価率が改善したことなどにより、営業利益は4億65百万円（前年同期は営業損失6億37百万円）となりました。また、主に営業利益の増加により、親会社株主に帰属する中間純利益も3億17百万円（前年同期は親会社株主に帰属する中間純損失8億50百万円）となりました。

なお、製品群別の売上高は、減速装置が前年同期比10.0％増加の219億4百万円、メカトロニクス製品が同10.8％減少の59億34百万円で、売上高比率はそれぞれ、78.7％、21.3％となりました。

報告セグメントの業績は、以下のとおりであります。

（日本）

売上高は、車載向けは減少したものの、産業用ロボット向け、半導体製造装置向けなどのお客様からの受注高が増加し、前年同期比27.1％増加の123億69百万円となりました。また、セグメント利益（経常利益）は、工場稼働率の上昇により原価率が改善し、前年同期比705.3％増加の14億72百万円となりました。

（中国）

産業用ロボット向けが減少したことにより、売上高は前年同期比24.2％減少の22億76百万円となりました。一方で、セグメント利益（経常利益）は、セールスミックスの変化による売上総利益率の上昇に加え、為替が円高に推移したことで為替差益が増加し、前年同期比418.6％増加の4億37百万円となりました。

（北米）

アミューズメント機器向けが減少したことにより、売上高は前年同期比5.0％減少の54億96百万円となりました。また、セグメント利益（経常利益）は、基幹システム更新に伴う一過性の費用増加などにより、33百万円のセグメント損失（経常損失）（前年同期はセグメント利益2億77百万円）となりました。

（欧州）

産業用ロボット向けが減少したことにより、売上高は前年同期比4.3％減少の76億95百万円となりました。また、セグメント利益（経常利益）は、ハーモニック・ドライブ・エスイー株式取得時に計上した無形資産に係る償却費4億84百万円の負担はあるものの、セールスミックスの変化による売上総利益率の上昇により、71百万円のセグメント利益（経常利益）（前年同期はセグメント損失1億27百万円）となりました。

（２）財政状態に関する説明

（資産）

当中間連結会計期間末の総資産は、前連結会計年度末に比べて64億27百万円減少（前連結会計年度末比5.7％減）し、1,071億93百万円となりました。これは、現金及び預金が43億44百万円減少（前連結会計年度末比17.4％減）したこと、その他流動資産が12億67百万円減少（前連結会計年度末比48.6％減）したことが主な要因です。

（負債）

負債は、前連結会計年度末に比べて43億5百万円減少（前連結会計年度末比12.4％減）し、303億72百万円となりました。これは、借入金の返済を進めたことにより、短期借入金が19億99万円減少（前連結会計年度末比74.0％減）したこと、未払法人税等が9億98百万円減少（前連結会計年度末比77.7％減）したことに加え、長期借入金が9億45百万円減少（前連結会計年度末比8.6％減）したことが主な要因です。

（純資産）

純資産は、前連結会計年度末に比べて21億21百万円減少（前連結会計年度末比2.7％減）し、768億21百万円となりました。これは、自己株式の取得と期末配当の実施により株主資本合計が13億66百万円減少（前連結会計年度末比2.2％減）したことに加え、為替変動の影響により為替換算調整勘定が6億7百万円減少（前連結会計年度末比3.9％減）したことが主な要因です。

この結果、自己資本比率は、前連結会計年度末の69.5％から71.7％になりました。

（キャッシュ・フローの状況）

当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べて43億43百万円減少し、185億79百万円となりました。

当中間連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況は、次のとおりです。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

当中間連結会計期間における営業活動による収入は38億80百万円となりました。（前年同期は31億61百万円の収入）これは、減価償却費を35億47百万円計上した一方で、法人税等の支払額が13億37百万円であったことが主な要因です。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

当中間連結会計期間における投資活動による支出は28億97百万円となりました。（前年同期は35億1百万円の支出）これは、有形固定資産の取得による支出が37億79百万円あった一方で、定期預金の払戻による収入が10億75百万円あったことが主な要因です。
 

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

当中間連結会計期間における財務活動による支出は50億74百万円となりました。（前年同期は26億円の支出）これは、短期借入金の返済による支出が33億20百万円、配当金の支払額が9億48百万円、長期借入金の返済による支出が9億45百万円あったことが主な要因です。

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

2026年３月期の業績予想につきましては、2025年８月６日に公表しました「2026年３月期　通期業績予想及び配当予想の修正に関するお知らせ」に記載の数値に変更はありません。今後、変更が必要と判断した場合には、速やかにお知らせいたします。

２．中間連結財務諸表及び主な注記

（１）中間連結貸借対照表

（２）中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書

中間連結損益計算書

中間連結包括利益計算書

（３）中間連結キャッシュ・フロー計算書

（４）中間連結財務諸表に関する注記事項

（継続企業の前提に関する注記）

該当事項はありません。

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）

該当事項はありません。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前中間連結会計期間(自  2024年４月１日  至  2024年９月30日)

１．報告セグメントごとの売上高及び利益の金額に関する情報並びに収益の分解情報

(注) １. セグメント利益又は損失(△)の調整額 △1,245,494千円は、セグメント間取引消去3,680千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△1,249,175千円で構成され、全社費用は、基礎的試験研究費、当社の総務・経理部門等の管理部門に係る費用であります。

２.「日本」には、日本国内向けのほか、アジア地域向け等に係る売上高及び費用が含まれております。

３．北米地域への売上高には、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める米国の売上高4,986,416千円が含まれております。

４．欧州地域への売上高には、連結損益計算書の売上高の10％以上を占めるドイツ国の売上高3,281,677千円が含まれております。

５. セグメント利益又は損失(△)は、中間連結損益計算書の経常損失と調整を行っております。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

該当事項はありません。

Ⅱ　当中間連結会計期間(自  2025年４月１日  至  2025年９月30日)

１．報告セグメントごとの売上高及び利益の金額に関する情報並びに収益の分解情報

(注) １. セグメント利益又は損失(△)の調整額 △1,445,139千円は、セグメント間取引消去△208,800千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△1,236,338千円で構成され、全社費用は、基礎的試験研究費、当社の総務・経理部門等の管理部門に係る費用であります。

２.「日本」には、日本国内向けのほか、アジア地域向け等に係る売上高及び費用が含まれております。

３．北米地域への売上高には、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める米国の売上高4,839,604千円が含まれております。

４．セグメント利益又は損失(△)は、中間連結損益計算書の経常損失と調整を行っております。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

該当事項はありません。

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

３．その他

（１）生産、受注及び販売の状況

①  生産実績

当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

(注) １．セグメント間取引については、相殺消去しております。

２．上記金額は販売価格により表示し、消費税等は含まれておりません。

３．当社グループの報告セグメントは、所在地別（日本、中国、北米、欧州）に区分しております。

４．当社グループは、製品の種類、性質、製造方法、販売市場等の類似性から判断して、同種・同系列の精密減速機事業を専ら営んでおり、事業の種類別セグメントは単一でありますが、報告セグメントの製品別内訳を区分表示しております。

５．磁気応用機器の開発、製造、販売を営んでいる株式会社ハーモニックウィンベルの生産実績は、メカトロニクス製品に区分、集計し、表示しております。

②  受注実績

当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

(注) １．セグメント間取引については、相殺消去しております。

２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

３．当社グループの報告セグメントは、所在地別（日本、中国、北米、欧州）に区分しております。

４．当社グループは、製品の種類、性質、製造方法、販売市場等の類似性から判断して、同種・同系列の精密減速機事業を専ら営んでおり、事業の種類別セグメントは単一でありますが、報告セグメントの製品別内訳を区分表示しております。

５．磁気応用機器の開発、製造、販売を営んでいる株式会社ハーモニックウィンベルの受注実績は、メカトロニクス製品に区分、集計し、表示しております。

６．受注残高は、当中間連結会計期間において発生した332,579千円の受注取り消し額等を差し引いております。

③  販売実績

当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

(注) １．セグメント間取引については、相殺消去しております。

２. 主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は、次のとおりであります。

　　当中間連結会計期間における日産自動車株式会社に対する販売高は、当該販売実績の総販売実績に対する割合が100分の10に満たないため記載しておりません。

３．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

４．当社グループの報告セグメントは、所在地別（日本、中国、北米、欧州）に区分しております。

５．当社グループは、製品の種類、性質、製造方法、販売市場等の類似性から判断して、同種・同系列の精密減速機事業を専ら営んでおり、事業の種類別セグメントは単一でありますが、報告セグメントの製品別内訳を区分表示しております。

６．磁気応用機器の開発、製造、販売を営んでいる株式会社ハーモニックウィンベルの販売実績は、メカトロニクス製品に区分、集計し、表示しております。

（２）海外売上高

当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）における海外売上高は、次のとおりであります。

(注) １．国又は地域の区分は、地理的接近度によっております。

２．各区分に属する主な国又は地域

　　(1) 中国……中国

　　(2) 北米……米国

　　(3) 欧州……ドイツ

　　(4) その他の地域……韓国、台湾、オセアニア

３．海外売上高は、当社及び連結子会社の本邦以外の国又は地域における売上高であります。