（単位：百万円）

 前中間連結会計期間

(自 2024年４月１日

　至 2024年９月30日)

 当中間連結会計期間

(自 2025年４月１日

　至 2025年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純利益

101,191

118,681

減価償却費

81,902

86,342

工事負担金等圧縮額

3,440

568

固定資産除却損

1,071

1,010

固定資産売却損益（△は益）

△1,955

△3,437

退職給付に係る負債の増減額（△は減少）

△15,290

△100

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△138

30

賞与引当金の増減額（△は減少）

△1,298

△704

新幹線鉄道大規模改修引当金の

増減額（△は減少）

2,083

2,083

その他の引当金の増減額（△は減少）

△1,535

△599

受取利息及び受取配当金

△669

△707

支払利息

9,683

10,456

持分法による投資損益（△は益）

△1,423

△1,218

工事負担金等受入額

△6,137

△662

売上債権の増減額（△は増加）

56,125

33,384

棚卸資産の増減額（△は増加）

△29,223

△36,710

仕入債務の増減額（△は減少）

△72,548

△19,877

未払又は未収消費税等の増減額

△15,950

9,227

その他

7,167

△39,683

小計

116,495

158,081

利息及び配当金の受取額

652

692

利息の支払額

△9,596

△10,103

法人税等の支払額

△9,459

△11,297

営業活動によるキャッシュ・フロー

98,092

137,372

投資活動によるキャッシュ・フロー

固定資産の取得による支出

△112,557

△108,422

固定資産の売却による収入

17,446

18,772

工事負担金等受入による収入

11,612

11,966

投資有価証券の取得による支出

△2,895

△6,085

投資有価証券の売却による収入

32

318

貸付金の純増減額（△は増加）

108

7

事業分離による支出

－

△2,150

その他

△113

△2,549

投資活動によるキャッシュ・フロー

△86,367

△88,141

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

2,653

2,871

長期借入れによる収入

20,000

64,300

長期借入金の返済による支出

△30,017

△41,500

社債の発行による収入

500

51,000

社債の償還による支出

△50,000

△55,500

鉄道施設購入長期未払金の支払による支出

△653

△696

自己株式の取得による支出

△50,002

△50,000

配当金の支払額

△20,578

△22,412

非支配株主への配当金の支払額

△152

△167

その他

△1,172

△1,765

財務活動によるキャッシュ・フロー

△129,422

△53,871

現金及び現金同等物に係る換算差額

－

112

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△117,696

△4,528

現金及び現金同等物の期首残高

233,218

125,371

新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額

－

863

非連結子会社との合併に伴う現金及び現金同等物の増加額

－

209

現金及び現金同等物の中間期末残高

115,521

121,915