○添付資料の目次

 

１．経営成績等の概況 ………………………………………………………………………………………………………

2

（１）当中間期の経営成績の概況 ………………………………………………………………………………………

2

（２）当中間期の財政状態の概況 ………………………………………………………………………………………

2

２．中間連結財務諸表及び主な注記 ………………………………………………………………………………………

4

（１）中間連結貸借対照表 ………………………………………………………………………………………………

4

（２）中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書 ……………………………………………………………

5

中間連結損益計算書

 

　中間連結会計期間 ………………………………………………………………………………………………

5

中間連結包括利益計算書

 

　中間連結会計期間 ………………………………………………………………………………………………

6

（３）中間連結キャッシュ・フロー計算書 ……………………………………………………………………………

7

（４）中間連結財務諸表に関する注記事項 ……………………………………………………………………………

8

（セグメント情報等の注記） ………………………………………………………………………………………

8

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） …………………………………………………………

9

（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………………………

9

 

１．経営成績等の概況

(１）当中間期の経営成績の概況

　当中間連結会計期間における我が国経済は、物価高が消費の下押し要因となったものの、堅調な企業業績やDX関連やソフトウェアへの活発な投資に支えられ、緩やかな回復を続けました。一方で、世界経済においては米国新政権の政策運営に起因する不透明感の高まりや、長期化する地政学リスクなど、不確実性の高い状況が続きました。

　このような状況の下、当中間連結会計期間における知見プラットフォーム事業はおおよそ業績予想の想定通りに推移しております。

　ナレッジプラットフォーム事業（国内における事業会社を主要顧客とする事業領域）は、前年同期間対比で取扱高+4%の成長となりました。顧客の規模や需要動向に応じた営業・提案体制を構築し、需要を掘り起こす取り組みを進めております。

　Global ENS 日本事業（国内におけるコンサルティング・ファーム、金融機関等を主要顧客層とする事業領域）は、前年同期間対比で取扱高+5%の成長となりました。主要顧客であるコンサルティング・ファーム等からの需要に基づき国内外エキスパートのマッチングが増加しております。

　Global ENS 海外事業（海外におけるコンサルティング・ファーム、金融機関等を主要顧客層とする事業領域）は、前年同期間対比で取扱高成長率△11%となりました。米国における金融・通商政策など外部環境面は不透明な状況が継続しておりますが、AI活用の推進等を通じた収益性回復を目指しております。

　以上の結果、当中間連結会計期間末時点で登録者数は76万人超、取扱高（※１）は知見プラットフォーム事業全体で7,009百万円となりました。

　また、当中間連結会計期間における営業収益は4,774,392千円（前年同期比3.3%減）、営業利益499,969千円（前年同期比14.2%減）、経常利益503,885千円（前年同期比11.4%減）、親会社株主に帰属する中間純利益181,648千円（前年同期比69.2%増）、調整後EBITDA（※２）は393,228千円（前年同期比16.7%減）となりました。

　当社グループは知見プラットフォーム事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略しております。

 

（※１）取扱高：当社の知見プラットフォーム事業において当社が顧客から得た対価（知見提供取引毎に顧客と合意した値引控除前の数値であり、アドバイザーへの謝礼を含みます）の合計

（※２）調整後EBITDA：営業利益＋減価償却費＋株式報酬費用－Coleman社ソフトウエア開発費に関する減損損失

 

(２）当中間期の財政状態の概況

①資産、負債及び純資産の状況

（資産）

　当中間連結会計期間末における資産合計は6,717,902千円となり、前連結会計年度末より792,716千円減少しました。これは主に、有形固定資産が111,928千円増加した一方、売掛金及び契約資産が488,085千円及び現金及び預金345,982千円減少したことによるものであります。

 

（負債）

　当中間連結会計期間末における負債合計は5,702,613千円となり、前連結会計年度末より942,508千円減少しました。これは主に、１年内返済予定の長期借入金が2,123,937千円増加した一方、長期借入金が2,373,812千円、契約負債が379,304千円及び賞与引当金が185,590千円減少したことによるものであります。

 

（純資産）

　当中間連結会計期間末における純資産合計は1,015,288千円となり、前連結会計年度末より149,791千円増加しました。これは主に、当中間連結会計期間に親会社株主に帰属する中間純利益181,648千円を計上したことによるものであります。

 

 

②キャッシュ・フローの状況

　当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末と比べて353,858千円減少いたしました。当中間連結会計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

 

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　営業活動によるキャッシュ・フローは、224,625千円の収入（前年同期比63.5%増）となりました。収入の主な内容は、税金等調整前中間純利益366,169千円、減損損失137,195千円、賞与引当金の減少額170,907千円、売上債権の減少額405,669千円、契約負債の減少額315,480千円、法人税等の支払額141,533千円等によるものです。

 

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　投資活動によるキャッシュ・フローは、265,274千円の支出（前年同期比110.6%増）となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出114,454千円、無形固定資産の取得による支出130,935千円によるものです。

 

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　財務活動によるキャッシュ・フローは、256,138千円の支出（前年同期比28.8%増）となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出249,875千円によるものです。

 

２．中間連結財務諸表及び主な注記

（１）中間連結貸借対照表

 

 

（単位：千円）

 

前連結会計年度

(2025年２月28日)

当中間連結会計期間

(2025年８月31日)

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

4,595,421

4,249,439

売掛金及び契約資産

2,249,692

1,761,606

その他

319,039

269,808

貸倒引当金

△10,613

△13,240

流動資産合計

7,153,539

6,267,614

固定資産

 

 

有形固定資産

29,528

141,456

投資その他の資産

327,550

308,830

固定資産合計

357,079

450,287

資産合計

7,510,618

6,717,902

負債の部

 

 

流動負債

 

 

買掛金

299,524

253,819

１年内返済予定の長期借入金

499,750

2,623,687

未払金

458,984

378,403

リース債務

30,232

28,439

未払法人税等

103,302

105,104

契約負債

2,033,257

1,653,953

賞与引当金

471,213

285,622

その他

260,259

257,481

流動負債合計

4,156,524

5,586,512

固定負債

 

 

長期借入金

2,373,812

－

リース債務

78,485

57,319

繰延税金負債

6,049

6,049

その他

30,250

52,731

固定負債合計

2,488,597

116,100

負債合計

6,645,121

5,702,613

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

479,187

483,702

資本剰余金

9,243,970

9,247,324

利益剰余金

△12,275,917

△12,094,268

自己株式

△278

△278

株主資本合計

△2,553,038

△2,363,520

その他の包括利益累計額

 

 

為替換算調整勘定

3,348,310

3,306,571

その他の包括利益累計額合計

3,348,310

3,306,571

新株予約権

70,224

72,238

純資産合計

865,496

1,015,288

負債純資産合計

7,510,618

6,717,902

 

（２）中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書

（中間連結損益計算書）

 

 

（単位：千円）

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年３月１日

　至　2024年８月31日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年３月１日

　至　2025年８月31日)

営業収益

4,935,652

4,774,392

営業費用

 

 

役員報酬

24,633

23,849

給料及び手当

2,067,245

2,034,642

賞与引当金繰入額

350,831

287,003

支払報酬

219,795

185,846

その他

1,690,543

1,743,080

営業費用合計

4,353,049

4,274,422

営業利益

582,602

499,969

営業外収益

 

 

受取利息

133

2,925

受取家賃

13,436

18,550

補助金収入

2,581

－

受取還付金

37,389

224

為替差益

－

7,434

その他

5,399

6,146

営業外収益合計

58,940

35,281

営業外費用

 

 

支払利息

19,813

27,545

為替差損

11,109

－

売上税返還損失

42,032

－

その他

20

3,820

営業外費用合計

72,976

31,365

経常利益

568,566

503,885

特別損失

 

 

減損損失

263,453

137,195

その他

0

520

特別損失合計

263,453

137,716

税金等調整前中間純利益

305,112

366,169

法人税、住民税及び事業税

141,333

144,094

法人税等調整額

56,441

40,426

法人税等合計

197,775

184,520

中間純利益

107,337

181,648

親会社株主に帰属する中間純利益

107,337

181,648

 

（中間連結包括利益計算書）

 

 

（単位：千円）

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年３月１日

　至　2024年８月31日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年３月１日

　至　2025年８月31日)

中間純利益

107,337

181,648

その他の包括利益

 

 

為替換算調整勘定

85,657

△41,739

その他の包括利益合計

85,657

△41,739

中間包括利益

192,995

139,909

（内訳）

 

 

親会社株主に係る中間包括利益

192,995

139,909

非支配株主に係る中間包括利益

－

－

 

（３）中間連結キャッシュ・フロー計算書

 

 

（単位：千円）

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年３月１日

　至　2024年８月31日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年３月１日

　至　2025年８月31日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

税金等調整前中間純利益

305,112

366,169

減価償却費

10,283

18,278

減損損失

263,453

137,195

補助金収入

△2,581

－

賞与引当金の増減額（△は減少）

△97,925

△170,907

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△3,507

3,320

受取利息及び受取配当金

△133

△2,925

支払利息

19,813

27,545

為替差損益（△は益）

14,608

8,703

売上債権の増減額（△は増加）

347,586

405,669

仕入債務の増減額（△は減少）

△49,130

△43,829

前払費用の増減額（△は増加）

9,501

20,253

未払金の増減額（△は減少）

132,501

△60,976

未払費用の増減額（△は減少）

22,126

46,039

契約負債の増減額（△は減少）

△509,775

△315,480

前受収益の増減額（△は減少）

△109

△1,286

預り金の増減額（△は減少）

22,434

11,411

未払消費税等の増減額（△は減少）

△24,740

△56,513

その他

△86,668

△2,644

小計

372,851

390,021

利息及び配当金の受取額

133

2,925

補助金の受取額

2,581

－

利息の支払額

△20,922

△26,787

法人税等の支払額

△217,257

△141,533

営業活動によるキャッシュ・フロー

137,386

224,625

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

有形固定資産の取得による支出

△18,182

△114,454

無形固定資産の取得による支出

△125,409

△130,935

敷金及び保証金の差入による支出

△1,423

△19,884

敷金及び保証金の回収による収入

19,052

－

投資活動によるキャッシュ・フロー

△125,962

△265,274

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

長期借入金の返済による支出

△200,500

△249,875

株式の発行による収入

12,134

7,866

新株予約権の発行による収入

460

－

リース債務の返済による支出

△10,964

△14,129

財務活動によるキャッシュ・フロー

△198,869

△256,138

現金及び現金同等物に係る換算差額

67,940

△57,071

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△119,506

△353,858

現金及び現金同等物の期首残高

4,307,529

4,606,652

現金及び現金同等物の中間期末残高

4,188,023

4,252,793

 

（４）中間連結財務諸表に関する注記事項

（セグメント情報等の注記）

【セグメント情報】

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年３月１日　至　2024年８月31日）

　当社グループは、知見プラットフォーム事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

 

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年３月１日　至　2025年８月31日）

　当社グループは、知見プラットフォーム事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

 

【関連情報】

前中間連結会計期間（自　2024年３月１日　至　2024年８月31日）

１．製品及びサービスごとの情報

　単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が中間連結損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。

 

２．地域ごとの情報

（1）営業収益

（単位：千円）

日本

米国

合計

2,568,712

2,366,939

4,935,652

（注）１．営業収益は、顧客と契約している当社グループ法人の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。以下、(2)も同様であります。なお、「米国」にはColeman Research Group, Inc.が分類されております。

２．なお、上記営業収益はすべて「顧客との契約から生じる収益」であり、その他の収益はありません。

 

（2）営業利益

（単位：千円）

日本

米国

合計

526,975

55,626

582,602

 

（3）減損損失

　Coleman Research Group, Inc.が保有している固定資産について、収益性が低下しているため、回収可能価額をゼロとして、帳簿価額の全額を減損損失として計上しております。

　なお、当該減損損失の計上額は、当中間連結会計期間においては263,453千円であります。

 

当中間連結会計期間（自　2025年３月１日　至　2025年８月31日）

１．製品及びサービスごとの情報

　単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が中間連結損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。

 

２．地域ごとの情報

（1）営業収益

（単位：千円）

日本

米国

合計

2,721,394

 2,052,997

4,774,392

（注）１．営業収益は、顧客と契約している当社グループ法人の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。以下、(2)も同様であります。なお、「米国」にはColeman Research Group, Inc.が分類されております。

２．なお、上記営業収益はすべて「顧客との契約から生じる収益」であり、その他の収益はありません。

 

（2）営業利益

（単位：千円）

日本

米国

合計

 297,116

 202,853

499,969

 

（3）減損損失

　Coleman Research Group, Inc.が保有している固定資産について、収益性が低下しているため、回収可能価額をゼロとして、帳簿価額の全額を減損損失として計上しております。

　なお、当該減損損失の計上額は、当中間連結会計期間においては137,195千円であります。

 

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）

該当事項はありません。

 

（継続企業の前提に関する注記）

　該当事項はありません。