○添付資料の目次

 

 

１．当四半期決算に関する定性的情報

　文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。

 

（１）経営成績に関する説明

　当第１四半期連結累計期間における我が国の経済状況は、雇用や所得環境の改善を背景に、各種政策の効果も相まって緩やかな回復基調を維持しています。しかしながら、物価上昇が続く中で消費者心理の弱まりが懸念されているほか、中東地域の地政学的リスクやアメリカの通商政策の動向など、世界経済の不透明感が増しております。また、エネルギー価格の変動や金融市場の動揺なども続いており、経済見通しについては不確実な状況が継続しております。

　その一方で、情報サービス業界では、技術革新のスピードが急激に加速しており、少子高齢化や生産年齢人口の減少を背景に、DX（デジタルトランスフォーメーション）への投資が拡大しています。特にAI市場では、OpenAI社の「ChatGPT」のリリースを契機に、AIトランスフォーメーション（以下、「AIX」）への注目が一段と高まりつつあり、LLM（大規模言語モデル）を含むAI技術の競争は世界規模で激化する中で、各国での政策的支援や企業の研究開発投資が増加しています。生成AI等の進化により、クリエイティブ分野や医療、金融など、多岐にわたる産業で新たな活用事例・ユースケースが生まれており、AI関連の法規制や倫理的課題にも注目が集まっています。なお、当社グループでは、AIXを「AIを社会に浸透させることで、その力を通じて既存の業務プロセスやビジネスモデル等を含め、社会全体に抜本的な変革を起こすこと」と定義しています。

　SaaS市場においても、導入の需要のみならず、「ニーズの多様化に伴うSaaS間連携」「統合管理の複雑化によるセキュリティ要件の高度化」等に関する需要拡大が引き続き見込まれております。また、企業が複数のSaaSを組み合わせた「ベストオブブリード型」のIT戦略を採用するケースが増えており、「AIエージェント」の機運も高まる中で、業務効率化に留まらない、業務プロセス最適化や高度なデータ連携・分析等に関する需要も拡大していくと思われます。そして、セキュリティ市場においても、サプライチェーンを狙ったサイバー攻撃や一般企業・病院等を狙うランサムウェア被害（身代金要求型ウイルス）が増加しているほか、企業によるクラウドサービスの利用やDX化の推進等により、セキュリティ対策やセキュリティ人材の育成が求められております。

　このような環境の中で、当社グループは、HEROZ3.0として「AI BPaaS」を掲げ、単なるSaaSツール提供会社にとどまらず、生成AI等を駆使し、大幅に自動化されたWorkというかたちで価値提供を行い、社会全体にAIXを起こしていくことを目指しております。特に、2026年４月期は、よりAIエージェント・AI BPaaSに基づく事業成長施策を強化しており、従来の特化型エージェント・ワークフロー補助型エージェントなどからさらに進化した、「Meta Agent」（課題分解、ゴール設定、解決策探索・実行までを完全自律的に遂行し、業務全体を再構築できる自律型AIエージェント）の実現を目指し、「AI Agent2.0」として社会全体への価値提供・事業成長に繋げてまいりたいと考えております。

 

　セグメント別の経営成績の概況は、以下の通りです。なお、当第１四半期連結会計期間より、「AI/DX事業」のセグメントについて、名称を「AIX事業」に変更しております。

（AIX事業）

　AIX事業は、当社グループに蓄積されたAI・SaaS関連技術・ノウハウ・データ等を活用し、AI関連ソリューションの提供や、AIを活用したSaaS導入支援・SaaS間連携開発等を提供することにより各企業・業界のAIX推進を目指すセグメントとなります。当セグメントは、「BtoCサービス」と「BtoBサービス」に分類されます。

　当第１四半期連結累計期間は、BtoC領域において将棋への注目度向上が続いたことや、イベント実施、BtoB領域における稼働プロジェクト数の増加等の効果により、安定した収益を上げました。

　BtoC領域については、もともと市場において有している圧倒的なネットワーク外部性に加え、将棋への注目度向上が続いたこともあり、「将棋ウォーズ」「棋神アナリティクス」「棋神ラーニング」ともに安定した収益を上げました。当第１四半期連結会計期間は、棋神戦ヨーロッパ大会や「たんぽぽ杯」等のイベントを実施しており、また、2025年２月にリリースした新サービス「スプリント」の効果等もあって、将棋ウォーズのMAU（Monthly Active User）や対局数は引き続き増加しております。今後も、新規サービスのリリース・機能アップデート・イベント実施などを通じ、ユーザの皆様の満足度向上・将棋人口最大化を追求してまいります。

　また、BtoB領域についても、LLMやAIエージェントに関する投資拡大・注目度向上を受け、稼働プロジェクト数・引き合いの増加等により収益が拡大しております。HEROZのAIソリューション関連事業については、前年同期比で20%弱の成長を達成したほか、「HEROZ ASK」「AIさくらさん」等のリカーリング売上も引き続き増加しており、株式会社ストラテジットが提供する「JOINT iPaaS for SaaS」についても、売上拡大が継続しております。BtoB領域においては、第２四半期以降も見込み案件が多く、引き続き、前期を上回る成長を目指してまいります。

　当セグメントにおいて、LLMの活用・社会実装は事業戦略の中核となるテーマであります。その取り組みとして、2024年５月に本リリースした、エンタープライズ向けAI アシスタントSaaS「HEROZ ASK」について、継続的に機能向上・事業拡大に努めており、前連結会計年度にリリースした「議事録AI」「API連携」等の新機能に加え、７月には、「議事録AI」機能のアップデートや「OCR・画像生成」といった新機能リリース、そして８月には新機能「コードインタープリター」等を発表しました。８月末時点での契約顧客数は約300社に達し、なおも売上・契約企業数ともに増加しており、当社のAI BPaaSの中心となるSaaSとして、今後も機能アップデート・事業拡大に取り組んでまいります。

 

（AI Security事業）

　AI Security事業は、グループ会社であるバリオセキュア株式会社が提供するインターネットセキュリティ関連の事業となります。

　サイバー攻撃やセキュリティ被害の増加、AIエージェントの潮流の高まり等に伴い、セキュリティ関連の需要も拡大する中で、同社は、従来のゲートウェイセキュリティに加え、エンドポイントセキュリティ対策としてサイ

バー攻撃の兆候を検知するVarioマネージドEDR、増加するランサムウェア被害（身代金要求型ウイルス）から企業の情報資産を守るデータバックアップ（VDaP）、社内の通信機器の状況を運用監視し、通信環境を脆弱性から守るマネージドLAN/WIFI等の各種サービスにより、増大する脅威に対して多層防御により安心、安全なビジネス環境の構築を支援して参りました。また、前連結会計年度より、中堅・中小企業向けサイバー攻撃対策として、セキュリティ対策の構築から運用まで、24/365WORKで請け負う「Vario Ultimate ZERO」を提供しております。

　同社は、中期経営方針のもと、「提供サービスの対応領域拡大・競争力強化」「成長セキュリティ市場への参入」「既存販売網と異なる新規営業体制の強化」を掲げ、人材の獲得、サービス企画・事業開発の強化、ソフトウェア開発等の事業投資を行う計画を公表し、実現に向けての取り組みを行っております。

 

（売上原価・販売費及び一般管理費）

　売上原価については、事業・サービス拡大に伴う人材採用強化による人件費等の増加、また昨今の物価高騰に伴う通信費・各種ライセンス費用等の増加により、前年同期比で増加となりました。一方で、販売費及び一般管理費については、前連結会計年度は、新規プロダクト（HEROZ ASK・JOINT）への先行投資等により大幅に増加しましたが、当第１四半期連結累計期間は、全体的に適切なコストコントロールを進めたこと等により、前年同期比で減少となっております。当連結会計年度は、前連結会計年度の各種投資を事業成長へと変換していくフェーズと考えており、今後も、必要な部分への投資は進めつつ、適切なコストコントロールに努め、事業拡大・利益成長を目指してまいります。

 

　以上の結果、当第１四半期連結累計期間の売上高は1,514,178千円（前年同期比7.9％増）となり、EBITDA（注）228,907千円（前年同期比37.3％増）、営業利益117,912千円（前年同期比58.3％増）、経常利益94,534千円（前年同期比68.6％増）、親会社株主に帰属する四半期純損失は11,499千円（前年同期は45,713千円の損失）となりました。また、主に当社において繰延税金資産の計上が増加したこと等により、法人税等調整額△8,741千円（△は利益）を計上しております。

　なお、当社グループの当第１四半期連結累計期間におけるセグメント別の損益状況については、「２．四半期連結財務諸表及び主な注記　（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項（セグメント情報等の注記）」をご参照ください。

（注）EBITDA：営業利益＋減価償却費＋敷金償却＋のれん償却額＋株式報酬費用

 

 

（２）財政状態に関する説明

資産、負債及び純資産の状況

（資産の部）

　当第１四半期連結会計期間末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ60,323千円減少し、8,087,345千円となりました。これは主に、現金及び預金の減少323,996千円、預け金の増加209,479千円があったこと等によります。

 

（負債の部）

　当第１四半期連結会計期間末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ118,114千円減少し、2,828,116千円となりました。これは主に、１年内返済長期借入金の減少100,800千円、長期借入金の減少20,066千円があったこと等によります。

 

（純資産の部）

　当第１四半期連結会計期間末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ57,791千円増加し、5,259,228千円となりました。これは主に、非支配株主持分の増加67,266千円があったこと等によります。

 

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

　2026年４月期の連結業績予想につきましては、2025年６月13日に公表いたしました連結業績予想の数値から変更はありません。当資料に記載した予想数値は、現時点での入手可能な情報に基づき作成したものであり、実際の業績等は今後様々な要因によって予想数値と異なる場合があります。

 

２．四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）四半期連結貸借対照表

 

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書

（四半期連結損益計算書）

 

（四半期連結包括利益計算書）

 

（重要な後発事象）

　　　　該当事項はありません。