○添付資料の目次

 

 

１．経営成績等の概況

（１）当四半期の経営成績の概況

　当社グループは、ミッションである「人に人らしい仕事を。」の実現を目指し、日本、北米、東アジア及び東南アジアを中心に、グローバルに事業を展開しております。

　当第３四半期連結累計期間におけるわが国経済は、雇用・所得環境の改善や各種政策の効果もあり、緩やかな回復が見られました。一方で、物価上昇の高止まりに加え、通商政策などのアメリカの政策動向、急激な為替変動や金利動向、地政学リスクなど不安定な国際情勢の影響により、依然として先行き不透明な状況が続いております。

　このような状況のもと、当第３四半期連結累計期間における当社の経営成績は、以下のような内容となりました。

　まず、広告事業（日本）においては、プレミアム媒体を対象とした広告プラットフォーム「Scarlet」及び高度なブランドセーフティ機能を搭載した動画コンテクスチュアルターゲティングを可能とする次世代型YouTube広告枠買付システム「GP」が順調に推移いたしました。

　次に、広告事業（海外）では、米国法人Playwire, LLCにおいて、Programmatic Salesが好調だった一方で、Direct Salesが依然として回復途上にあることなどが影響し、前年同四半期比で営業利益およびEBITDAが減益となりました。また、東アジア・東南アジアは堅調に推移しております。

　ＵＵＵＭ株式会社では、前年同四半期比で売上高、EBITDAが減益となりましたが、構造改革の取り組みを継続しており、収益性の回復に向けた体質改善を進めております。

　持分法適用会社では、タクシー内のデジタルサイネージを提供する株式会社IRISが、順調に利益貢献いたしました。

 

　以上の結果、当第３四半期連結累計期間の業績は、売上高36,907百万円（前年同四半期比1.7％減）、営業損失4百万円（前年同四半期は営業損失56百万円）、経常利益184百万円（前年同四半期比71.1％減）、EBITDA（営業利益＋減価償却費＋のれん償却額＋持分法による投資利益＋株式報酬費用＋M&Aに関する株式取得・売却関連費用）1,373百万円（前年同四半期比0.3％増）、親会社株主に帰属する四半期純損失273百万円（前年同四半期は親会社株主に帰属する四半期純損失2,751百万円）となりました。

 

セグメントごとの経営成績は次のとおりであります。

 

（広告事業）

　広告事業（日本）では、プレミアム媒体支援事業が順調に成長し、株式会社フリークアウトの主力プロダクトの１つである「Scarlet」が順調に推移したほか、「GP」も順調に推移しております。

　また、広告事業（海外）では、米国法人Playwire, LLCにおいて、Programmatic Salesが好調だった一方で、Direct Salesが依然として回復途上にあることなどが影響し、前年同四半期比で営業利益およびEBITDAが減益となりました。

　この結果、広告事業の外部顧客への売上高は22,420百万円（前年同四半期比2.7％増）、セグメント利益は537百万円（前年同四半期比27.2％減）、EBITDAは1,415百万円（前年同四半期比0.3％増）となりました。

 

（投資事業）

　投資事業では、Global展開のポテンシャルを有する製品/ソリューションを開発するITベンチャー企業を主たる投資対象として、投資リターンによる企業価値の向上を図るための事業を行っております。

　当第３四半期連結累計期間においては、投資先に対する管理報酬の売上計上および配当金収入の計上を行った一方で、一部投資銘柄については減損損失を計上しております。

　この結果、投資事業の外部顧客への売上高は52百万円（前年同四半期比15.6％増）、セグメント損失は6百万円（前年同四半期はセグメント損失75百万円）、EBITDAは△16百万円（前年同四半期は△85百万円）となりました。

 

（インフルエンサーマーケティング事業）

　インフルエンサーマーケティング事業では、クリエイターの様々な活動をサポートし、クリエイターを活用したプロモーションや番組制作、チャンネル運営等を行っております。

　当第３四半期連結累計期間においては、前年同四半期比でEBITDAが減益となりましたが、構造改革の取り組みを継続しており、収益性の回復に向けた体質改善を進めております。

　この結果、インフルエンサーマーケティング事業の外部顧客への売上高は14,112百万円（前年同四半期比9.5％減）、セグメント損失は91百万円（前年同四半期はセグメント損失119百万円）、EBITDAは352百万円（前年同四半期比37.9％減）となりました。

 

（その他事業）

　その他事業では、主に国内外のグループにおける経営管理機能の提供および新規事業の推進等を実施しております。

　当第３四半期連結累計期間においては、グループに対する管理体制の強化に加え成長領域に向けた取り組みを推進いたしました。

　この結果、その他事業の外部顧客への売上高は322百万円（前年同四半期比290.5％増）、セグメント損失は444百万円（前年同四半期はセグメント損失75百万円）、EBITDAは△378百万円（前年同四半期は△0百万円）となりました。

 

（２）当四半期の財政状態の概況

（資産）

　当第３四半期連結会計期間末における総資産は39,299百万円となり、前連結会計年度末と比べ2,318百万円減少しました。これは主に、有形固定資産が286百万円、投資有価証券が387百万円増加した一方で、現金及び預金が3,060百万円減少したことによるものであります。

 

（負債）

　当第３四半期連結会計期間末における負債は27,731百万円となり、前連結会計年度末と比べ3,066百万円増加しました。これは主に、１年内返済予定の長期借入金が684百万円、長期借入金が2,767百万円、本社移転費用引当金が432百万円増加した一方で、買掛金が719百万円減少したことによるものであります。

 

（純資産）

　当第３四半期連結会計期間末における純資産は11,567百万円となり、前連結会計年度末と比べ5,384百万円減少しました。これは、利益剰余金が358百万円、資本剰余金が2,427百万円、非支配株主持分が2,595百万円減少したことによるものであります。資本剰余金及び非支配株主持分の減少は、主にＵＵＵＭ株式会社の完全子会社化によるものです。

２．四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）四半期連結貸借対照表

 

 

 

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書

（四半期連結損益計算書）

（第３四半期連結累計期間）

 

（四半期連結包括利益計算書）

（第３四半期連結累計期間）

 

（会計上の見積りの変更に関する注記）

（資産除去債務の見積りの変更）

　当第３四半期連結会計期間において、建物賃貸借契約に伴う原状回復費用として計上している資産除去債務の一部について、退去時に必要とされる原状回復費用に関する新たな情報の入手に伴い、見積りの変更を行っております。

　この見積りの変更により、資産除去債務が30,439千円増加しております。また、当第３四半期連結累計期間の営業損失が1,844千円増加、経常利益が同額減少しており、税金等調整前四半期純損失が11,991千円増加しております。

 

（本社移転に伴う固定資産の耐用年数の変更）

　当第３四半期連結会計期間において本社移転の決議をしたことに伴い、移転後利用見込みのない固定資産について耐用年数を短縮し、将来にわたり償却期間を変更しております。

　この見積りの変更により、当第３四半期連結累計期間の営業損失及び税金等調整前四半期純損失がそれぞれ19,172千円増加し、経常利益が同額減少しております。

 

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書に関する注記）

　当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半期連結累計期間に係る減価償却費（のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。）及びのれんの償却額は、次のとおりであります。

 

（セグメント情報等の注記）

【セグメント情報】

前第３四半期連結累計期間（自　2023年10月１日　至　2024年６月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

（注）１．セグメント利益又は損失（△）の調整額は、セグメント間取引消去であります。

２．セグメント利益又は損失（△）は、四半期連結損益計算書の営業損失との調整を行っております。

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（固定資産に係る重要な減損損失）

　該当事項はありません。

 

（のれんの金額の重要な変動）

　「（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項（四半期連結損益計算書に関する注記）※１　のれん償却額」に記載の通り、第２四半期連結会計期間において、「インフルエンサーマーケティング事業」セグメントにおけるのれん償却額を計上しております。

 

（重要な負ののれん発生益）

　該当事項はありません。

 

 

 

当第３四半期連結累計期間（自　2024年10月１日　至　2025年６月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

（注）１．セグメント利益又は損失（△）の調整額は、セグメント間取引消去であります。

２．セグメント利益又は損失（△）は、四半期連結損益計算書の営業損失との調整を行っております。

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（固定資産に係る重要な減損損失）

　該当事項はありません。

 

（のれんの金額の重要な変動）

　該当事項はありません。

 

（重要な負ののれん発生益）

　該当事項はありません。

 

 

 

（企業結合等関係）

(共通支配下の取引等)

子会社株式の追加取得

１．取引の概要

（1）結合当事企業の名称及びその事業の内容

結合当事企業の名称：ＵＵＵＭ株式会社

事業の内容　　　　：動画投稿者、芸能タレント、音楽家などの育成及びマネージメント

（2）企業結合日

株式公開買付による取得：2025年１月８日（みなし取得日　2025年１月１日）

株式売渡請求による取得：2025年２月19日（みなし取得日　2025年１月１日）

（3）企業結合の法的形式

現金を対価とした株式取得

（4）結合後企業の名称

変更はありません。

（5）追加取得後の子会社株式の株券等所有割合

企業結合前の株券等所有割合　　　：50.97％

株式公開買付後の株券等所有割合　：91.55％

株式売渡請求後の株券等所有割合　：100.0％

（6）その他取引の概要に関する事項

ＵＵＵＭ株式会社を当社の完全子会社とすることで資本関係を更に強化し、同社の非支配株主と当社との間での利益相反のおそれを解消した上で、これまで以上の一体化した経営を行うことにより、協業体制の構築や経営資源・ノウハウの最大化、意思決定の迅速化・簡素化、事業成長への経営資源の集中といった効果を発現させることを目的としております。

 

２．実施した会計処理の概要

「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に基づき、共通支配下の取引等として処理しております。

 

３．追加取得した子会社株式の取得原価及び対価の種類ごとの内訳（株式売渡請求による取得分を含む）

取得の対価（現金及び預金）：5,165百万円

取得原価：5,165百万円

 

４．非支配株主との取引に係る当社の持分変動に関する事項

（1）資本剰余金の主な変動要因

子会社株式の追加取得

（2）非支配株主との取引によって減少した資本剰余金の金額

2,370百万円

 

（重要な後発事象）

(新株予約権の発行及び既発行新株予約権の一部放棄）

　当社は、2025年８月14日開催の取締役会において、会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき、当社の取締役、執行役員及び従業員並びに当社完全子会社の従業員に加え、当社外部協力者に対し、新株予約権を発行することを決議いたしました。

　また、長期的なインセンティブ付与と投資家の希薄化懸念との調和を図るために、今回発行する新株予約権の目的となる株式の総数と同数（105,000株）の新株予約権（2023年12月1日付「新株予約権（有償ストック・オプション及び税制適格ストック・オプション）の発行に関するお知らせ」に記載の第13回新株予約権）について経営陣より放棄の申し出があり、当社として受け入れることを決議いたしました。

　詳細については、同日付で公表いたしました「新株予約権（有償ストック・オプション及び税制適格ストック・オプション）の発行及び既発行新株予約権の一部放棄に関するお知らせ」をご参照ください。