（単位：千円）

 前中間連結会計期間

(自　2024年１月１日

　至　2024年６月30日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年１月１日

　至　2025年６月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純損失（△）

△519,900

△316,069

減価償却費

24,398

23,620

株式報酬費用

7,429

13,565

転換社債償還損

60,612

－

受取利息

△4

△773

支払利息

2,103

3,986

為替差損益（△は益）

△1,847

1,283

新株発行費

8,686

－

売上債権の増減額（△は増加）

△6,172

44,348

棚卸資産の増減額（△は増加）

△15,658

2,489

貸倒引当金の増減額（△は減少）

1,535

△1,065

未払金の増減額（△は減少）

△110,537

△13,077

前渡金の増減額（△は増加）

△260,600

216

その他

22,835

35,100

小計

△787,120

△206,375

利息の受取額

4

695

利息の支払額

△2,084

△4,001

法人税等の支払額

△1,594

△1,690

営業活動によるキャッシュ・フロー

△790,794

△211,372

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△8,487

△2,745

無形固定資産の取得による支出

△1,100

－

差入保証金の増減額（△は増加）

－

298

投資活動によるキャッシュ・フロー

△9,587

△2,447

財務活動によるキャッシュ・フロー

長期借入れによる収入

170,000

32,000

長期借入金の返済による支出

－

△9,524

社債の発行による収入

660,000

－

社債の償還による支出

－

△302,500

転換社債の償還による支出

△666,734

－

新株予約権の発行による収入

6,370

－

新株予約権の行使による株式の発行による収入

65,153

415,921

自己新株予約権の取得による支出

△699

－

支払手数料の支払額

△226

△32

財務活動によるキャッシュ・フロー

233,862

135,864

現金及び現金同等物に係る換算差額

314

△218

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△566,205

△78,173

現金及び現金同等物の期首残高

1,867,264

1,126,035

現金及び現金同等物の中間期末残高

1,301,058

1,047,861