○添付資料の目次

 

 

１．経営成績等の概況

（１）当四半期の経営成績の概況

当第３四半期連結累計期間におけるわが国経済は、インバウンド需要の拡大や雇用・所得環境に改善が見られ、緩やかな回復が続くことが期待されております。一方で、不安定な国際情勢を背景とした原材料価格・エネルギー価格の高騰や急激な為替変動等による景気への影響が懸念される等、依然として先行き不透明な状況が続いております。

一方、当社グループが事業を展開している国内のインターネット広告市場については、社会のデジタル化を背景に2024年のインターネット広告費は前年比109.6％の3兆6,517億円（株式会社電通「2024年日本の広告費」）と継続的に高い成長率を維持しており、総広告費に占める割合も47.6％まで拡大しております。

また、当社グループのもう一つの対面市場であるEC市場については、2023年国内BtoC-EC市場規模は前年比109.2％の24.8兆円となりました。分野別では、物販系分野に関して前年比104.8％と伸長しており、物販系分野におけるEC化率についてもBtoC-ECで9.4％（前年比0.3ポイント増）と伸長しております。BtoB-EC市場におけるEC化も40.0％（前年比2.5ポイント増）と増加傾向にあり（いずれも経済産業省「令和５年度電子商取引に関する市場調査報告書」）、国内のEC市場規模拡大は継続しております。

このような事業環境の下、当社グループは、データとテクノロジーによって世界中の企業によるマーケティング活動を支援し、売り手と買い手の幸せをつくる企業を目指して事業展開を行っております。当第３四半期連結累計期間においては、マーケティングDX支援、コマース支援事業、両セグメントの売上高増加により増収となり、売上高3,636,314千円（前年同期比33.2％増）、営業利益161,549千円（前年同期比19.9％増）、経常利益165,091千円（前年同期比22.6％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益107,126千円（前年同期比81.1％増）となりました。

 

　セグメントごとの経営成績は以下のとおりとなりました。

（マーケティングDX支援事業）

当事業は、インターネットにおける消費者行動を横断的に測定し、マーケティングに活用するためのクラウドサービス等を提供する事業であります。当事業では、2024年９月期を開始年度とする中期経営方針「VISION2027」の戦略として、広告効果測定におけるクロスセルを強化し、新たなSaaSの提供開始・人的支援サービスの強化後、これら３つを掛け合わせたクロスセルを強化し、2027年９月期までに過去最高件数を更新することを目指しております。提供しているサービスは広告効果測定プラットフォーム「アドエビス」を主力サービスとし、分析レポート自動作成サービス「アドレポ」を提供する広告代理店向けプラットフォームビジネスやインキュベーション領域として新サービスの開発にも取り組んでおります。

当第３四半期連結累計期間においては、中期経営計画「VISION2027」の戦略の一つである新たなSaaSの提供開始として、2025年５月に国内初のマーケティング・キャンペーン・マネジメント・プラットフォーム「アドエビスキャンペーンマネージャー」の正式版の提供を開始いたしました。長年「アドエビス」を提供する中で見えてきた「マーケティング施策の効果改善サイクルを回したい」という顧客課題を、マーケティング施策のPDCAを構造化・効率化することや、過去施策を学習した生成AIによって次回施策の改善提案を提示すること等によって解決を図ってまいります。これにより、当事業の支援範囲を広告効果測定領域からマーケティングプロセス全体へ拡大いたしました。また、2025年６月に広告効果測定プラットフォーム「アドエビス」に搭載されている「媒体シンク機能」において、新たにMicrosoft広告との連携を開始いたしました。

この結果、当第３四半期連結累計期間の売上高は2,192,215千円（前年同期比2.1％増）、セグメント利益は210,916千円（前年同期比79.0％増）となりました。前年同期との比較においてはインキュベーション領域の売上高が伸長したこと等により、増収増益となりました。また、「Growth Step Program」や「CAPiCO」を軸として契約件数の増加に取り組んだ結果、契約件数については前連結会計年度末から増加となっております。

 

（コマース支援事業）

当事業は、EC構築のためのオープンプラットフォーム「EC-CUBE」及びEC構築・運用フェーズを軸として、集客・物流に至るまで、EC事業者が直面する課題に対して支援サービスを提供する事業であります。

オープンプラットフォーム「EC-CUBE」はフリーミアムモデルのオープンソース・パッケージとして提供しており、「EC-CUBE」と連携する各種サービス（決済代行等）の提供事業者から決済手数料収入を得るというエコシステムを構築しております。

一方、EC構築領域においては大規模ECサイトを中心としたEC構築を行うとともに、「EC-CUBE Enterprise」として大規模ECサイトに必要とされる高アクセスに耐えるインフラ基盤・モール型EC・多言語対応等の機能をパッケージとして用意し、コストパフォーマンスに優れた高可用性システムとして大型案件の獲得に取り組んでおります。また、EC運用支援領域においては、第１四半期連結会計期間より連結対象となったルビー・グループ株式会社において、ECサイトの運用支援事業やフルフィルメントサービスの提供を行っております。

当第３四半期連結累計期間においては、EC構築領域では、引き続き大規模EC構築案件の受注獲得に注力しながら、開発内製化の拡大を含む開発体制拡充に取り組んでまいりました。営業面においては新規獲得や既存顧客からの追加受注等の事業進捗があった一方で、体制拡充に伴う採用費等の経費が先行する状況にあります。また、第１四半期連結会計期間から新たに連結対象となったルビー・グループ株式会社においては、経営管理体制の見直し等による収益改善等に着手しており、その成果が少しずつ現れてきている状況であります。

この結果、当第３四半期連結累計期間の売上高は1,449,474千円（前年同期比147.9％増）、セグメント損失は49,367千円（前年同期は24,007千円のセグメント利益）となりました。EC構築事業の増収により売上が伸長したことにより当第３四半期連結会計期間においては営業黒字へと転じているものの、EC構築事業に係る外注費の増加、営業・開発・管理体制の拡充及びのれん償却費増加等による上期の損失を吸収するには至らず、当第３四半期連結累計期間において、セグメント損益については営業損失となりました。なお、新規EC構築案件の受注に注力したことにより、受注高は435,450千円（前年同期比41.9％増）となり、受注残高は176,107千円（前年同期末比80.4％増）となりました。

 

（２）当四半期の財政状態の概況

（資産）

当第３四半期連結会計期間末における流動資産は2,218,921千円となり、前連結会計年度末に比べ21,252千円減少いたしました。これは主に受取手形及び売掛金が75,309千円増加したことや前払費用が21,325千円増加した一方、未収入金が148,672千円減少したこと等によるものであります。

また、固定資産は1,142,965千円となり、前連結会計年度末に比べ141,307千円減少いたしました。これは主に償却によりのれんが88,317千円減少したことや繰延税金資産が13,378千円減少したことによるものであります。

この結果、総資産は3,361,886千円となり、前連結会計年度末に比べ162,559千円減少いたしました。

 

（負債）

当第３四半期連結会計期間末における流動負債は1,018,896千円となり、前連結会計年度末に比べ103,945千円減少いたしました。これは主に買掛金が63,341千円増加したことや、未払金が137,633千円、約定返済により１年内返済予定の長期借入金が86,217千円それぞれ減少したことによるものであります。

また、固定負債は410,207千円となり、前連結会計年度末に比べ56,409千円減少いたしました。これは約定返済により長期借入金が56,409千円減少したことによるものであります。

この結果、負債合計は1,429,104千円となり、前連結会計年度末に比べ160,354千円減少いたしました。

 

（純資産）

当第３四半期連結会計期間末における純資産は1,932,782千円となり、前連結会計年度末に比べ2,204千円減少いたしました。これは主に連結子会社の株式を追加取得したことにより資本剰余金が45,756千円減少したことや、親会社株主に帰属する四半期純利益107,126千円及び剰余金の配当48,065千円によるものであります。

この結果、自己資本比率は56.8％（前連結会計年度末は53.3％）となりました。

 

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

連結業績予想については、2025年１月17日の「2025年９月期通期連結業績予想及び配当予想に関するお知らせ」で公表いたしました通期の連結業績予想に変更はありません。

２．四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）四半期連結貸借対照表

 

 

 

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書

（四半期連結損益計算書）

（第３四半期連結累計期間）

 

（四半期連結包括利益計算書）

（第３四半期連結累計期間）

 

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書に関する注記）

　当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半期連結累計期間に係る減価償却費（のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。）及びのれんの償却額は、次のとおりであります。

 

（セグメント情報等の注記）

【セグメント情報】

前第３四半期連結累計期間（自　2023年10月１日　至　2024年６月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

（注）１．セグメント利益の調整額は、セグメント間取引消去10,381千円及びのれん償却額△3,258千円であります。

２．セグメント利益の合計額は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

当第３四半期連結累計期間（自　2024年10月１日　至　2025年６月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

（注）セグメント利益又は損失の合計額は、四半期連結損益計算書の営業利益と一致しております。

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

「コマース支援事業」において、株式会社イーシーキューブの東京本社移転が決定したことにより、当該事務所に係る資産について減損処理を行い、減損損失2,649千円を計上しております。