qualitative.htm

○添付資料の目次

１．経営成績等の概況 ………………………………………………………………………… ２

（１）当四半期累計期間の経営成績の概況 ……………………………………………… ２

（２）当四半期累計期間の財政状態の概況 ……………………………………………… ３

２．四半期財務諸表及び主な注記 …………………………………………………………… ４

（１）四半期貸借対照表 …………………………………………………………………… ４

（２）四半期損益計算書 …………………………………………………………………… ６

（３）四半期財務諸表に関する注記事項 ………………………………………………… ７

① 継続企業の前提に関する注記 ……………………………………………………… ７

② 株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記 ……………………………… ７

③ セグメント情報等の注記 …………………………………………………………… ７

④ キャッシュ・フロー計算書に関する注記 ………………………………………… ７

３．参考情報 …………………………………………………………………………………… ８

（１）四半期貸借対照表（前事業年度末比較「参考」） ……………………………… ８

（２）四半期損益計算書（前年同期比較「参考」） …………………………………… 10

（３）受入手数料の科目別内訳 …………………………………………………………… 11

（４）受入手数料の商品別内訳 …………………………………………………………… 11

（５）トレーディング損益の内訳 ………………………………………………………… 11

（６）損益計算書の四半期推移 …………………………………………………………… 12

（７）自己資本規制比率 …………………………………………………………………… 13

１．経営成績等の概況

（１）当四半期累計期間の経営成績の概況

当第1四半期累計期間（以下「当四半期」と称します。）のわが国経済は、緩やかな景気の回復局面が続きました。しかし、米国通商政策を巡る懸念から、経済の先行き不透明感は強まりました。雇用・所得環境の改善が進んだものの、物価上昇率が高止まりしていることなどから消費マインドは弱含み、個人消費は伸び悩みました。一方、企業の設備投資は省力化・デジタル化需要の拡大を背景に底堅く推移しました。

このような環境の下、当社の業績は、主に投資信託の募集手数料と株式委託手数料の減収により、経常利益は6億71百万円（前年同期比48.6％減）となりました。

（株式部門）

当四半期の株式市場において、期初35,961円で始まった日経平均株価は、米政権による相互関税の発表をきっかけに大幅安となり、4月前半に一時31,000円割れの水準まで下落しましたが、米政権が相互関税の上乗せ部分に猶予期間を設定するなど強硬姿勢を和らげたことで、急速に値を戻す展開となりました。業績の先行きに不透明感がある中でも増配や自社株買いなどの株主還元の強化を打ち出す日本企業が多かったことも支えとなり、日経平均株価は5月半ばにかけて38,000円台を回復しました。その後、米利下げ観測の高まりや米国との通商交渉への楽観などから6月後半に一段高となり、40,000円の大台に乗せて当四半期末を迎えました。

このような環境の下、生成ＡＩの急速な普及で成長期待が高まっている半導体関連銘柄を中核に、データセンター向け需要の取り込みに成功している計測機器メーカーのほか、活発なデジタル化投資の波に乗るＩＴサービス企業などの銘柄の選別および情報提供に注力しました。また、米政権による相互関税の発表などをきっかけに株式市場が急変動した場面では、お客様に対する緊密なフォローアップに努めました。

引受業務につきましては、新規上場を目指す企業へのマーケティング、情報提供および関係構築に注力するとともに、当社の独自性や強みを訴求することにより、新規上場企業4社の株式引受けを行いました。

以上の結果、株式受入手数料は13億20百万円（前年同期比14.5％減）となりました。

なお、2024年4月からスタートした中期経営計画における日本株（当社が推奨する個別銘柄）の純増額（15か月間）は404億円（達成率161.6％）となりました。

（債券部門）

当四半期の債券市場において、期初1.505％で始まった長期金利（新発10年物国債利回り）は、米政権が打ち出した相互関税を巡る懸念から、4月上旬に1.105％まで急低下しましたが、米政権が各国と通商交渉を進める姿勢を示したことなどで懸念が緩和し、5月下旬には1.570％まで上昇しました。世界経済の先行きへの不透明感が根強いなか、日米通商交渉は進展を見せず、日銀が利上げ姿勢を軟化させたこともあり、当四半期末は1.430％となりました。

このような環境の下、地方債の引受額の増加などにより、債券の募集・売出の取扱高は86億円（前年同期比13.6％増）となり、債券受入手数料は22百万円（同7.4％増）となりました。

（投資信託部門）

投資信託部門はバランス型ファンドのほか、世界の株式に投資するファンドを中心に販売し、残高の増加に努めました。

具体的には、米ドル建ての多様なインカム資産に分散投資する「ＮＷＱフレキシブル・インカムファンド」、米国を中心とした世界の株式および債券に分散投資する「ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド」、世界のロボティクス関連企業の株式に投資する「グローバル・ロボティクス株式ファンド」などの販売に注力しました。

また、重要情報シートや「投信ＮＡＶＩ(投信分析・販売支援ツール)」、資産運用シミュレーションツールを積極的に活用することで、分かり易い説明やお客様の保有ファンドのフォローに努めました。その他にもポートフォリオ分析、お客様のライフステージやニーズに沿ったご提案などのサービス向上に取り組みました。

そうしたなか、株式投資信託の募集取扱高は394億円（前年同期比25.5％減）となり、募集手数料は10億68百万円（同25.3％減）となりました。また、6月末の株式投資信託残高は1兆802億円（同0.5％減）となり、株式投資信託の期中平均残高も減少したことから、信託報酬は18億39百万円（同2.5％減）、投資信託の信託報酬による販管費カバー率は46.4％となりました。

なお、2024年4月からスタートした中期経営計画における株式投信の純増額（15か月間）は825億円（達成率110.0％）となりました。

（損益の状況）

以上の結果、当四半期の業績は、営業収益が43億66百万円（前年同期比12.3％減）となりました。営業利益は3億95百万円（同62.1％減）、経常利益は6億71百万円（同48.6％減）となりましたが、一方で特別利益が増加し、四半期純利益は13億84百万円（同52.1％増）となりました。

（２）当四半期累計期間の財政状態の概況

当四半期末の資産合計は、前期末に比べ45億19百万円増加し761億16百万円となりました。主な要因は、現金・預金が43億74百万円、有形固定資産が17億86百万円増加した一方、信用取引資産が12億26百万円減少したことなどによるものです。

負債合計は、前期末に比べ47億11百万円増加し285億85百万円となりました。主な要因は、預り金が46億24百万円増加したことなどによるものです。

純資産合計は、前期末に比べ1億91百万円減少し475億31百万円となりました。主な要因は、四半期純利益13億84百万円を計上した一方、配当金19億85百万円の支払いにより減少したことなどによるものです。

２．四半期財務諸表及び主な注記

（１）四半期貸借対照表

					(単位：百万円)
				前事業年度 (2025年３月31日)	当第１四半期会計期間 (2025年６月30日)
資産の部
	流動資産
		現金・預金		31,446	35,821
		預託金		10,845	10,501
			顧客分別金信託	10,825	10,481
			その他の預託金	20	20
		トレーディング商品		139	133
			商品有価証券等	139	133
			デリバティブ取引	-	0
		約定見返勘定		12	3
		信用取引資産		5,620	4,394
			信用取引貸付金	5,500	4,302
			信用取引借証券担保金	119	91
		立替金		5	13
		募集等払込金		3,380	3,058
		未収収益		1,795	1,572
		その他の流動資産		491	844
		流動資産合計		53,737	56,341
	固定資産
		有形固定資産		1,287	3,073
			建物	643	1,306
			器具備品	237	284
			土地	406	1,251
			建設仮勘定	0	231
		無形固定資産		527	724
			ソフトウエア	524	722
			その他	2	2
		投資その他の資産		16,044	15,976
			投資有価証券	13,475	14,052
			関係会社株式	625	-
			出資金	9	9
			長期貸付金	1	3
			長期差入保証金	822	718
			長期前払費用	16	18
			前払年金費用	987	1,067
			その他	106	106
		固定資産合計		17,859	19,775
	資産合計			71,596	76,116

						(単位：百万円)
					前事業年度 (2025年３月31日)	当第１四半期会計期間 (2025年６月30日)
負債の部
	流動負債
		信用取引負債			392	238
			信用取引借入金		237	83
			信用取引貸証券受入金		155	154
		有価証券担保借入金			6	6
			有価証券貸借取引受入金		6	6
		預り金			13,599	18,223
		受入保証金			992	1,615
		短期借入金			1,780	1,780
		未払金			551	679
		未払費用			314	403
		未払法人税等			823	112
		賞与引当金			1,001	497
		役員賞与引当金			30	-
		その他の流動負債			2	5
		流動負債合計			19,494	23,561
	固定負債
		繰延税金負債			3,367	3,990
		退職給付引当金			850	852
		その他の固定負債			72	93
		固定負債合計			4,291	4,937
	特別法上の準備金
		金融商品取引責任準備金			87	87
		特別法上の準備金合計			87	87
	負債合計				23,873	28,585
純資産の部
	株主資本
		資本金			10,000	10,000
		資本剰余金
			その他資本剰余金		470	470
			資本剰余金合計		470	470
		利益剰余金
			利益準備金		2,500	2,500
			その他利益剰余金
				固定資産圧縮積立金	112	552
				別途積立金	19,485	19,485
				繰越利益剰余金	7,937	6,896
			利益剰余金合計		30,035	29,434
		自己株式			△635	△633
		株主資本合計			39,871	39,272
	評価・換算差額等
		その他有価証券評価差額金			7,703	8,107
		評価・換算差額等合計			7,703	8,107
	新株予約権				147	152
	純資産合計				47,723	47,531
負債・純資産合計					71,596	76,116

（２）四半期損益計算書

第１四半期累計期間

				(単位：百万円)
			前第１四半期累計期間 (自 2024年４月１日　至 2024年６月30日)	当第１四半期累計期間 (自 2025年４月１日　至 2025年６月30日)
営業収益
	受入手数料		4,934	4,312
		委託手数料	1,572	1,346
		引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料	24	29
		募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料	1,431	1,069
		その他の受入手数料	1,906	1,866
	トレーディング損益		6	0
	金融収益		36	54
	営業収益計		4,977	4,366
金融費用			13	10
純営業収益			4,963	4,356
販売費・一般管理費
	取引関係費		267	260
	人件費		2,496	2,367
	不動産関係費		401	416
	事務費		416	460
	減価償却費		91	113
	租税公課		58	65
	その他		191	277
	販売費・一般管理費計		3,922	3,961
営業利益			1,041	395
営業外収益			264	277
営業外費用			1	1
経常利益			1,305	671
特別利益
	抱合せ株式消滅差益		-	533
	投資有価証券償還益		-	494
	自己新株予約権消却益		1	2
	投資有価証券売却益		-	1
	金融商品取引責任準備金戻入		14	0
	特別利益計		15	1,031
特別損失
	固定資産除売却損		-	0
	減損損失		26	-
	特別損失計		26	0
税引前四半期純利益			1,293	1,703
法人税、住民税及び事業税			178	103
法人税等調整額			205	215
法人税等合計			383	318
四半期純利益			909	1,384

（３）四半期財務諸表に関する注記事項

① 継続企業の前提に関する注記

該当事項はありません。

② 株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記

該当事項はありません。

③ セグメント情報等の注記

当社の事業区分は、「投資・金融サービス業」のみであり、区分すべき事業セグメントは存在しません。従って報告セグメントも単一であるため、記載を省略しております。

④ キャッシュ・フロー計算書に関する注記

当第１四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第１四半期累計期間に係る減価償却費(無形固定資産に係る償却費を含む。)は、次のとおりであります。

前第１四半期累計期間

(自 2024年４月１日

至 2024年６月30日)

当第１四半期累計期間

(自 2025年４月１日

至 2025年６月30日)

減価償却費

91百万円

113百万円

３．参考情報

（１）四半期貸借対照表（前事業年度末比較「参考」）

（単位：百万円）

科　　　　目				前事業年度末	当第１四半期末	増減額
科　　　　目				(2025年３月31日)	(2025年６月30日)	増減額
（資産の部）
	流動資産
		現金・預金		31,446	35,821	4,374
		預託金		10,845	10,501	△ 344
			顧客分別金信託	10,825	10,481	△ 344
			その他の預託金	20	20	―
		トレーディング商品		139	133	△ 6
			商品有価証券等	139	133	△ 6
			デリバティブ取引	―	0	0
		約定見返勘定		12	3	△ 9
		信用取引資産		5,620	4,394	△ 1,226
			信用取引貸付金	5,500	4,302	△ 1,198
			信用取引借証券担保金	119	91	△ 28
		立替金		5	13	8
		募集等払込金		3,380	3,058	△ 321
		未収収益		1,795	1,572	△ 222
		その他の流動資産		491	844	352
		流動資産合計		53,737	56,341	2,604
	固定資産
		有形固定資産		1,287	3,073	1,786
			建物	643	1,306	662
			器具備品	237	284	46
			土地	406	1,251	845
			建設仮勘定	0	231	230
		無形固定資産		527	724	197
			ソフトウエア	524	722	197
			その他	2	2	△ 0
		投資その他の資産		16,044	15,976	△ 67
			投資有価証券	13,475	14,052	577
			関係会社株式	625	―	△ 625
			出資金	9	9	―
			長期貸付金	1	3	2
			長期差入保証金	822	718	△ 104
			長期前払費用	16	18	1
			前払年金費用	987	1,067	80
			その他	106	106	―
		固定資産合計		17,859	19,775	1,915
	資産合計			71,596	76,116	4,519

（単位：百万円）

科　　　　目				前事業年度末	当第１四半期末	増減額
科　　　　目				(2025年３月31日)	(2025年６月30日)	増減額
（負債の部）
	流動負債
		信用取引負債		392	238	△ 154
			信用取引借入金	237	83	△ 153
			信用取引貸証券受入金	155	154	△ 1
		有価証券担保借入金		6	6	△ 0
		預り金		13,599	18,223	4,624
			顧客からの預り金	9,066	9,378	311
			その他の預り金	4,532	8,844	4,312
		受入保証金		992	1,615	623
		短期借入金		1,780	1,780	―
		未払金		551	679	127
		未払費用		314	403	88
		未払法人税等		823	112	△ 711
		賞与引当金		1,001	497	△ 504
		役員賞与引当金		30	―	△ 30
		その他の流動負債		2	5	3
		流動負債合計		19,494	23,561	4,066
	固定負債
		繰延税金負債		3,367	3,990	622
		退職給付引当金		850	852	2
		その他の固定負債		72	93	20
		固定負債合計		4,291	4,937	645
	特別法上の準備金
		金融商品取引責任準備金		87	87	△ 0
		特別法上の準備金合計		87	87	△ 0
	負債合計			23,873	28,585	4,711
（純資産の部）
	株主資本
		資本金		10,000	10,000	―
		資本剰余金
			その他資本剰余金	470	470	0
			資本剰余金合計	470	470	0
		利益剰余金
			利益準備金	2,500	2,500	―
			その他利益剰余金
			固定資産圧縮積立金	112	552	440
			別途積立金	19,485	19,485	―
			繰越利益剰余金	7,937	6,896	△ 1,041
			利益剰余金合計	30,035	29,434	△ 600
		自己株式		△ 635	△ 633	1
		株主資本合計		39,871	39,272	△ 599
	評価・換算差額等
		その他有価証券評価差額金		7,703	8,107	403
		評価・換算差額等合計		7,703	8,107	403
	新株予約権			147	152	4
	純資産合計			47,723	47,531	△ 191
負債・純資産合計				71,596	76,116	4,519

（２）四半期損益計算書（前年同期比較「参考」）

（単位：百万円）

科　　　　　目			前第１四半期	当第１四半期	増減率 (％)
科　　　　　目			(2024年４月１日 2024年６月30日)	(2025年４月１日 2025年６月30日)	増減率 (％)
営業収益
	受入手数料		4,934	4,312	△ 12.6
		委託手数料	1,572	1,346	△ 14.3
		引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料	24	29	21.7
		募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料	1,431	1,069	△ 25.3
		その他の受入手数料	1,906	1,866	△ 2.1
	トレーディング損益		6	0	△ 96.0
	金融収益		36	54	49.4
	営業収益計		4,977	4,366	△ 12.3
金融費用			13	10	△ 21.5
純営業収益			4,963	4,356	△ 12.2
販売費・一般管理費
	取引関係費		267	260	△ 2.7
	人件費		2,496	2,367	△ 5.1
	不動産関係費		401	416	3.7
	事務費		416	460	10.6
	減価償却費		91	113	24.7
	租税公課		58	65	12.1
	その他		191	277	44.7
	販売費・一般管理費計		3,922	3,961	1.0
営業利益			1,041	395	△ 62.1
営業外収益			264	277	4.8
営業外費用			1	1	23.2
経常利益			1,305	671	△ 48.6
特別利益
	抱合せ株式消滅差益		―	533	―
	投資有価証券償還益		―	494	―
	自己新株予約権消却益		1	2	46.1
	投資有価証券売却益		―	1	―
	金融商品取引責任準備金戻入		14	0	△ 96.5
	特別利益計		15	1,031	―
特別損失
	固定資産除売却損		―	0	―
	減損損失		26	―	―
	特別損失計		26	0	△ 99.9
税引前四半期純利益			1,293	1,703	31.6
法人税、住民税及び事業税			178	103	△ 42.3
法人税等調整額			205	215	5.1
法人税等合計			383	318	△ 17.0
四半期純利益			909	1,384	52.1

（３）受入手数料の科目別内訳

（単位：百万円）

	前第１四半期	当第１四半期	増減率 (％)
	(2024年４月１日 2024年６月30日)	(2025年４月１日 2025年６月30日)	増減率 (％)
委託手数料	1,572	1,346	△ 14.3
（株　　式）	( 1,538)	( 1,311)	( △ 14.7)
（受益証券）	( 33)	( 34)	( 2.9)
引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料	24	29	21.7
（株　　式）	( 4)	( 8)	( 74.1)
（債　　券）	( 19)	( 21)	( 8.9)
募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料	1,431	1,069	△ 25.3
（受益証券）	( 1,430)	( 1,068)	( △ 25.3)
その他の受入手数料	1,906	1,866	△ 2.1
（受益証券）	( 1,887)	( 1,839)	( △ 2.5)
合　　　　計	4,934	4,312	△ 12.6

（４）受入手数料の商品別内訳

（単位：百万円）

	前第１四半期	当第１四半期	増減率 (％)
	(2024年４月１日 2024年６月30日)	(2025年４月１日 2025年６月30日)	増減率 (％)
株　　　　　　　　式	1,544	1,320	△ 14.5
債　　　　　　　　券	20	22	7.4
受　　益　　証　　券	3,351	2,943	△ 12.2
そ　　　の　　　他	17	25	45.3
合　　　　　　　　計	4,934	4,312	△ 12.6

（５）トレーディング損益の内訳

（単位：百万円）

	前第１四半期	当第１四半期	増減率 (％)
	(2024年４月１日 2024年６月30日)	(2025年４月１日 2025年６月30日)	増減率 (％)
株　　　　式　　　　等	△ 0	△ 0	―
債　券　・　為　替　等	6	0	△ 95.7
（　債　　券　　等　）	( △ 1)	( △ 2)	( ―)
（　為　　替　　等　）	( 7)	( 2)	( △ 62.8)
合　　　　　　　　　計	6	0	△ 96.0

（６）損益計算書の四半期推移

（単位：百万円）

科　　　目		前事業年度				当事業年度
		(2024年４月１日 2025年３月31日)				(2025年４月１日 2026年３月31日)
		第１四半期	第２四半期	第３四半期	第４四半期	第１四半期
営業収益		4,977	4,650	4,721	4,501	4,366
	受入手数料	4,934	4,568	4,667	4,419	4,312
	トレーディング損益	6	8	3	2	0
	金融収益	36	73	50	79	54
金融費用		13	13	13	13	10
純営業収益		4,963	4,636	4,707	4,487	4,356
販売費・一般管理費		3,922	3,741	3,764	3,807	3,961
	取引関係費	267	290	364	290	260
	人件費	2,496	2,367	2,275	2,362	2,367
	不動産関係費	401	401	401	387	416
	事務費	416	364	400	401	460
	減価償却費	91	103	120	124	113
	租税公課	58	62	53	70	65
	その他	191	150	147	170	277
営業利益		1,041	894	943	679	395
営業外収益		264	58	184	50	277
営業外費用		1	1	0	0	1
経常利益		1,305	951	1,127	729	671
特別利益		15	17	618	1,312	1,031
	抱合せ株式消滅差益	―	―	―	―	533
	投資有価証券償還益	―	―	―	―	494
	自己新株予約権消却益	1	3	0	0	2
	投資有価証券売却益	―	―	―	1,297	1
	金融商品取引責任準備金戻入	14	13	13	13	0
	関係会社特別配当金	―	―	604	―	―
特別損失		26	0	0	0	0
	固定資産除売却損	―	0	0	0	0
	減損損失	26	―	―	―	―
税引前四半期純利益		1,293	967	1,746	2,041	1,703
法人税、住民税及び事業税		178	463	148	648	103
法人税等調整額		205	△ 158	239	△ 197	215
法人税等合計		383	305	388	451	318
四半期純利益		909	662	1,358	1,590	1,384

（７）自己資本規制比率

（単位：百万円）

			前第１四半期末		前事業年度末		当第１四半期末
			(2024年６月30日)		(2025年３月31日)		(2025年６月30日)
基本的項目		(A)	38,115		37,886		39,272
補完的項目	その他有価証券評価差額金(評価益)等		10,828		7,851		8,259
	金融商品取引責任準備金		129		87		87
		(B)	10,957		7,939		8,346
控除資産		(C)	4,414		4,625		5,967
固定化されていない自己資本の額 (A)＋(B)－(C)		(D)	44,658		41,200		41,650
リスク相当額	市場リスク相当額		2,805		2,110		2,205
	取引先リスク相当額		717		756		782
	基礎的リスク相当額		3,631		3,710		3,718
		(E)	7,154		6,577		6,706
自己資本規制比率　　　　　　(D)／(E)×100			624.2	％	626.4	％	621.0	％