qualitative.htm

○添付資料の目次

１．経営成績等の概況 ………………………………………………………………………………………………２

（１）当四半期の経営成績の概況 ………………………………………………………………………………２

（２）当四半期の財政状態の概況 ………………………………………………………………………………３

（３）当四半期のキャッシュ・フローの概況 …………………………………………………………………３

（４）今後の見通し ………………………………………………………………………………………………３

２．要約四半期連結財務諸表及び主な注記 ………………………………………………………………………４

（１）要約四半期連結損益計算書及び要約四半期連結包括利益計算書 ……………………………………４

（要約四半期連結損益計算書） ………………………………………………………………………………４

（要約四半期連結包括利益計算書） …………………………………………………………………………５

（２）要約四半期連結財政状態計算書 …………………………………………………………………………６

（３）要約四半期連結持分変動計算書 …………………………………………………………………………８

（４）要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書 ……………………………………………………………９

（５）要約四半期連結財務諸表に関する注記事項 ……………………………………………………………11

（継続企業の前提に関する注記） ……………………………………………………………………………11

（セグメント情報） ……………………………………………………………………………………………11

（追加情報） ……………………………………………………………………………………………………11

１．経営成績等の概況

（１）当四半期の経営成績の概況

当第１四半期連結累計期間(自　2025年４月１日　至　2025年６月30日)の業績は、以下のとおりであります。

(単位：百万円)
	当第１四半期連結累計期間	前第１四半期連結累計期間	増減	増減率(％)
売上収益	99,781	97,586	2,195	2.2
営業利益	35,097	28,110	6,987	24.9
コア営業利益^※1	35,618	28,166	7,452	26.5
税引前四半期利益	46,328	36,525	9,802	26.8
親会社の所有者に帰属する四半期利益	39,355	30,637	8,718	28.5
EBITDA^※2	40,632	33,083	7,548	22.8

※１コア営業利益：営業利益から非経常的な項目（減損損失、有形固定資産売却益など）を調整した利益

※２ Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization：コア営業利益に減価償却費を加えた利益

売上収益につきましては998億円となりました。売上収益の内訳について、国内医療用医薬品は141億円（前年同期比8.5％減）となりました。この主な要因としましては、COVID-19の流行が前年同期と比較して低調に推移したことで、ゾコーバの売上が減少したことによります。一方、ゾコーバは経口抗ウイルス薬市場における高い市場シェアを維持しており、また経口抗ウイルス薬による治療率の向上も見られることから、感染が拡大した際には安定的に売上収益に貢献することが期待されます。海外子会社および輸出の売上収益は142億円（前年同期比4.9％減）となりました。米国・欧州ともにセフィデロコル（米国の製品名：Fetroja、欧州の製品名： Fetcroja）の販売が堅調に推移しましたが、中国等における売上減少に伴い減収となりました。ロイヤリティー収入は、長時間作用型製剤（Long Acting製剤：LA製剤）や経口2剤合剤の成長により、639億円（前年同期比4.7％増）となりました。これらの結果より、全体の売上収益は前年同期比で2.2％の増収となりました。

利益面につきましては、米国事業における販売関連費用の計上に伴い、販売費及び一般管理費が増加しましたが、売上原価及び研究開発費の減少がこれを上回り、営業利益は351億円(前年同期比24.9％増)となりました。また、税引前四半期利益につきましては463億円（前年同期比26.8％増）、親会社の所有者に帰属する四半期利益につきましては394億円（前年同期比28.5％増）と、いずれも増益となりました。

（２）当四半期の財政状態の概況

当第１四半期連結会計期間末の資産合計は１兆5,382億84百万円で、前連結会計年度末に比べて29億35百万円増加しました。

非流動資産は、鳥居薬品株式会社に対する株式公開買付けに伴い関連会社株式（その他の非流動資産に含みます）の増加により、7,620億97百万円となり、前連結会計年度末に比べて852億52百万円の増加となりました。流動資産は、３ヶ月超の定期預金および債券（流動資産のその他の金融資産に含みます）の増加、鳥居薬品株式会社に対する株式公開買付けに伴う現金及び現金同等物の減少により、7,761億87百万円となり、前連結会計年度末に比べて823億17百万円減少しました。

資本については１兆3,784億84百万円となり、四半期利益の計上、配当金の支払、在外営業活動体の外貨換算差額（その他の資本の構成要素に含みます）の増加により、前連結会計年度末に比べて159億87百万円増加しました。

負債については1,598億円で、前連結会計年度末に比べて130億52百万円減少しました。

非流動負債は、426億86百万円で、前連結会計年度末に比べて７億73百万円の減少となりました。流動負債は1,171億13百万円で、未払法人所得税の減少等により、前連結会計年度末に比べて122億78百万円の減少となりました。

（３）当四半期のキャッシュ・フローの概況

当第１四半期連結累計期間の営業活動によるキャッシュ・フローは、税引前四半期利益の増加により、前年同期に比べ75億43百万円多い410億43百万円の収入となりました。

投資活動によるキャッシュ・フローは、鳥居薬品株式会社に対する株式公開買付けに伴う持分法適用会社株式の取得、定期預金の増減、無形資産の取得の減少等により、前年同期に比べ398億23百万円多い1,306億72百万円の支出となりました。

財務活動によるキャッシュ・フローは、支払配当金の増加等により、前年同期に比べ45億46百万円多い293億80百万円の支出となりました。

これらを合わせた当第１四半期連結累計期間の現金及び現金同等物の増減額は1,199億68百万円の減少となり、当第１四半期連結会計期間末の現金及び現金同等物の四半期末残高は、2,548億26百万円となりました。

（４）今後の見通し

2025年５月12日に公表した2026年３月期連結業績予想から変更はございません。

２．要約四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）要約四半期連結損益計算書及び要約四半期連結包括利益計算書

（要約四半期連結損益計算書）

		(単位：百万円)
	前第１四半期連結累計期間 (自　2024年４月１日至　2024年６月30日)	当第１四半期連結累計期間 (自　2025年４月１日至　2025年６月30日)
売上収益	97,586	99,781
売上原価	△14,442	△12,317
売上総利益	83,144	87,464
販売費及び一般管理費	△24,042	△25,820
研究開発費	△29,432	△24,888
製品に係る無形資産償却費	△1,095	△485
その他の収益	77	85
その他の費用	△540	△1,258
営業利益	28,110	35,097
金融収益	11,254	13,562
金融費用	△2,839	△2,331
税引前四半期利益	36,525	46,328
法人所得税費用	△6,218	△6,980
四半期利益	30,307	39,348

四半期利益の帰属
親会社の所有者	30,637	39,355
非支配持分	△330	△7
四半期利益	30,307	39,348

１株当たり四半期利益
基本的１株当たり四半期利益（円）	36.02	46.26
希薄化後１株当たり四半期利益（円）	36.01	46.25

（要約四半期連結包括利益計算書）

		(単位：百万円)
	前第１四半期連結累計期間 (自　2024年４月１日至　2024年６月30日)	当第１四半期連結累計期間 (自　2025年４月１日至　2025年６月30日)
四半期利益	30,307	39,348
その他の包括利益
純損益に振り替えられることのない項目
その他の包括利益を通じて公正価値で測定するものとして指定した資本性金融商品の公正価値の純変動額	2,391	44
確定給付制度の再測定	△301	△138
純損益に振り替えられることのない項目合計	2,089	△93
純損益に振り替えられる可能性のある項目
在外営業活動体の外貨換算差額	32,962	7,571
キャッシュ・フロー・ヘッジの有効部分	△2,893	△2,241
持分法によるその他の包括利益	357	△145
純損益に振り替えられる可能性のある項目合計	30,426	5,185
税引後その他の包括利益合計	32,516	5,092
四半期包括利益	62,823	44,440

四半期包括利益の帰属
親会社の所有者	62,635	44,448
非支配持分	188	△7
四半期包括利益	62,823	44,440

（２）要約四半期連結財政状態計算書

		(単位：百万円)
	前連結会計年度 (2025年３月31日)	当第１四半期連結会計期間 (2025年６月30日)
資産
非流動資産
有形固定資産	115,412	116,284
のれん	15,748	15,378
無形資産	143,652	143,101
使用権資産	19,395	18,921
投資不動産	27,722	27,617
その他の金融資産	299,799	307,488
繰延税金資産	13,244	14,596
その他の非流動資産	41,869	118,710
非流動資産合計	676,844	762,097
流動資産
棚卸資産	65,477	70,883
営業債権	120,553	114,686
その他の金融資産	270,024	309,008
その他の流動資産	27,653	26,781
現金及び現金同等物	374,795	254,826
流動資産合計	858,504	776,187
資産合計	1,535,349	1,538,284

		(単位：百万円)
	前連結会計年度 (2025年３月31日)	当第１四半期連結会計期間 (2025年６月30日)
資本及び負債
資本
資本金	21,279	21,279
資本剰余金	17,845	17,765
自己株式	△65,855	△65,625
利益剰余金	1,115,729	1,126,682
その他の資本の構成要素	272,924	278,155
親会社の所有者に帰属する持分	1,361,924	1,378,257
非支配持分	572	226
資本合計	1,362,497	1,378,484
負債
非流動負債
リース負債	18,418	18,090
その他の金融負債	8,258	7,495
退職給付に係る負債	8,018	8,315
繰延税金負債	4,401	4,480
その他の非流動負債	4,363	4,304
非流動負債合計	43,459	42,686
流動負債
リース負債	3,464	3,598
営業債務	13,579	12,778
その他の金融負債	18,091	20,639
未払法人所得税	22,399	13,991
その他の流動負債	71,857	66,106
流動負債合計	129,392	117,113
負債合計	172,852	159,800
資本及び負債合計	1,535,349	1,538,284

（３）要約四半期連結持分変動計算書

前第１四半期連結累計期間　(自　2024年４月１日　至　2024年６月30日)

							(単位：百万円)
	資本金	資本剰余金	自己株式	利益剰余金	その他の資本の構成要素	親会社の所有者に帰属する持分	非支配持分	資本合計
2024年４月１日残高	21,279	14,242	△137,889	1,065,913	271,778	1,235,325	17,236	1,252,562
四半期利益				30,637		30,637	△330	30,307
税引後その他の包括利益合計					31,998	31,998	518	32,516
四半期包括利益	-	-	-	30,637	31,998	62,635	188	62,823
自己株式の取得			△3			△3		△3
自己株式の処分		△5	5			0		0
自己株式の消却		△71,550	71,550			-		-
配当金				△24,351		△24,351	△98	△24,449
その他の資本の構成要素から利益剰余金への振替				△301	301	-		-
利益剰余金から資本剰余金への振替		68,548		△68,548		-		-
2024年６月30日残高	21,279	11,236	△66,336	1,003,349	304,078	1,273,606	17,326	1,290,933

当第１四半期連結累計期間　(自　2025年４月１日　至　2025年６月30日)

							(単位：百万円)
	資本金	資本剰余金	自己株式	利益剰余金	その他の資本の構成要素	親会社の所有者に帰属する持分	非支配持分	資本合計
2025年４月１日残高	21,279	17,845	△65,855	1,115,729	272,924	1,361,924	572	1,362,497
四半期利益				39,355		39,355	△7	39,348
税引後その他の包括利益合計					5,092	5,092		5,092
四半期包括利益	-	-	-	39,355	5,092	44,448	△7	44,440
自己株式の取得			△0			△0		△0
自己株式の処分		△230	230			0		0
配当金				△28,114		△28,114	△337	△28,452
その他の資本の構成要素から利益剰余金への振替				△138	138	-		-
利益剰余金から資本剰余金への振替		150		△150		-		-
2025年６月30日残高	21,279	17,765	△65,625	1,126,682	278,155	1,378,257	226	1,378,484

（４）要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書

		(単位：百万円)
	前第１四半期連結累計期間 (自　2024年４月１日至　2024年６月30日)	当第１四半期連結累計期間 (自　2025年４月１日至　2025年６月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前四半期利益	36,525	46,328
減価償却費及び償却費	4,917	5,013
減損損失及び減損損失戻入（△は益）	21	-
金融収益及び金融費用	△9,843	△12,661
営業債権及びその他の債権の増減額（△は増加）	633	5,874
棚卸資産の増減額（△は増加）	△144	△5,458
営業債務及びその他の債務の増減額（△は減少）	△8,582	△6,643
その他	1,329	688
小計	24,855	33,141
利息及び配当金の受取額	22,116	22,778
利息の支払額	△64	△80
法人所得税の支払額及び還付額（△は支払）	△13,406	△14,794
営業活動によるキャッシュ・フロー	33,500	41,043
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出	△145,820	△67,273
定期預金の払戻による収入	80,716	30,018
有形固定資産の取得による支出	△2,948	△4,505
無形資産の取得による支出	△29,070	△2,466
投資の取得による支出	△14,627	△22,272
投資の売却及び償還による収入	22,000	13,000
持分法適用会社株式の取得による支出	△125	△76,625
その他	△972	△548
投資活動によるキャッシュ・フロー	△90,849	△130,672

		(単位：百万円)
	前第１四半期連結累計期間 (自　2024年４月１日至　2024年６月30日)	当第１四半期連結累計期間 (自　2025年４月１日至　2025年６月30日)
財務活動によるキャッシュ・フロー
リース負債の返済による支出	△765	△927
自己株式の取得による支出	△3	△0
配当金の支払額	△23,967	△28,114
非支配持分への配当金の支払額	△98	△337
財務活動によるキャッシュ・フロー	△24,834	△29,380
現金及び現金同等物の為替変動による影響	6,050	△958
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△76,132	△119,968
現金及び現金同等物の期首残高	358,090	374,795
現金及び現金同等物の四半期末残高	281,957	254,826

（５）要約四半期連結財務諸表に関する注記事項

（継続企業の前提に関する注記）

該当事項はありません。

（セグメント情報）

当社グループは、医療用医薬品の研究開発、仕入、製造、販売並びにこれらの付随業務を事業内容とする単一事業であります。製品別の販売状況、会社別の利益などの分析は行っておりますが、事業戦略の意思決定、研究開発費を中心とした経営資源の配分は当社グループ全体で行っており、従って、セグメント情報の開示は省略しております。

（追加情報）

（吸収分割及び株式取得に関する合意書の締結、鳥居薬品株式会社に対する公開買付け）

当社は、2025年５月７日開催の取締役会において、日本たばこ産業株式会社（以下、日本たばこ産業）の医薬事業を吸収分割（簡易吸収分割）により当社へ承継すること及び米国の当社グループ会社Shionogi Inc.がAkros Pharma Inc.（日本たばこ産業の100％孫会社）の発行済株式全部を取得することに関する合意書を締結することを決議し、同日に締結しました。なお、本合意に関連して、当社は、2025 年５月７日開催の取締役会において、日本たばこ産業の連結子会社である鳥居薬品株式会社（以下、鳥居薬品）を当社の完全子会社とすることを目的として、鳥居薬品の普通株式に関する公開買付け（以下、本公開買付け）を実施することを決議しております。2025年５月８日から、鳥居薬品の普通株式について、本公開買付けを実施しておりましたが2025年６月18日をもって終了いたしました。当社は、当第１四半期連結会計期間末において鳥居薬品を持分法適用関連会社としております。