（単位：千円）

 前中間連結会計期間

(自　2023年12月１日

　至　2024年５月31日)

 当中間連結会計期間

(自　2024年12月１日

　至　2025年５月31日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純利益

101,965

124,249

減価償却費

43,573

34,187

のれん償却額

15,592

14,382

社債発行費償却

1,536

1,645

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△596

△382

賞与引当金の増減額（△は減少）

73,592

80,729

受取利息及び受取配当金

△13

△463

支払利息

3,249

3,379

社債利息

1,141

1,657

子会社清算損益（△は益）

－

△1,689

売上債権の増減額（△は増加）

△26,601

162,317

未払消費税等の増減額（△は減少）

△8,080

△24,351

棚卸資産の増減額（△は増加）

956

979

仕入債務の増減額（△は減少）

6,910

△24,700

未払費用の増減額（△は減少）

△89,217

△119,603

その他

46,667

107,934

小計

170,677

360,273

利息及び配当金の受取額

13

393

利息の支払額

△4,362

△4,998

保険金の受取額

－

45

法人税等の支払額

△41,784

△38,961

法人税等の還付額

4,065

4,791

営業活動によるキャッシュ・フロー

128,608

321,543

投資活動によるキャッシュ・フロー

短期貸付けによる支出

△300

－

短期貸付金の回収による収入

414

458

有形固定資産の取得による支出

△1,320

△291

無形固定資産の取得による支出

△38,576

△22,455

子会社の清算による収入

－

1,938

その他投資活動による支出

△3,003

△1,067

その他投資活動による収入

202

2,136

投資活動によるキャッシュ・フロー

△42,583

△19,280

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の増減額（△は減少）

△100,000

－

長期借入れによる収入

100,000

－

長期借入金の返済による支出

△46,711

△60,652

社債の発行による収入

296,625

－

社債の償還による支出

△105,000

△135,000

配当金の支払額

△15,902

△37,670

新株式申込証拠金の払込による収入

240

320

自己株式の取得による支出

△34

－

財務活動によるキャッシュ・フロー

129,216

△233,002

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

215,241

69,260

現金及び現金同等物の期首残高

764,479

985,487

現金及び現金同等物の中間期末残高

979,721

1,054,747