（単位：千円）

前中間連結会計期間

（自　2023年12月１日

至　2024年５月31日）

当中間連結会計期間

（自　2024年12月１日

至　2025年５月31日）

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純利益又は税金等調整前中間純損失（△）

111,713

△199,090

減価償却費

31,166

73,180

のれん償却額

2,797

2,797

株式報酬費用

6,171

8,168

利子補給金

△2,506

－

受取賃貸料

△2,155

△2,209

新株予約権戻入益

－

△636

有形固定資産除却損

744

1,537

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△526

1,374

賞与引当金の増減額（△は減少）

8,187

815

返金負債の増減額（△は減少）

979

△309

受取利息及び受取配当金

△10

△987

支払利息

10,619

12,653

売上債権の増減額（△は増加）

△42,118

△24,238

前払費用の増減額（△は増加）

△32,142

△16,727

未収入金の増減額（△は増加）

32,476

13,867

棚卸資産の増減額（△は増加）

93,230

51,422

仕入債務の増減額（△は減少）

△23,308

50,863

契約負債の増減額（△は減少）

△41,897

26,600

未払金の増減額（△は減少）

25,482

15,332

未払費用の増減額（△は減少）

16,790

△244

未払消費税等の増減額（△は減少）

27,989

△23,703

未払法人税等（外形標準課税）の増減額（△は減少）

26

212

その他

△3,934

905

小計

219,774

△8,416

利息及び配当金の受取額

10

836

利子補給金の受取額

2,506

－

賃貸料の受取額

2,155

2,209

利息の支払額

△10,521

△12,067

補助金の受取額

－

89,333

法人税等の支払額

△45,739

△47,410

法人税等の還付及び還付加算金の受取額

－

6,299

営業活動によるキャッシュ・フロー

168,185

30,783

投資活動によるキャッシュ・フロー

敷金及び保証金の差入による支出

△41,460

△99

敷金及び保証金の回収による収入

3,817

－

有形固定資産の取得による支出

△147,012

△10,682

無形固定資産の取得による支出

△88,872

△53,997

その他

△9

△227

投資活動によるキャッシュ・フロー

△273,537

△65,007

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

△92,750

－

長期借入れによる収入

142,000

－

長期借入金の返済による支出

△64,752

△144,082

株式の発行による収入

1,579

－

リース債務の返済による支出

△1,586

△1,865

財務活動によるキャッシュ・フロー

△15,509

△145,947

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△120,861

△180,171

現金及び現金同等物の期首残高

2,059,171

2,178,174

新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額

13,441

－

現金及び現金同等物の中間期末残高

※ 1,951,751

※ 1,998,002