（単位：千円）

前中間連結会計期間

(自　2023年12月１日

　至　2024年５月31日)

当中間連結会計期間

(自　2024年12月１日

　至　2025年５月31日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純損失（△）

△71,106

△126,323

減価償却費

6,680

8,873

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△2,491

△1,369

賞与引当金の増減額（△は減少）

△4,559

304

退職給付に係る負債の増減額（△は減少）

△3,278

5,646

役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）

△1,191

－

受取利息

△110

△129

支払利息

3,546

3,873

為替差損益（△は益）

△3,889

4,660

固定資産除却損

－

2,893

のれん償却額

18,146

14,045

投資有価証券売却損益（△は益）

－

△10,234

売上債権の増減額（△は増加）

24,924

△43,270

棚卸資産の増減額（△は増加）

161,307

32,797

販売用不動産の増減額（△は増加）

－

90,056

仕入債務の増減額（△は減少）

△10,944

44,012

未払金の増減額（△は減少）

△82,332

△7,053

未払消費税等の増減額（△は減少）

16,422

△15,120

前渡金の増減額（△は増加）

△30,525

31,318

その他

70,983

△43,109

小計

91,580

△8,129

利息及び配当金の受取額

110

155

利息の支払額

△3,546

△3,658

法人税等の支払額

△29,469

△18,412

営業活動によるキャッシュ・フロー

58,675

△30,045

投資活動によるキャッシュ・フロー

有価証券の取得による支出

△60,789

－

投資有価証券の取得による支出

－

△37,968

投資有価証券の売却による収入

－

48,187

有形固定資産の取得による支出

△23,431

△48,862

無形固定資産の取得による支出

△3,256

－

敷金及び保証金の差入による支出

△3,706

△7,362

短期貸付金の純増減額（△は増加）

－

△2,453

定期預金の預入による支出

－

△31,600

その他

－

64

投資活動によるキャッシュ・フロー

△91,182

△79,994

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

－

△520

長期借入れによる収入

87,000

45,100

長期借入金の返済による支出

△103,441

△64,371

自己株式の取得による支出

△41

－

リース債務の返済による支出

△3,566

△4,191

新株予約権の行使による株式の発行による収入

214,261

100,170

非支配株主からの払込みによる収入

－

3,000

財務活動によるキャッシュ・フロー

194,212

79,186

現金及び現金同等物に係る換算差額

－

199

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

161,705

△30,654

現金及び現金同等物の期首残高

385,029

464,783

新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額

－

9,665

現金及び現金同等物の中間期末残高

546,734

443,794