（単位：千円）

前中間連結会計期間

(自　2023年12月１日

　至　2024年５月31日)

当中間連結会計期間

(自　2024年12月１日

　至　2025年５月31日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純利益

2,413,904

3,549,424

減価償却費

29,972

34,807

株式報酬費用

114,595

135,824

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△64

△187

受取利息

△3,198

△13,303

支払利息

385,881

574,142

社債発行費償却

296

296

デリバティブ評価損益（△は益）

△26,321

△207,144

匿名組合投資損益（△は益）

△119,020

△114,981

営業債権の増減額（△は増加）

△9,442

10

未収消費税等の増減額（△は増加）

364,578

208,063

販売用不動産の増減額（△は増加）

△8,877,825

△7,191,793

営業債務の増減額（△は減少）

11,901

△59,697

未払消費税等の増減額（△は減少）

34,379

△53,953

その他

△293,545

△342,746

小計

△5,973,908

△3,481,236

利息の受取額

2,326

11,992

利息の支払額

△391,126

△564,860

法人税等の支払額

△437,804

△1,033,657

法人税等の還付額

32,895

352

営業活動によるキャッシュ・フロー

△6,767,618

△5,067,410

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△403

△1,184

無形固定資産の取得による支出

△19,735

△20,244

投資有価証券の取得による支出

－

△119,000

投資活動によるキャッシュ・フロー

△20,139

△140,428

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

1,977,300

△1,530,700

長期借入れによる収入

20,548,650

26,375,040

長期借入金の返済による支出

△16,240,442

△18,349,195

社債の償還による支出

△20,000

△20,000

株式の発行による収入

－

699,963

自己株式の取得による支出

△169,592

－

配当金の支払額

△334,109

△414,055

新株予約権の発行による収入

－

4,309

財務活動によるキャッシュ・フロー

5,761,806

6,765,362

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△1,025,951

1,557,523

現金及び現金同等物の期首残高

4,199,966

1,904,843

現金及び現金同等物の中間期末残高

3,174,015

3,462,366