○添付資料の目次

１．経営成績等の概況

（１）当四半期の経営成績の概況

当第３四半期連結累計期間におけるわが国経済は、雇用・所得環境の改善を背景とした個人消費の回復やインバウンド消費の拡大により緩やかな回復基調が続きました。一方で物価上昇や米国の経済政策等による景気の下振れリスクが存在し、依然として先行き不透明な状況が続いております。

当社グループが属する手芸業界及び出版業界においても、原材料価格の高騰によるコスト上昇に加え、手芸コーナーの充実を図る百円ショップとの競合激化や趣味の多様化、愛好者の高齢化によるユーザー減少など、経営環境は一層厳しさを増しております。

このような状況のなか、当社は、グループ経営理念「手づくりを通して豊かな心を育み幸せを紡ぐ企業グループへ」とその理念に基づいたサステナビリティ方針を掲げ、環境・社会・ガバナンス面での各種課題への継続的な取組みを通じて持続可能な社会の実現に貢献したいと考えております。このような考えのもと、足元の経営環境を踏まえ、中期経営計画において成長の３本柱として掲げた事業力強化、Ｍ＆Ａ・アライアンス推進、経営体質の強化に努めてまいりました。

事業力強化では、グループ全体で商品価格適正化による収益基盤の改善に取り組むとともに、売上増強に向けＢtoＢ事業売上ベースの向上に努めております。ＢtoＢ事業では大手ホームセンターや書店への商品導入及び商業施設等でのイベント開催提案を行い、着実に売上を伸ばしておりますが、継続的な売上につながる提案を強化するとともに、営業メンバーに対する社内サポート体制を整備し営業力の底上げを推進しております。今後のさらなるＢtoＢ事業拡大を目指し、引き続き現状体制の改善に努めてまいります。

Ｍ＆Ａ・アライアンス推進では、2024年７月１日にＭ＆Ａ及び資本・業務提携に係る資金調達を目的とした新株予約権を発行しております。当社グループが保有する顧客基盤を活用し、お客様のニーズに合わせた販売網整備と商品展開、情報発信を行うべく、当社グループとの事業シナジーが創出可能な企業を中心に候補企業の選定を進めております。また、業務提携契約を締結した株式会社エポック社との取組みでは、シルバニアファミリーのきせかえコスチュームを作製するワークショップやポップアップイベントの開催を継続して実施し、関連商品売上は好調に推移しております。

経営体質の強化では、小売事業において基幹システムを導入し、情報の一元管理による迅速な経営判断やさらなる業務効率化を進めております。

引き続きグループ全体でコストの見直し・適正化を図り、今期営業黒字化達成に向けた取り組みを強化してまいります。

これらの結果、当第３四半期連結累計期間における経営成績は、売上高105億88百万円（前年同四半期比10.7％減）、営業利益１億11百万円（前年同四半期11億87百万円の営業損失）、経常利益65百万円（前年同四半期11億91百万円の経常損失）、親会社株主に帰属する四半期純損失は１億70百万円（前年同四半期16億55百万円の親会社株主に帰属する四半期純損失）となりました。

（小売事業）

小売事業では、藤久株式会社（以下、「藤久」という。）が営む「クラフトハートトーカイ」ブランドを中心とした店舗とＥＣにおいて様々な施策に取組んでまいりました。百円ショップとの競合激化が進む中、初心者層も気軽に購入できるように、品質の良さと低価格を両立したＰＢ商品「ハートプライス」シリーズを開発しました。シリーズ第１弾の商品としてトレンドの推し活グッズ制作にも最適なリボン・レースを展開しており、売上は好調に推移しております。今後も顧客ニーズを分析し、商品展開を拡大予定です。さらに、ＩＰコンテンツを活用した商品開発を推進することで、新たな顧客層にアプローチし裾野拡大に努めております。

店舗集客力強化に向けては、藤久が運営する情報サイト「クラフトタウン」を「クラフトハートトーカイ」としてリニューアルし、これまでのサービスに加えて店舗検索及びワークショップ検索機能が向上しました。収益構造改善に向けては、引き続き割引価格の見直しによる粗利の確保や販管費の総点検等を推進しております。前期に遂行した不採算店舗全廃による店舗網再編は、今期も継続して個店採算の検証を進め、関東地区５店舗、中部地区３店舗、近畿地区１店舗、中国地区１店舗、九州地区１店舗の閉鎖を実施し、当第３四半期連結会計期間末の店舗数は215店舗となりました。

これらの結果、小売事業の売上高は82億62百万円（前年同四半期比12.9％減）、営業利益は２億94百万円（前年同四半期は９億40百万円の営業損失）となりました。

（出版・教育事業）

出版・教育事業では、株式会社日本ヴォーグ社（以下、「日本ヴォーグ社」という。）を中心に様々な施策に取組んでまいりました。日本ヴォーグ社では、2024年11月に開催６度目となる糸のマーケットイベント「６・イトマ！」を日本ヴォーグ社本社内のクラフティングアートギャラリーにて開催し、２日間で過去最大の来場者数を記録し大盛況となりました。

2025年１月には創業70周年の感謝を込めて「70周年ありがとう　日本ヴォーグ社祭」を同所にて開催しました。出版物の展示やワークショップ、物販等を実施し、２日間で約1,400名が来場し、顧客との接点増加に寄与しました。

出版業界の縮小により厳しい状況が続いておりますが、編み物ブームに後押しされ編み物関連の既刊本売上は好調に推移しております。株式会社ヴォーグ学園（以下、『ヴォーグ学園』という。）では、不採算部門であった天神校を閉鎖し、ヴォーグ学園全体でも受講生数が減少しましたが、状況に対応したキャンペーンの実施により受講生数は一定の回復が見られました。

これらの結果、出版・教育事業の売上高は23億77百万円（前年同四半期比2.7％減）、営業利益は１百万円（前年同四半期は28百万円の営業損失）となりました。

（２）当四半期の財政状態の概況

（資産）

当第３四半期連結会計期間末における総資産は、前連結会計年度末に比べ４億27百万円増加し、117億16百万円となりました。流動資産は４億79百万円増加し、77億91百万円となりました。流動資産の増加は、現金及び預金が４億65百万円、商品及び製品が２億42百万円増加したことによるものであります。固定資産は52百万円減少し、39億25百万円となりました。固定資産の減少は、差入保証金が44百万円減少したことによるものであります。

（負債）

当第３四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末に比べ３億91百万円減少し、79億31百万円となりました。流動負債は４億49百万円減少し、56億70百万円となりました。流動負債の減少は、短期借入金が２億50百万円増加したものの、契約負債が２億36百万円、その他流動負債が３億94百万円減少したことによるものであります。固定負債は58百万円増加し、22億61百万円となりました。固定負債の増加は、長期借入金が78百万円増加したことによるものであります。

（純資産）

当第３四半期連結会計期間末における純資産は、前連結会計年度末に比べ８億18百万円増加し、37億85百万円となりました。これは主に、2024年７月１日付の第三者割当増資による株式発行に伴い資本金及び資本準備金がそれぞれ４億82百万円増加したことによるものであります。

なお、2024年９月26日開催の定時株主総会決議により、同日を効力発生日として、その他資本剰余金を19億41百万円減少させ、同額を繰越利益剰余金に振り替えることにより、欠損填補を行っております。

さらに2024年９月26日開催の定時株主総会決議により、2024年10月７日を効力日として、資本金及び資本準備金をそれぞれ４億82百万円減少させ、全額をその他資本剰余金に振り替えております。

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

2025年６月期の連結業務予想につきましては、2024年８月８日の「2024年６月期　決算短信」で公表いたしました通期連結業績予想からの変更はありません。

（４）継続企業の前提に関する重要事象等の解消について

当社グループは、2022年６月期から３期連続で営業損失、経常損失及び親会社株主に帰属する当期純損失を計上しており、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存在しておりました。当社グループは、当該状況を解消すべく、構造改革に取組んでまいりました。

収益改善面においては、前連結会計年度に不採算店舗の閉鎖、ＥＣサイト再編による既存販売チャネルの効率化徹底及び全社的な人員体制の適正化が完了しており、主力の小売事業の売上増強・黒字化のため、商品販売価格の適正化による粗利の確保、ＢtoＢ事業の本格展開による新規販売チャネル開拓を進めた結果、当第３四半期連結累計期間においては営業利益１億11百万円及び経常利益65百万円を計上いたしました。また、第４四半期連結累計期間以降も引き続き営業利益の計上を見込んでおります。

資金面においては、当社を借入人として運転資金の安定的かつ機動的な調達を可能とするタームアウト型コミットメントライン契約（貸付極度額29億円）を締結しておりますが（当連結会計期間末における借入実行残高14億50百万円、未実行残高14億50百万円）、さらに安定した財務基盤の再構築を図ると同時に、当社グループとの事業シナジーを有する企業との連携が必要であると判断し、2024年５月28日開催の取締役会及び2024年６月28日開催の臨時株主総会において、合同会社ルビィを割当先とする第三者割当による株式（以下、「本株式」という。）及び第１回新株予約権の発行について決議いたしました。本株式の発行については、2024年７月１日に払込手続きが完了し、９億64百万円の資金を調達しており、当面の資金繰りに問題はないと判断しております。

以上を踏まえ、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような事象又は状況は、現時点において存在していないものと判断し、「継続企業の前提に関する重要事象等」の記載を解消いたしました。

２．四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）四半期連結貸借対照表

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書

（四半期連結損益計算書）

（第３四半期連結累計期間）

（四半期連結包括利益計算書）

（第３四半期連結累計期間）

（継続企業の前提に関する注記）

該当事項はありません。