|
１．当四半期決算に関する定性的情報 …………………………………………………………………………………… |
２ |
|
（１）経営成績に関する説明 …………………………………………………………………………………………… |
２ |
|
（２）財政状態に関する説明 …………………………………………………………………………………………… |
３ |
|
（３）当期のキャッシュ・フローの概況 ……………………………………………………………………………… |
４ |
|
（４）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ……………………………………………………………… |
４ |
|
２．要約四半期連結財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………………………………… |
５ |
|
（１）要約四半期連結財政状態計算書 ………………………………………………………………………………… |
５ |
|
（２）要約四半期連結損益計算書 ……………………………………………………………………………………… |
７ |
|
（３）要約四半期連結包括利益計算書 ………………………………………………………………………………… |
８ |
|
（４）要約四半期連結持分変動計算書 ………………………………………………………………………………… |
９ |
|
（５）要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………………………………… |
10 |
|
（６）要約四半期連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………… |
11 |
|
（継続企業の前提に関する注記） ………………………………………………………………………………… |
11 |
|
（セグメント情報） ………………………………………………………………………………………………… |
11 |
（１）経営成績に関する説明
当社グループは、真のグローバル飲料企業として持続的な事業成長と企業価値向上を実現すべく “質の高い成長”を目標に掲げています。2024年からスタートした中期経営計画においては、「ブランド戦略」、「事業構造改革」、「DEI（ダイバーシティ、エクイティ＆インクルージョン）」、「サステナビリティ」の４つを重要な戦略テーマに掲げ、積極的に事業を展開しています。
当第１四半期連結累計期間（2025年１月１日～３月31日）においては、引き続き厳しい外部環境の中、コアブランドを中心とした積極的なマーケティング活動を展開しましたが、グループ合計で減収減益となりました。売上収益は、日本及び米州セグメントで前年同期並みとなりましたが、その他のセグメントでは減収となりました。営業利益は、日本における原材料高や主要国におけるマーケティング費用増の影響を受け、欧州セグメントを除き減益となりました。
当第１四半期連結累計期間（2025年１月１日～３月31日）の連結売上収益は3,658億円（前年同期比1.6％減、為替中立2.4％減）、連結営業利益は273億円（前年同期比19.4％減、為替中立20.6％減）、親会社の所有者に帰属する四半期利益は154億円（前年同期比23.9％減、為替中立24.9％減）となりました。
セグメント別の業績は次のとおりです。
［日本事業］
飲料市場（当社推定）は、引き続き価格改定による影響を受け、前年同期を下回りました。当社販売数量は、継続的なコアブランド集中活動の強化、新商品投入、マーケティング活動の強化に取り組んだものの、飲料市場と同様の影響を受け、前年同期を下回りました。
ブランド別には、「サントリー天然水」は、引き続き多彩なマーケティング活動を展開しました。特に大容量で価格改定の影響を受けましたが、昨年新しい容器にリニューアルした１Lペットボトル、「特製レモンスカッシュ」が好調に推移しました。「BOSS」は、「クラフトボス」シリーズの「甘くないイタリアーノ」が好調を維持。加えて、新たに登場した「クラフトボス 世界のTEA」シリーズ第一弾の２商品が販売数量増に寄与しました。「伊右衛門」は、競争激化及び特に大容量で価格改定の影響を受け販売数量は前年同期を下回りましたが、小容量を中心に3月のリニューアルの効果が出てきています。「伊右衛門 濃い味（機能性表示食品）」、「特茶」は、いずれも好調を維持しています。
売上収益は、販売数量の減少に対して価格改定効果や商品構成の改善が寄与し、前年同期並みとなりました。セグメント利益については、コストマネジメントを徹底しましたが、原材料高やマーケティング費用増の影響を受け、減益となりました。
日本事業の売上収益は1,527億円（前年同期比0.4％減）、セグメント利益は49億円（前年同期比37.5％減）となりました。
［アジアパシフィック事業］
アジアパシフィックでは、マーケティング活動強化に持続的に取り組んでまいりました。
売上収益は、タイの健康食品事業とオセアニアの飲料事業が好調に推移しましたが、ベトナム及びタイの飲料事業における販売数量減により、減収となりました。セグメント利益については、売上収益減少に伴い減益となりました。
飲料事業では、ベトナムは、水カテゴリーの「Aquafina」は好調に推移したものの、前四半期の反動や市況悪化の影響を受け、主力ブランドの「PEPSI」や「TEA＋」の販売数量が前年同期を下回りました。タイは、年初からの深刻な大気汚染による外出機会の減少や、例年より気温が低かったことによる飲料市場全体の落ち込みの影響もあり、販売数量が前年同期を下回りました。オセアニアは、好調に推移したエナジーカテゴリーの主力ブランド「V」の販売数量増が寄与し、増収となりました。
健康食品事業では、市況の改善に伴い「BRAND'S Essence of Chicken」は回復トレンドを維持。「BRAND'S Bird's Nest」は引き続き販売数量が前年同期を大きく上回り、増収となりました。
アジアパシフィック事業の売上収益は941億円（前年同期比5.6％減、為替中立7.4％減）、セグメント利益は115億円（前年同期比15.7％減、為替中立18.1％減）となりました。
［欧州事業］
欧州では、売上収益は、英国は好調に推移しましたがフランス及びスペインが落ち込み、減収となりました。セグメント利益については、マーケティング費用計上時期の影響により前年同期並みとなりました。
主要国別には、フランスでは、競争環境の激化などの影響を受け減収となりました。英国では、主力ブランド「Lucozade」の販売数量が前年同期を上回り、増収となりました。スペインでは、市場環境の悪化により販売数量が前年同期を下回り、減収となりました。
欧州事業の売上収益は778億円（前年同期比1.0％減、為替中立1.1％減）、セグメント利益は118億円（前年同期比0.3％増、為替中立0.1％増）となりました。
［米州事業］
米州では、主力の炭酸カテゴリーのマーケティング活動を強化したことで、販売数量は堅調に推移しました。
売上収益は、価格改定を含めたRGM活動も寄与し、前年同期並みとなりました。
セグメント利益については、原材料を含む製造コスト高騰の影響を受け、減益となりました。
米州事業の売上収益は412億円（前年同期比2.8％増、為替中立0.2％増）、セグメント利益は40億円（前年同期比7.0％減、為替中立9.3％減）となりました。
（２）財政状態に関する説明
当第１四半期連結会計期間末の資産合計は、現金及び現金同等物、売上債権及びその他の債権の減少等により、前連結会計年度末に比べ833億円減少して１兆9,748億円となりました。
負債は、仕入債務及びその他の債務の減少等により、前連結会計年度末に比べ504億円減少して6,923億円となりました。
資本合計は、その他の資本の構成要素の減少等により、前連結会計年度末に比べ328億円減少して１兆2,824億円となりました。
（３）当期のキャッシュ・フローの概況
当第１四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度末に比べ342億円減少し、1,263億円となりました。
営業活動によるキャッシュ・フローは、税引前四半期利益267億円、減価償却費及び償却費198億円、売上債権及びその他の債権の減少335億円等に対し、棚卸資産の増加196億円、仕入債務及びその他の債務の減少247億円、法人所得税の支払額153億円等により、資金の収入は前年同四半期と比べ10億円増加し、115億円の収入となりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、有形固定資産及び無形資産の取得による支出191億円等により、資金の支出は前年同四半期と比べ31億円減少し、178億円の支出となりました。
財務活動によるキャッシュ・フローは、配当金の支払201億円、リース負債の返済による支出33億円等により、資金の支出は前年同四半期と比べ130億円増加し、244億円の支出となりました。
（４）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明
2025年12月期の連結業績予想については、2025年２月13日に発表しました連結業績予想から変更ありません。不確実性の高い状況が継続するとの想定のもと、引き続き、全セグメントでのコアブランド集中活動、SCM活動を含めたコストマネジメントの徹底等、やるべきことをやりぬき、業績予想の達成に向けて着実に取り組んでまいります。
|
|
前連結会計年度 （2024年12月31日） |
|
当第１四半期連結会計期間 （2025年３月31日） |
|
|
百万円 |
|
百万円 |
|
資産 |
|
|
|
|
流動資産 |
|
|
|
|
現金及び現金同等物 |
160,493 |
|
126,314 |
|
売上債権及びその他の債権 |
341,028 |
|
302,431 |
|
その他の金融資産 |
4,558 |
|
2,965 |
|
棚卸資産 |
118,412 |
|
135,344 |
|
その他の流動資産 |
34,206 |
|
40,156 |
|
小計 |
658,699 |
|
607,212 |
|
売却目的で保有する資産 |
1,842 |
|
961 |
|
流動資産合計 |
660,541 |
|
608,173 |
|
非流動資産 |
|
|
|
|
有形固定資産 |
481,950 |
|
470,235 |
|
使用権資産 |
61,495 |
|
60,136 |
|
のれん |
285,224 |
|
281,435 |
|
無形資産 |
530,886 |
|
514,569 |
|
持分法で会計処理されている投資 |
241 |
|
499 |
|
その他の金融資産 |
14,534 |
|
14,365 |
|
繰延税金資産 |
15,589 |
|
17,877 |
|
その他の非流動資産 |
7,566 |
|
7,474 |
|
非流動資産合計 |
1,397,490 |
|
1,366,592 |
|
資産合計 |
2,058,032 |
|
1,974,766 |
|
|
前連結会計年度 （2024年12月31日） |
|
当第１四半期連結会計期間 （2025年３月31日） |
|
|
百万円 |
|
百万円 |
|
負債及び資本 |
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
社債及び借入金 |
26,666 |
|
25,764 |
|
仕入債務及びその他の債務 |
460,147 |
|
424,672 |
|
その他の金融負債 |
26,995 |
|
24,093 |
|
未払法人所得税等 |
22,054 |
|
13,174 |
|
引当金 |
1,578 |
|
1,502 |
|
その他の流動負債 |
6,733 |
|
8,498 |
|
流動負債合計 |
544,176 |
|
497,705 |
|
非流動負債 |
|
|
|
|
社債及び借入金 |
550 |
|
536 |
|
その他の金融負債 |
55,484 |
|
54,945 |
|
退職給付に係る負債 |
15,240 |
|
15,197 |
|
引当金 |
7,361 |
|
7,168 |
|
繰延税金負債 |
111,666 |
|
109,530 |
|
その他の非流動負債 |
8,274 |
|
7,245 |
|
非流動負債合計 |
198,578 |
|
194,623 |
|
負債合計 |
742,754 |
|
692,329 |
|
資本 |
|
|
|
|
資本金 |
168,384 |
|
168,384 |
|
資本剰余金 |
185,311 |
|
185,334 |
|
利益剰余金 |
716,919 |
|
712,253 |
|
自己株式 |
△1 |
|
△1 |
|
その他の資本の構成要素 |
138,973 |
|
111,676 |
|
親会社の所有者に帰属する持分合計 |
1,209,587 |
|
1,177,646 |
|
非支配持分 |
105,690 |
|
104,790 |
|
資本合計 |
1,315,278 |
|
1,282,437 |
|
負債及び資本合計 |
2,058,032 |
|
1,974,766 |
|
|
前第１四半期連結累計期間 （自 2024年１月１日 至 2024年３月31日） |
|
当第１四半期連結累計期間 （自 2025年１月１日 至 2025年３月31日） |
|
|
百万円 |
|
百万円 |
|
売上収益 |
371,657 |
|
365,782 |
|
売上原価 |
△232,465 |
|
△227,104 |
|
売上総利益 |
139,191 |
|
138,677 |
|
販売費及び一般管理費 |
△106,000 |
|
△110,321 |
|
持分法による投資損益 |
416 |
|
272 |
|
その他の収益 |
1,660 |
|
1,084 |
|
その他の費用 |
△1,391 |
|
△2,410 |
|
営業利益 |
33,876 |
|
27,302 |
|
金融収益 |
1,780 |
|
842 |
|
金融費用 |
△1,005 |
|
△1,412 |
|
税引前四半期利益 |
34,651 |
|
26,732 |
|
法人所得税費用 |
△8,772 |
|
△6,358 |
|
四半期利益 |
25,879 |
|
20,373 |
|
|
|
|
|
|
四半期利益の帰属 |
|
|
|
|
親会社の所有者 |
20,253 |
|
15,417 |
|
非支配持分 |
5,625 |
|
4,955 |
|
四半期利益 |
25,879 |
|
20,373 |
|
|
|
|
|
|
１株当たり四半期利益（円） |
65.55 |
|
49.90 |
|
|
前第１四半期連結累計期間 （自 2024年１月１日 至 2024年３月31日） |
|
当第１四半期連結累計期間 （自 2025年１月１日 至 2025年３月31日） |
|
|
百万円 |
|
百万円 |
|
四半期利益 |
25,879 |
|
20,373 |
|
|
|
|
|
|
その他の包括利益 |
|
|
|
|
純損益に振り替えられることのない項目 |
|
|
|
|
金融資産の公正価値の変動 |
72 |
|
32 |
|
確定給付制度の再測定 |
△26 |
|
11 |
|
純損益に振り替えられることのない項目合計 |
45 |
|
43 |
|
|
|
|
|
|
純損益に振り替えられる可能性のある項目 |
|
|
|
|
在外営業活動体の換算差額 |
35,448 |
|
△32,169 |
|
キャッシュ・フロー・ヘッジの公正価値の変動 |
626 |
|
△839 |
|
持分法投資に係る包括利益の変動 |
69 |
|
△14 |
|
純損益に振り替えられる可能性のある項目合計 |
36,145 |
|
△33,023 |
|
税引後その他の包括利益 |
36,191 |
|
△32,979 |
|
四半期包括利益 |
62,070 |
|
△12,606 |
|
|
|
|
|
|
四半期包括利益の帰属 |
|
|
|
|
親会社の所有者 |
52,774 |
|
△11,877 |
|
非支配持分 |
9,295 |
|
△728 |
|
四半期包括利益 |
62,070 |
|
△12,606 |
前第１四半期連結累計期間（自 2024年１月１日 至 2024年３月31日）
|
|
親会社の所有者に帰属する持分 |
|
非支配持分 |
|
資本合計 |
||||||||||
|
|
資本金 |
|
資本剰余金 |
|
利益剰余金 |
|
自己株式 |
|
その他の 資本の 構成要素 |
|
合計 |
|
|
||
|
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
2024年１月１日 |
168,384 |
|
182,229 |
|
652,706 |
|
△0 |
|
84,050 |
|
1,087,370 |
|
97,656 |
|
1,185,027 |
|
四半期利益 |
|
|
|
|
20,253 |
|
|
|
|
|
20,253 |
|
5,625 |
|
25,879 |
|
その他の包括利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
32,521 |
|
32,521 |
|
3,669 |
|
36,191 |
|
四半期包括利益合計 |
－ |
|
－ |
|
20,253 |
|
－ |
|
32,521 |
|
52,774 |
|
9,295 |
|
62,070 |
|
配当金 |
|
|
|
|
△12,359 |
|
|
|
|
|
△12,359 |
|
△51 |
|
△12,411 |
|
非支配持分との取引 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
－ |
|
66 |
|
66 |
|
利益剰余金への振替 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
△6 |
|
－ |
|
|
|
－ |
|
所有者との取引額合計 |
－ |
|
－ |
|
△12,353 |
|
－ |
|
△6 |
|
△12,359 |
|
15 |
|
△12,344 |
|
2024年３月31日 |
168,384 |
|
182,229 |
|
660,607 |
|
△0 |
|
116,564 |
|
1,127,785 |
|
106,967 |
|
1,234,752 |
当第１四半期連結累計期間（自 2025年１月１日 至 2025年３月31日）
|
|
親会社の所有者に帰属する持分 |
|
非支配持分 |
|
資本合計 |
||||||||||
|
|
資本金 |
|
資本剰余金 |
|
利益剰余金 |
|
自己株式 |
|
その他の 資本の 構成要素 |
|
合計 |
|
|
||
|
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
2025年１月１日 |
168,384 |
|
185,311 |
|
716,919 |
|
△1 |
|
138,973 |
|
1,209,587 |
|
105,690 |
|
1,315,278 |
|
四半期利益 |
|
|
|
|
15,417 |
|
|
|
|
|
15,417 |
|
4,955 |
|
20,373 |
|
その他の包括利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
△27,295 |
|
△27,295 |
|
△5,684 |
|
△32,979 |
|
四半期包括利益合計 |
－ |
|
－ |
|
15,417 |
|
－ |
|
△27,295 |
|
△11,877 |
|
△728 |
|
△12,606 |
|
自己株式の取得 |
|
|
|
|
|
|
△0 |
|
|
|
△0 |
|
|
|
△0 |
|
配当金 |
|
|
|
|
△20,084 |
|
|
|
|
|
△20,084 |
|
△144 |
|
△20,229 |
|
非支配持分との取引 |
|
|
22 |
|
|
|
|
|
|
|
22 |
|
△27 |
|
△4 |
|
利益剰余金への振替 |
|
|
|
|
0 |
|
|
|
△0 |
|
－ |
|
|
|
－ |
|
所有者との取引額合計 |
－ |
|
22 |
|
△20,084 |
|
△0 |
|
△0 |
|
△20,062 |
|
△171 |
|
△20,234 |
|
2025年３月31日 |
168,384 |
|
185,334 |
|
712,253 |
|
△1 |
|
111,676 |
|
1,177,646 |
|
104,790 |
|
1,282,437 |
|
|
前第１四半期連結累計期間 （自 2024年１月１日 至 2024年３月31日） |
|
当第１四半期連結累計期間 （自 2025年１月１日 至 2025年３月31日） |
|
|
百万円 |
|
百万円 |
|
営業活動によるキャッシュ・フロー |
|
|
|
|
税引前四半期利益 |
34,651 |
|
26,732 |
|
減価償却費及び償却費 |
18,373 |
|
19,810 |
|
減損損失及び減損損失戻入(△は益) |
32 |
|
48 |
|
受取利息及び受取配当金 |
△980 |
|
△812 |
|
支払利息 |
979 |
|
1,019 |
|
持分法による投資損益（△は益） |
△416 |
|
△272 |
|
棚卸資産の増減額（△は増加） |
△7,750 |
|
△19,604 |
|
売上債権及びその他の債権の増減額（△は増加） |
1,037 |
|
33,531 |
|
仕入債務及びその他の債務の増減額（△は減少） |
△17,962 |
|
△24,660 |
|
その他 |
△4,962 |
|
△9,519 |
|
小計 |
23,001 |
|
26,273 |
|
利息及び配当金の受取額 |
833 |
|
1,058 |
|
利息の支払額 |
△437 |
|
△501 |
|
法人所得税の支払額 |
△12,862 |
|
△15,324 |
|
営業活動によるキャッシュ・フロー |
10,535 |
|
11,506 |
|
投資活動によるキャッシュ・フロー |
|
|
|
|
有形固定資産及び無形資産の取得による支出 |
△23,291 |
|
△19,059 |
|
有形固定資産及び無形資産の売却による収入 |
1,323 |
|
1,191 |
|
子会社の売却による収入 |
991 |
|
－ |
|
その他 |
57 |
|
42 |
|
投資活動によるキャッシュ・フロー |
△20,918 |
|
△17,825 |
|
財務活動によるキャッシュ・フロー |
|
|
|
|
短期借入金及びコマーシャル・ペーパーの増減額 |
4,206 |
|
△882 |
|
長期借入金の返済による支出 |
△35 |
|
△20 |
|
リース負債の返済による支出 |
△3,149 |
|
△3,287 |
|
配当金の支払額 |
△12,359 |
|
△20,084 |
|
非支配持分への配当金の支払額 |
△51 |
|
△144 |
|
その他 |
－ |
|
△5 |
|
財務活動によるキャッシュ・フロー |
△11,389 |
|
△24,425 |
|
現金及び現金同等物の増減額（△は減少） |
△21,771 |
|
△30,744 |
|
現金及び現金同等物の期首残高 |
171,755 |
|
160,493 |
|
売却目的で保有する資産に含まれる現金及び |
1,301 |
|
－ |
|
現金及び現金同等物の期首残高 |
173,057 |
|
160,493 |
|
現金及び現金同等物の為替変動による影響 |
3,310 |
|
△3,434 |
|
現金及び現金同等物の四半期末残高 |
154,595 |
|
126,314 |
該当事項はありません。
当社グループの報告セグメントは、当社及び子会社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が経営資源の配分の決定及び業績を評価するために定期的に検討を行う対象となっているものです。
当社グループは、ミネラルウォーター、コーヒー飲料、茶系飲料、炭酸飲料、スポーツ飲料、特定保健用食品等の飲料・食品の製造・販売を行っており、国内では当社及び当社の製造・販売子会社が、海外では各地域の現地法人がそれぞれ事業活動を展開しています。したがって、当社グループの報告セグメントはエリア別で構成されており、「日本事業」、「アジアパシフィック事業」、「欧州事業」、「米州事業」の４つを報告セグメントとしています。セグメント間の内部売上収益は第三者間取引価格に基づいています。
当社グループの報告セグメントによる収益及び業績は以下のとおりです。
前第１四半期連結累計期間（自 2024年１月１日 至 2024年３月31日）
|
|
報告セグメント |
|
合計 |
|
調整額 |
|
連結 |
||||||
|
|
日本 |
|
アジア パシフィック |
|
欧州 |
|
米州 |
|
|
|
|||
|
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
売上収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外部顧客への売上収益 |
153,302 |
|
99,678 |
|
78,593 |
|
40,083 |
|
371,657 |
|
－ |
|
371,657 |
|
セグメント間の内部売上収益又は振替高 |
26 |
|
－ |
|
362 |
|
－ |
|
388 |
|
△388 |
|
－ |
|
計 |
153,328 |
|
99,678 |
|
78,955 |
|
40,083 |
|
372,045 |
|
△388 |
|
371,657 |
|
セグメント利益 |
7,758 |
|
13,582 |
|
11,762 |
|
4,258 |
|
37,361 |
|
△3,485 |
|
33,876 |
当第１四半期連結累計期間（自 2025年１月１日 至 2025年３月31日）
|
|
報告セグメント |
|
合計 |
|
調整額 |
|
連結 |
||||||
|
|
日本 |
|
アジア パシフィック |
|
欧州 |
|
米州 |
|
|
|
|||
|
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
百万円 |
|
売上収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外部顧客への売上収益 |
152,650 |
|
94,094 |
|
77,843 |
|
41,193 |
|
365,782 |
|
－ |
|
365,782 |
|
セグメント間の内部売上収益又は振替高 |
21 |
|
－ |
|
128 |
|
－ |
|
150 |
|
△150 |
|
－ |
|
計 |
152,672 |
|
94,094 |
|
77,972 |
|
41,193 |
|
365,932 |
|
△150 |
|
365,782 |
|
セグメント利益 |
4,852 |
|
11,455 |
|
11,800 |
|
3,960 |
|
32,069 |
|
△4,767 |
|
27,302 |
セグメント利益の調整額は、各報告セグメントに配分していない全社費用等です。セグメント利益は、要約四半期連結損益計算書の営業利益と一致しています。