○添付資料の目次

 

１．当中間決算に関する定性的情報 ………………………………………………………………………………………

2

（１）経営成績に関する説明 ……………………………………………………………………………………………

2

（２）財政状態に関する説明 ……………………………………………………………………………………………

3

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………………………………………

3

２．中間連結財務諸表及び主な注記 ………………………………………………………………………………………

4

（１）中間連結貸借対照表 ………………………………………………………………………………………………

4

（２）中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書 ……………………………………………………………

5

中間連結損益計算書 ………………………………………………………………………………………………

5

中間連結包括利益計算書 …………………………………………………………………………………………

6

（３）中間連結キャッシュ・フロー計算書 ……………………………………………………………………………

7

（４）中間連結財務諸表に関する注記事項 ……………………………………………………………………………

8

（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………………………

8

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） …………………………………………………………

8

（中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用） …………………………………………………………

8

（会計方針の変更に関する注記） …………………………………………………………………………………

8

（セグメント情報等の注記） ………………………………………………………………………………………

9

３．その他 ……………………………………………………………………………………………………………………

11

継続企業の前提に関する重要事象等 ……………………………………………………………………………………

11

 

１．当中間決算に関する定性的情報

　文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであります。

 

（１）経営成績に関する説明

　当中間連結会計期間における我が国経済は、賃上げの進展やインバウンド需要の回復を背景に、個人消費等の持ち直しの動きが見られ、緩やかに回復しています。一方で、グローバル経済の急激な変動の影響を受け、先行きは依然として不透明な状況が続いています。

　労働市場においては、構造的な人手不足の深刻化の影響を受け、企業は人材確保の課題に直面しています。こうした背景から企業は、業務効率化・生産性向上に迫られており、DX（デジタル・トランスフォーメーション）推進やAIの利活用に関する需要が拡大しています。一方、個人の働き方においては、従来の終身雇用・年功序列を主とした労働構造に変化が見られ、自律的なキャリア選択やライフステージに応じた多様な働き方が加速しています。政府としても、フリーランスを企業と同じ「独立した意思のある存在」として認める「特定受託事業者に係る取引の適正化等に関する法律」を2024年11月に施行しました。

　このような社会・経済環境のもと、当社グループは「個のためのインフラになる」をミッション、「人とテクノロジーが調和する未来を創り、個の幸せと社会の発展に貢献する」をビジョンとして掲げ、フリーランス人材を中心とした人材マッチングサービス及び企業の生産性を向上するDX・AIソリューションを展開しています。昨今の状況は当社グループにとって追い風であり、2025年3月末時点で登録ユーザー数は705.1万人（前年同期比+72.5万人）、登録クライアント数は103.7万社（前年同期比+6.3万社）となりました。また、中期経営目標「YOSHIDA300」において掲げる、売上高300億円、EBITDA（Non-GAAP）25億円、営業利益成長率+10%以上（通期）の実現に向け、既存事業の成長並びにSaaS事業を含む新規事業の拡大、M&Aに引き続き注力してまいります。

　既存事業の主軸であるマッチング事業においては、コンサルティング人材が経営課題を特定し、課題解決のためにフリーランス人材による業務改善チームを組成・提供するDXコンサル事業の提供を本格的に推進しております。また、当社事業間の営業顧客連携データベースを強化し、クロスセルを通じた顧客１社あたりの単価向上に努めています。

　ビジネス向けSaaS事業においては、従業員の工数を可視化する生産性向上SaaS「クラウドログ」の導入が大企業や成長企業を中心に進んでいます。また、入力された従業員の工数データを元に、当社コンサルティングチームが、従業員が行う必要のないノンコア業務を特定し、アウトソーシングやDX化を促す提案も行っております。

　M&Aにおいては、当社のマッチング事業及びビジネス向けSaaS事業との親和性が高い事業への投資について、規律をもって進めています。2024年に子会社化した株式会社インゲート、株式会社CLOCK・IT、株式会社ソニックムーブが持つDX推進の知見を、DXソリューションとして顧客に提案いたします。また、グループイン企業のPMIは順調に推移しており、全社の成長に貢献しています。

　以上の結果、当中間連結会計期間の当社グループの業績は、売上高11,199,766千円（前年同期比37.9％増）、売上総利益は4,733,760千円（前年同期比28.5％増）、営業利益は793,498千円（前年同期比14.1％増）、EBITDA（Non-GAAP）は1,181,907千円（前年同期比37.0％増）、経常利益は777,714千円（前年同期比2.2％増）、親会社株主に帰属する中間純利益は303,344千円（前年同期比36.5％減）となりました。

 

　セグメント業績については、次のとおりであります。

 

①　マッチング事業

　売上高は10,598,237千円（前年同期比36.2％増）、売上総利益は 4,179,760千円（前年同期比24.7％増）、セグメント利益は821,002千円（前年同期比14.9％増）となりました。

 

②　ビジネス向けSaaS事業

　売上高は537,952千円（前年同期比83.8％増）、セグメント利益は6,637千円（前年同期のセグメント損失は59,372千円）となりました。

 

（２）財政状態に関する説明

（資産）

　当中間連結会計期間末における総資産は17,535,406千円となり、対前期末比で3,998,324千円増加いたしました。流動資産は対前期末比で1,646,553千円の増加となり、その主な内訳は、現金及び預金が1,050,585千円、売掛金及び契約資産が512,786千円が増加したものであります。固定資産は対前期末比で2,351,770千円の増加となり、その主な内訳は、のれんが2,301,289千円増加したものであります。

 

（負債）

　当中間連結会計期間末における負債は10,106,360千円となり、対前期末比で3,873,738千円増加いたしました。流動負債は対前期末比で995,108千円の増加となり、その主な内訳は、短期借入金が429,707千円、未払金が406,210千円、未払法人税等が148,841千円、預り金が45,228千円増加したものであります。固定負債は対前期末比で2,878,629千円の増加となり、その主な内訳は、長期借入金が2,869,070千円増加したものであります。

 

（純資産）

　当中間連結会計期間末における純資産は7,429,046千円となり、対前期末比で124,585千円増加いたしました。その主な内訳は、親会社株主に帰属する中間純利益303,344千円及び剰余金の配当283,561千円によるものであります。

 

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

　2025年９月期の業績予想につきましては、2024年11月５日に公表いたしました連結業績予想から変更はありません。

 

２．中間連結財務諸表及び主な注記

（１）中間連結貸借対照表

 

 

（単位：千円）

 

前連結会計年度

（2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（2025年３月31日）

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

5,960,365

7,010,951

売掛金及び契約資産

1,607,772

2,120,558

未収入金

941,949

968,466

その他

344,016

401,597

貸倒引当金

△26,458

△27,373

流動資産合計

8,827,646

10,474,200

固定資産

 

 

有形固定資産

43,575

34,366

無形固定資産

 

 

のれん

2,081,229

4,382,519

その他

3,859

2,116

無形固定資産合計

2,085,088

4,384,636

投資その他の資産

 

 

投資有価証券

1,952,023

1,914,923

その他

634,726

736,371

貸倒引当金

△5,978

△9,091

投資その他の資産合計

2,580,771

2,642,203

固定資産合計

4,709,436

7,061,206

資産合計

13,537,082

17,535,406

負債の部

 

 

流動負債

 

 

短期借入金

1,432,225

1,861,932

未払金

1,260,199

1,666,410

未払法人税等

318,412

467,254

契約負債

558,841

502,375

預り金

1,283,218

1,328,446

その他

681,558

703,146

流動負債合計

5,534,455

6,529,564

固定負債

 

 

長期借入金

601,508

3,470,578

その他

96,658

106,218

固定負債合計

698,166

3,576,796

負債合計

6,232,622

10,106,360

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

2,784,693

2,801,351

資本剰余金

2,889,136

2,905,794

利益剰余金

1,165,598

1,185,381

自己株式

△237

△262

株主資本合計

6,839,190

6,892,265

その他の包括利益累計額

 

 

その他有価証券評価差額金

40,412

28,622

その他の包括利益累計額合計

40,412

28,622

新株予約権

316,241

380,775

非支配株主持分

108,616

127,382

純資産合計

7,304,460

7,429,046

負債純資産合計

13,537,082

17,535,406

 

（２）中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書

（中間連結損益計算書）

 

 

（単位：千円）

 

前中間連結会計期間

（自　2023年10月１日

至　2024年３月31日）

当中間連結会計期間

（自　2024年10月１日

至　2025年３月31日）

売上高

8,122,123

11,199,766

売上原価

4,437,387

6,466,005

売上総利益

3,684,735

4,733,760

販売費及び一般管理費

2,989,391

3,940,261

営業利益

695,343

793,498

営業外収益

 

 

預り金失効益

34,814

35,336

助成金収入

38,047

－

保険解約返戻金

－

23,834

為替差益

－

7,181

その他

11,770

9,713

営業外収益合計

84,632

76,066

営業外費用

 

 

支払利息

3,289

27,085

支払手数料

－

37,968

持分法による投資損失

－

16,870

その他

15,477

9,925

営業外費用合計

18,766

91,850

経常利益

761,209

777,714

特別利益

 

 

新株予約権戻入益

11,438

778

特別利益合計

11,438

778

税金等調整前中間純利益

772,648

778,492

法人税等

279,560

456,381

中間純利益

493,088

322,110

非支配株主に帰属する中間純利益

15,168

18,766

親会社株主に帰属する中間純利益

477,920

303,344

 

（中間連結包括利益計算書）

 

 

（単位：千円）

 

前中間連結会計期間

（自　2023年10月１日

至　2024年３月31日）

当中間連結会計期間

（自　2024年10月１日

至　2025年３月31日）

中間純利益

493,088

322,110

その他の包括利益

 

 

その他有価証券評価差額金

33,570

△11,790

その他の包括利益合計

33,570

△11,790

中間包括利益

526,659

310,320

（内訳）

 

 

親会社株主に係る中間包括利益

511,490

291,554

非支配株主に係る中間包括利益

15,168

18,766

 

（３）中間連結キャッシュ・フロー計算書

 

 

（単位：千円）

 

前中間連結会計期間

（自　2023年10月１日

至　2024年３月31日）

当中間連結会計期間

（自　2024年10月１日

至　2025年３月31日）

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

税金等調整前中間純利益

772,648

778,492

減価償却費

15,628

41,683

のれん償却額

85,395

274,644

株式報酬費用

66,602

72,316

持分法による投資損益（△は益）

－

16,870

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△7,424

3,233

売上債権及び契約資産の増減額（△は増加）

△95,619

△50,889

未収入金の増減額（△は増加）

△47,666

△26,676

未払金の増減額（△は減少）

41,613

25,998

契約負債の増減額（△は減少）

△17,633

△56,466

預り金の増減額（△は減少）

16,077

34,739

その他

△15,694

△127,259

小計

813,927

986,688

利息及び配当金の受取額

24

3,110

利息の支払額

△3,289

△27,085

法人税等の支払額

△68,998

△341,787

営業活動によるキャッシュ・フロー

741,664

620,926

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出

△84,605

△2,347,185

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による収入

30,486

－

その他

△20,925

△134,282

投資活動によるキャッシュ・フロー

△75,044

△2,481,467

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

長期借入れによる収入

－

3,485,000

長期借入金の返済による支出

△23,406

△290,681

株式の発行による収入

7,119

26,313

配当金の支払額

－

△283,561

その他

△51

△5,025

財務活動によるキャッシュ・フロー

△16,338

2,932,045

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

650,281

1,071,504

現金及び現金同等物の期首残高

5,734,898

6,114,835

連結の範囲の変更に伴う現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

100,884

－

現金及び現金同等物の中間期末残高

6,486,063

7,186,339

 

（４）中間連結財務諸表に関する注記事項

（継続企業の前提に関する注記）

　該当事項はありません。

 

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）

　該当事項はありません。

 

（中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用）

（税金費用の計算）

　税金費用につきましては、当中間連結会計期間を含む連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前中間純利益に当該見積実効税率を乗じて計算しております。

 

（会計方針の変更に関する注記）

（「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の適用）

　「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」（企業会計基準第27号　2022年10月28日。以下「2022年改正 会計基準」という。）等を当中間連結会計期間の期首から適用しております。

　法人税等の計上区分（その他の包括利益に対する課税）に関する改正については、2022年改正会計基準第20-３ 項ただし書きに定める経過的な取扱い及び「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28 号　2022年10月28日。以下、「2022年改正適用指針」という。）第65-２項(2)ただし書きに定める経過的な取扱い に従っております。なお、中間連結財務諸表に与える影響はありません。

　また、連結会社間における子会社株式等の売却に伴い生じた売却損益を税務上繰り延べる場合の連結財務諸表に おける取扱いの見直しに関連する改正については、2022年改正適用指針を当中間連結会計期間の期首から適用しております。当該会計方針の変更は、遡及適用され、前中間連結会計期間及び前連結会計年度については遡及適用後の中間連結財務諸表及び連結財務諸表となっております。なお、前中間連結会計期間の中間連結財務諸表及び前連結会計 年度の連結財務諸表に与える影響はありません。

（セグメント情報等の注記）

【セグメント情報】

前中間連結会計期間（自　2023年10月１日　至　2024年３月31日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

 

 

 

 

 

（単位：千円）

 

報告セグメント

その他

（注）

調整額

中間連結

損益計算書

計上額

 

マッチング

ビジネス向け

SaaS

計

売上高

 

 

 

 

 

 

一時点で移転される財又はサービス

1,079,790

18,710

1,098,500

－

－

1,098,500

一定の期間にわたり移転される財又はサービス

6,704,231

274,038

6,978,269

8,134

－

6,986,404

顧客との契約から生じる収益

7,784,021

292,748

8,076,770

8,134

－

8,084,905

その他の収益

－

－

－

37,218

－

37,218

(1）外部顧客への売上高

7,784,021

292,748

8,076,770

45,352

－

8,122,123

(2）セグメント間の内部売上高又は振替高

－

105

105

－

△105

－

計

7,784,021

292,853

8,076,875

45,352

△105

8,122,123

セグメント利益又は損失（△）

714,492

△59,372

655,120

40,223

－

695,343

（注）　「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、新規開発事業等を含んでおります。

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（のれんの金額の重要な変動）

　マッチング事業セグメントにおいて、株式会社ユウクリの株式を取得し、同社を子会社化しております。

　なお、当該事象によるのれんの増加額は、当中間連結会計期間においては169,016千円であります。

　ビジネス向けSaaS事業セグメントにおいて、株式会社蒼天の株式を取得し、同社を子会社化しております。

　なお、当該事象によるのれんの増加額は、当中間連結会計期間においては126,437千円であります。

 

 

当中間連結会計期間（自　2024年10月１日　至　2025年３月31日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

 

 

 

 

 

（単位：千円）

 

報告セグメント

その他

（注）

調整額

中間連結

損益計算書

計上額

 

マッチング

ビジネス向け

SaaS

計

売上高

 

 

 

 

 

 

一時点で移転される財又はサービス

1,057,169

9,850

1,067,019

47,376

－

1,114,395

一定の期間にわたり移転される財又はサービス

9,541,068

528,102

10,069,170

16,200

－

10,085,370

顧客との契約から生じる収益

10,598,237

537,952

11,136,190

63,576

－

11,199,766

その他の収益

－

－

－

－

－

－

(1）外部顧客への売上高

10,598,237

537,952

11,136,190

63,576

－

11,199,766

(2）セグメント間の内部売上高又は振替高

2,433

315

2,748

－

△2,748

－

計

10,600,671

538,267

11,138,938

63,576

△2,748

11,199,766

セグメント利益又は損失（△）

821,002

6,637

827,639

△34,141

－

793,498

（注）　「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、新規開発事業等を含んでおります。

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（のれんの金額の重要な変動）

　マッチング事業セグメントにおいて、株式会社インゲートの株式を取得し、同社を子会社化しております。

　なお、当該事象によるのれんの増加額は、当中間連結会計期間においては1,574,102千円であります。

　マッチング事業セグメントにおいて、株式会社CLOCK・ITの株式を取得し、同社を子会社化しております。

　なお、当該事象によるのれんの増加額は、当中間連結会計期間においては1,001,831千円であります。