○添付資料の目次

 

 

１．経営成績等の概況

（１）当期の経営成績の概況

　文中の将来に関する事項は、当連結会計年度の末日現在において判断したものであります。

　当連結会計年度におけるわが国経済は、雇用や所得環境の改善に伴い、緩やかな回復基調で推移しました。しかしながら、原材料・エネルギー価格の高騰が長期化していることや、物流コスト増加に加え、欧米の高い金利水準の継続に伴う金融資本市場の変動による海外景気の下振れリスクもあり、景気の先行きは依然として不透明な状況が続いております。

　食品業界におきましては、インバウンド需要の増加により外食需要は堅調に推移しているものの、食料品価格やエネルギー価格など、さまざまなものが値上げされたことにより消費者の節約志向が強まり、内食需要は減少し厳しい事業環境となっております。この影響を受け、漬物などのご飯まわりの関連製品についても、引き続き厳しい状況が続いております。

　このような状況のなか、当社グループは、北海道から九州まで全国に展開している製造・販売のネットワークを活用し、新規得意先や新しい販路の開拓及び既存得意先の拡販に取り組みました。なお、業務の効率化を図るため、2024年12月１日を効力発生日として株式会社ピックルスコーポレーションは、株式会社ピックルスコーポレーション札幌を吸収合併しました。

　販売面では、日頃のご愛顧に感謝し、生活応援の意味も込めて、「ご飯がススムキムチ」シリーズ３品を対象に20ｇの増量キャンペーンを実施し、「ご飯がススムキムチ」シリーズの販売促進を行いました。また、顧客ロイヤリティ向上を目的として、公式ファンコミュニティサイト「ピックルス食堂」をオープンしました。株式会社フードレーベルにおいては、ドレッシングなどの牛角監修商品などが当選するSNSキャンペーンを実施し、「牛角韓国直送キムチ」や「牛角やみつきになる！丸ごと塩オクラ」の販売促進に取り組んでおります。

　製品開発面では、株式会社ピックルスコーポレーションにおいて、開封してすぐ食べられる、サラダ感覚の浅漬の「液切りいらず　おしんこ白菜」や、柔らかくて甘い深谷ねぎを使用した「冬の白菜とねぎの浅漬」などの新商品を発売しました。その他にも、株式会社ピックルスコーポレーション札幌において、北海道長沼町産白菜を使用し、酪農学園大学の学生がレシピ・商品名を考案した「酪農学園大学監修　沼る浅漬」を地域・期間限定で発売しました。

　製造面では、株式会社ピックルスコーポレーションにおいて、2024年12月に茨城工場（所在地：茨城県結城郡八千代町）を新設し稼働開始しております。この工場では、「ご飯がススムキムチ」などを生産しており、機械化を進めて生産効率の向上を図っております。

　新規事業では、外食事業及び小売事業を行う「ＯＨ!!!～発酵、健康、食の魔法!!!～」（所在地：埼玉県飯能市）において、2024年10月には、創業から４周年を迎え、創業祭を開催し、抽選会やワークショップなどのイベントの実施や、レストラン「Femy_」において特別コースの提供などを行いました。また、株式会社ベジパルにおいては、干し芋やチップスなど、さつまいもを使用した商品を開発し販売しております。その他にも、株式会社ピックルスコーポレーションにおいて冷凍食品を開発し、量販店の冷凍食品売場や業務用への拡販に取り組んでおります。

　サステナビリティへの取り組みとして、2024年11月に子ども食堂を利用する方々を招待し、株式会社ピックルスファームでのさつまいも収穫や「ＯＨ!!!～発酵、健康、食の魔法!!!～」でのキムチづくりなどの体験型企画を通じた食育活動を実施しました。

　売上高は、「ご飯がススムキムチ」シリーズについては堅調に推移したものの、さまざまなものの価格上昇による消費者の節約志向の影響や、コンビニエンスストア向けの売上が減少したことなどにより減収となりました。

　利益については、夏場の高温や夏以降の天候不順、葉物野菜の品薄により引き合いが強まったことなどの要因により、原料となる白菜や胡瓜などの野菜の価格が高騰したことや物流費や人件費の上昇、売上高が減少したことなどの影響により減益となりました。

　以上の結果、当連結会計年度における売上高は41,518百万円（前期比3.5％減）、営業利益は1,279百万円（同23.3％減）、経常利益は1,345百万円（同24.1％減）、親会社株主に帰属する当期純利益は958百万円（同18.4％減）となりました。

 

 

（２）当期の財政状態の概況

(流動資産)

　当連結会計年度末の流動資産の残高は10,888百万円（前期比1,733百万円減少）となりました。主な増減の要因は流動資産のその他の増加1,019百万円、現金及び預金の減少2,780百万円によるものであります。

(固定資産)
　当連結会計年度末の固定資産の残高は19,353百万円（同4,262百万円増加）となりました。主な増減の要因は株式会社ピックルスコーポレーションの茨城工場稼働等による建物及び構築物の増加3,442百万円、機械装置及び運搬具の増加1,401百万円、建設仮勘定の減少478百万円によるものであります。よって、当連結会計年度末の資産合計は30,242百万円（同2,528百万円増加）となりました。

(流動負債)
　当連結会計年度末の流動負債の残高は8,019百万円（同1,350百万円増加）となりました。主な増減の要因は1年内返済予定の長期借入金の増加1,265百万円、流動負債のその他の増加406百万円、未払法人税等の減少285百万円によるものであります。

(固定負債)
　当連結会計年度末の固定負債の残高は3,339百万円（同547百万円増加）となりました。主な増減の要因は長期借入金の増加524百万円によるものであります。よって、当連結会計年度末の負債合計は11,358百万円（同1,898百万円増加）となりました。

(純資産合計)
　当連結会計年度末の純資産合計は18,884百万円（同630百万円増加）となりました。主な増減の要因は利益剰余金の増加511百万円によるものであります。

 

（３）当期のキャッシュ・フローの概況

　当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下、「資金」という）は、前連結会計年度末に比べ2,780百万円減少し、当連結会計年度末には、4,974百万円となりました。
　当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

 

（営業活動によるキャッシュ・フロー）
　営業活動による資金の増加は831百万円（前期は2,718百万円の増加）となりました。収入の主な要因は税金等調整前当期純利益1,305百万円、減価償却費1,005百万円であり、支出の主な要因は未収入金の増減額（△は増加）582百万円、法人税等の支払額667百万円であります。

 

（投資活動によるキャッシュ・フロー）
　投資活動による資金の減少は4,693百万円（前期は950百万円の減少）となりました。支出の主な要因は有形固定資産の取得による支出4,694百万円によるものであります。

 

（財務活動によるキャッシュ・フロー）
　財務活動による資金の増加は1,082百万円（前期は45百万円の増加）となりました。収入の主な要因は長期借入れによる収入2,190百万円であり、支出の主な要因は長期借入金の返済による支出400百万円、割賦債務の返済による支出163百万円及び配当金の支払額446百万円によるものであります。

 

 

（４）今後の見通し

（全体の見通し）

食品業界は、少子高齢化の影響などから市場規模は大きな成長が見込めないなか、原材料・エネルギー価格の高騰などが続き、厳しい経営環境が継続しております。加えて、消費者の安全・安心への関心は高い状況が続くと考えられ、品質管理の取り組み強化が求められております。

このような状況のもと、当社グループは、営業面では、看板商品である「ご飯がススムキムチ」を中心としたキムチや、浅漬、惣菜等について積極的な提案を行います。SNSとの連携を含め各種商品キャンペーンを実施し、新規取引先の開拓や既存得意先の深耕を図ります。また、商品規格や販売価格の見直しによる値上げに継続して取り組んでおり、2025年５月から「ご飯がススムキムチ」シリーズについても値上げを実施してまいります。

製品開発面では、ナショナルブランド製品の開発や既存製品の見直しなどに加え、新たなカテゴリーの製品や、新たなマーケットで販売できる製品等の開発を行うとともに、他社との共同開発への取り組みも実施してまいります。

製造面では、製品の集約化や、不採算アイテムの見直し、省力化に向けた設備投資を行うことで、生産効率や生産コストの改善を図ります。また、キムチ製品の製造に特化した専用工場として2024年12月に稼働した株式会社ピックルスコーポレーションの茨城工場において効率的な製造を行うことにより、収益の改善を図ります。

品質管理面においては、食品の安全規格であるJFS-B等の仕組みを最大限に活用し、管理レベルの向上を図ります。

原料調達面では、契約栽培の拡大による原料野菜の安定調達や購買方法の見直し、産地の分散化などを継続的に実施し、原料調達コストの抑制を図ります。

物流面では、出荷体制や配送ルートの見直しにより、効率的な配送を実施し、物流コストの抑制を図ります。

新規事業について、外食事業及び小売事業を行う「ＯＨ!!!～発酵、健康、食の魔法!!!～」（所在地：埼玉県飯能市）では、グループシナジーを活かした商品開発やイベントを実施していきます。また、株式会社ベジパルにおいては、農業事業を行う株式会社ピックルスファームが生産したさつまいもを使用した干し芋などの加工製品を開発し販売してまいります。

管理面では、資格手当支給制度の活用による人材育成や健康経営に取り組みます。健康経営については、当社及び株式会社ピックルスコーポレーションが健康経営優良法人2025を取得しております。今後も、食生活改善、運動機会の増進・習慣定着などの取り組みを通じて、従業員とその家族の健康と幸福を追求してまいります。また、企業の持続的発展には、ＥＳＧ（環境・社会・ガバナンス）やＳＤＧｓ（持続可能な開発目標）への取り組みが不可欠と考えており、事業を通じてサステナブルな社会の実現に貢献してまいります。

 

（売上高）

売上高は、各得意先の見込みの積上げにて作成しております。全国ネットワークを活用した積極的な営業活動や、幅広い製品開発に取り組んでいくものの、物価上昇による節約志向の影響を受けることや得意先等の動向を考慮し41,000百万円（前期比1.2％減）を計画しております。

 

（売上原価）

過去の実績粗利率を基本に前期実績を意識し策定しております。売上原価は、32,580百万円（前期比2.2％減）、売上原価率79.5％（2025年２月期は80.3％）を計画しております。

 

（販売費及び一般管理費、営業利益）

販売費及び一般管理費は、物流費、人件費等の経費について、科目ごとに前期実績を勘案し、想定できる要素を考慮して策定しており6,919百万円（前期比0.1％増）を計画しております。

以上の結果、営業利益は1,500百万円（同17.3％増）を計画しております。

 

（営業外損益、経常利益）

2026年２月期の営業外損益は、前期実績を勘案し想定できる要素を考慮して策定しております。

以上の結果、経常利益は1,532百万円（前期比13.9％増）を計画しております。

 

（親会社株主に帰属する当期純利益）

2026年２月期の特別損益は、想定できる要素のみを考慮しております。

以上の結果、親会社株主に帰属する当期純利益は990百万円（前期比3.3％増）を計画しております。

 

２．会計基準の選択に関する基本的な考え方

　当社グループは、国内の同業他社との比較可能性を確保するため、会計基準につきましては日本基準を適用しております。

 

３．連結財務諸表及び主な注記

（１）連結貸借対照表

 

 

 

（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書

（連結損益計算書）

 

（連結包括利益計算書）

 

（３）連結株主資本等変動計算書

前連結会計年度（自　2023年３月１日　至　2024年２月29日）

 

 

 

当連結会計年度（自　2024年３月１日　至　2025年２月28日）

 

 

（４）連結キャッシュ・フロー計算書

 

 

 

（セグメント情報等の注記）

【セグメント情報】

前連結会計年度（自　2023年３月１日　至　2024年２月29日）

当社グループは漬物製造販売事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

 

当連結会計年度（自　2024年３月１日　至　2025年２月28日）

当社グループは漬物製造販売事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

 

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

 

４．その他

　役員の異動（2025年５月28日）

（1）代表取締役の異動

該当事項はありません。

 

（2）その他の役員の異動

①役付取締役の異動

専務取締役　三品　徹（現　常務取締役）

 

②退任予定取締役

専務取締役　　　蓼沼　茂

取締役（社外）　土居　鋭一