○添付資料の目次

 

1.経営成績等の概況 ………………………………………………………………………………………………………

2

(1)当期の経営成績の概況 ……………………………………………………………………………………………

2

(2)当期の財政状態の概況 ……………………………………………………………………………………………

3

(3)当期のキャッシュ・フローの概況 ………………………………………………………………………………

3

(4)今後の見通し ………………………………………………………………………………………………………

4

2.会計基準の選択に関する基本的な考え方 ……………………………………………………………………………

4

3.財務諸表及び主な注記 …………………………………………………………………………………………………

5

(1)貸借対照表 …………………………………………………………………………………………………………

5

(2)損益計算書 …………………………………………………………………………………………………………

7

(3)株主資本等変動計算書 ……………………………………………………………………………………………

9

(4)キャッシュ・フロー計算書 ………………………………………………………………………………………

10

(5)財務諸表に関する注記事項 ………………………………………………………………………………………

11

(継続企業の前提に関する注記) …………………………………………………………………………………

11

(持分法損益等) ……………………………………………………………………………………………………

11

(セグメント情報等) ………………………………………………………………………………………

11

(1株当たり情報) …………………………………………………………………………………………………

11

(重要な後発事象) …………………………………………………………………………………………………

11

 

1.経営成績等の概況

(1)当期の経営成績の概況

当事業年度におけるわが国経済は、雇用・所得環境の改善やインバウンド需要の増加等を背景に、緩やかな回復傾向となりました。一方で、米国の政権交代に伴う経済政策や国際関係の変化が、景気や金利の変動、為替相場に影響を及ぼしております。また、物価の上昇傾向の継続等により、景気の先行きは依然として不透明な状況であります。

当社を取り巻く市場環境としましては、EC(電子商取引)の利用者が引き続き増加傾向にあり、消費者の購買行動が多様化し顧客一人ひとりのニーズに応えるためのデータ分析やプロモーションがますます重要になっております。また、企業だけではなく顧客が接するデータ量が増加し、マーケティング上の顧客体験の質が問われるようになっております。こうした状況のなか、当社は、CRM戦略策定から購買データ分析、クリエイティブ、テクノロジー、マーケティングオペレーションまで顧客マーケティングに関わるあらゆる業務をワンストップで支援する伴走型マーケティングパートナーとしてクライアント企業のマーケティング活動を支援しております。

こうした環境の中、2024年3月14日には日本郵便株式会社主催の全日本DM大賞において、当社は金賞受賞作を含む4作品で受賞し、7年連続の金賞受賞、17年連続のDM大賞受賞となりました。全日本DM大賞はダイレクトメール施策に対する日本最大のアワードであり、戦略性・クリエイティブ・実施効果の3つの観点で評価されております。伴走型マーケティングパートナーとして、この度の受賞はダイレクトメール単体の成果はもちろんのことデジタル施策との補完・相乗効果にも高い評価を得たものになります。

コスト面につきましては、採用活動の強化に伴い関連費用が増加しております。また、投資有価証券のうち、実質価額が著しく低価したものについて減損処理を行い、投資有価証券評価損20,060千円を計上しております。

以上の結果、当事業年度における売上高は1,504,315千円(前年同期比2.5%増)、営業利益は16,796千円(前年同期比66.6%減)、経常利益は13,713千円(前年同期比72.9%減)、当期純損失は16,676千円(前年同期は当期純利益52,589千円)となりました。

 

当社は、単一セグメントであるため、セグメントごとの経営成績の記載をしておりません。

3つの区分に属する領域及び主要サービスは下記のとおりであります。

区分

領域

主要サービス

CRM支援分野

コンサルティング

・マーケティングコンサル ・メディアプランニング

・統合データプラットフォーム設計 ・その他コンサル

アナリティクス

・分析プロジェクト ・AI活用プロジェクト

・リサーチ ・BIツール導入及び運用

クリエイティブ

・ダイレクトメール ・デジタル広告

・WEBメディア ・ダイレクトレスポンス広告

・コミュニケーションツール

テクノロジー

・統合データ環境構築及び運用 ・スマホアプリ開発

・マーケティングツール導入及び運用 ・システム開発

・顧客管理システム導入及び運用

・WEBサイト構築及び運用 ・運用保守

オペレーション

・事務局 ・コールセンター

・DMセンター ・メッセージ配信運用

・データマネジメント

サービス運営支援分野

POSデータ開示

・システム基盤の最適化及び機能開発

EC

・ECの最適化及び付加価値向上

教育支援分野

eラーニングサービス

・DCFM(Data Marketing and Analytics Certified Fundamental Marketer)(注)

セミナー

・セミナー開催

(注)ANA(全米広告主協会)公認のeラーニングサービス。

区分別の状況は次のとおりであります。

 

①CRM支援分野

CRM支援分野は、顧客行動データを保有するクライアント企業に対して、顧客マーケティング(顧客行動データの分析に基づき実施するマーケティング活動)に関するトータル支援を行っております。

当事業年度においては、アナリティクスの領域で既存クライアント企業から複数の分析案件を受注し、売上高が伸長いたしました。この結果、売上高は1,169,874千円(前年同期比2.1%増)となりました。

 

②サービス運営支援分野

サービス運営支援分野は、クライアント企業に対して、システム基盤の最適化及び機能開発支援、ECの最適化及び付加価値向上支援を行っております。

当事業年度においては、POSデータ開示の領域で新規クライアント企業からPOSデータ開示システムの導入を受注し、売上高が伸長いたしました。この結果、売上高は331,160千円(前年同期比5.5%増)となりました。

 

③教育支援分野

教育支援分野は、DCFMの提供をはじめ、セミナーの開催により、クライアント企業の社内教育やマーケターのスキルアップを支援しております。

当事業年度においては、eラーニングサービスの領域でDCFMが2025年6月30日をもってサービス終了となることによる販売減少が、前年同期比での主な減少要因となっております。この結果、売上高は3,280千円(前年同期比61.3%減)となりました。

 

(2)当期の財政状態の概況

(資産)

当事業年度末の総資産は、前事業年度末と比べ132,318千円増加し、728,022千円となりました。これは主に現金及び預金が167,497千円増加した一方で、無形固定資産が4,695千円、投資有価証券が8,059千円減少したこと等によるものであります。

 

(負債)

当事業年度末の負債は、前事業年度末と比べ148,994千円増加し、366,055千円となりました。これは主に長期借入金(一年内返済予定の長期借入金を含む)が166,582千円増加したことによるものであります。

 

(純資産)

当事業年度末の純資産は、前事業年度末と比べ16,676千円減少し、361,967千円となりました。これは利益剰余金が16,676千円減少したことによるものであります。

 

(3)当期のキャッシュ・フローの概況

当事業年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という)は、前事業年度末に比べ167,497千円増加し、368,045千円となりました。

当事業年度における各キャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。

 

(営業活動によるキャッシュ・フロー)

当事業年度において営業活動の結果増加した資金は、30,115千円(前年同期は18,555千円の増加)となりました。この主な要因は、減価償却費20,896千円、投資有価証券評価損20,060千円が生じた一方で、未払金の減少額10,344千円が生じたこと等によるものであります。

 

(投資活動によるキャッシュ・フロー)

当事業年度において投資活動の結果減少した資金は、28,556千円(前年同期は18,687千円の減少)となりました。この主な要因は、有形固定資産の取得による支出9,784千円、投資有価証券の取得による支出12,000千円が生じたこと等によるものであります。

 

(財務活動によるキャッシュ・フロー)

当事業年度において財務活動の結果増加した資金は、165,939千円(前年同期は55,082千円の減少)となりました。この主な要因は、長期借入金の借入による収入200,000千円が生じたこと等によるものであります。

 

(参考)キャッシュ・フロー関連指標の推移

 

2021年2月期

2022年2月期

2023年2月期

2024年2月期

2025年2月期

自己資本比率(%)

38.7

45.0

50.1

62.9

49.2

時価ベースの自己資本比率(%)

110.7

154.0

135.6

130.6

74.4

キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)

1.1

0.9

2.2

6.9

インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)

128.8

142.0

49.7

95.3

自己資本比率:自己資本/総資産

時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産

キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/キャッシュ・フロー

インタレスト・カバレッジ・レシオ:キャッシュ・フロー/利払い

(注)1.株式時価総額は、発行済株式数をベースに計算しております。

2.キャッシュ・フローは、営業キャッシュ・フローを利用しております。有利子負債は貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っているすべての負債を対象としております。また、利払いについては、キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を利用しております。

3.2021年2月期のキャッシュ・フロー対有利子負債比率及びインタレスト・カバレッジ・レシオについては、営業キャッシュ・フローがマイナスのため記載しておりません。

 

(4)今後の見通し

近年急激に増加しているデータ量は、2025年には全世界で175ゼタバイトに増加し、そのデータの約3割はリアルタイムデータになると言われている中、企業は一貫性のある優れた顧客体験を提供し、市場シェア拡大のためにリアルタイムデータの成長に見合うデジタル化を進める必要があり、それにより消費者はリアルタイムでパーソナライズされた顧客体験を享受できることになります。また、国内においては人口減少に伴うリテンション(既存顧客)の重要度がアップし、獲得した顧客の維持がますます重要になってきます。

こうした環境の中、長年にわたりダイレクトマーケティングに取り組んできた当社ビジネスと外部環境変化によるニーズのマッチ度が高まっております。ますます複雑さを極める企業マーケティング活動において、「マーケティングに、体温を。」とスローガンのもと、データだけでは読みとれない「想い」や「現場感」にまで寄り添い、顧客LTV最大化という長期的な目的にシフトしているマーケティング要件に対応するべく、戦略から戦術までともに伴走する「伴走型マーケティングパートナー」として、新しい時代の要請に応える事業と組織創りを目指してまいります。

2026年2月期の業績見通しにつきましては、売上高1,600,000千円、営業利益24,158千円、経常利益22,112千円、当期純利益18,840千円を見込んでおります。

 

2.会計基準の選択に関する基本的な考え方

当社は、現在、日本国内において事業を展開していることなどから、当面は日本基準に基づいて財務諸表を作成する方針であります。なお、国際財務報告基準(IFRS)の適用につきましては、今後の事業展開や国内外の動向などを踏まえたうえで検討を進めていく方針であります。

3.財務諸表及び主な注記

(1)貸借対照表

 

 

(単位:千円)

 

前事業年度

(2024年2月29日)

当事業年度

(2025年2月28日)

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

200,548

368,045

売掛金

168,139

150,414

仕掛品

13,238

8,331

前払費用

20,970

20,933

未収還付法人税等

2,721

その他

9,920

13,250

流動資産合計

412,818

563,698

固定資産

 

 

有形固定資産

 

 

建物

80,234

80,234

減価償却累計額

△22,082

△26,011

建物(純額)

58,151

54,222

工具、器具及び備品

56,476

65,885

減価償却累計額

△42,511

△47,941

工具、器具及び備品(純額)

13,965

17,944

リース資産

10,558

10,558

減価償却累計額

△9,782

△10,366

リース資産(純額)

776

192

有形固定資産合計

72,893

72,358

無形固定資産

 

 

商標権

65

24

ソフトウエア

37,313

32,659

無形固定資産合計

37,378

32,683

投資その他の資産

 

 

投資有価証券

44,650

36,590

繰延税金資産

5,271

その他

22,691

22,691

投資その他の資産合計

72,613

59,282

固定資産合計

182,885

164,324

資産合計

595,703

728,022

 

 

 

 

(単位:千円)

 

前事業年度

(2024年2月29日)

当事業年度

(2025年2月28日)

負債の部

 

 

流動負債

 

 

買掛金

79,410

82,343

1年内返済予定の長期借入金

30,084

49,616

リース債務

642

247

未払金

41,962

30,847

未払費用

4,360

2,980

未払法人税等

6,301

2,942

未払消費税等

17,805

9,617

前受金

505

264

預り金

8,038

8,651

流動負債合計

189,110

187,512

固定負債

 

 

長期借入金

9,608

156,658

リース債務

247

繰延税金負債

3,664

資産除去債務

18,093

18,220

固定負債合計

27,949

178,542

負債合計

217,060

366,055

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

213,128

213,128

資本剰余金

 

 

資本準備金

63,128

63,128

資本剰余金合計

63,128

63,128

利益剰余金

 

 

利益準備金

390

390

その他利益剰余金

 

 

繰越利益剰余金

98,064

81,388

利益剰余金合計

98,454

81,778

株主資本合計

374,712

358,035

新株予約権

3,931

3,931

純資産合計

378,643

361,967

負債純資産合計

595,703

728,022

 

(2)損益計算書

 

 

(単位:千円)

 

 前事業年度

(自 2023年3月1日

 至 2024年2月29日)

 当事業年度

(自 2024年3月1日

 至 2025年2月28日)

売上高

1,467,931

1,504,315

売上原価

839,822

891,951

売上総利益

628,108

612,363

販売費及び一般管理費

577,871

595,567

営業利益

50,237

16,796

営業外収益

 

 

受取手数料

90

252

助成金収入

500

違約金収入

4,085

その他

121

2

営業外収益合計

711

4,339

営業外費用

 

 

支払利息

373

316

解約違約金

7,106

営業外費用合計

373

7,422

経常利益

50,575

13,713

特別利益

 

 

固定資産売却益

3

新株予約権戻入益

285

特別利益合計

289

特別損失

 

 

固定資産除却損

1,414

245

投資有価証券評価損

20,060

特別損失合計

1,414

20,305

税引前当期純利益又は税引前当期純損失(△)

49,450

△6,591

法人税、住民税及び事業税

7,459

1,148

法人税等還付税額

△3,262

法人税等調整額

△7,336

8,936

法人税等合計

△3,139

10,084

当期純利益又は当期純損失(△)

52,589

△16,676

 

売上原価明細書

 

 

前事業年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

当事業年度

(自 2024年3月1日

至 2025年2月28日)

区分

注記

番号

金額(千円)

構成比

(%)

金額(千円)

構成比

(%)

Ⅰ 材料費

 

7,434

0.9

1,211

0.1

Ⅱ 労務費

 

154,156

18.4

155,736

17.6

Ⅲ 外注費

 

531,728

63.3

616,709

69.5

Ⅳ 経費

146,412

17.4

113,387

12.8

当期総費用

 

839,731

100.0

887,044

100.0

仕掛品期首棚卸高

 

13,329

 

13,238

 

合計

 

853,061

 

900,283

 

仕掛品期末棚卸高

 

13,238

 

8,331

 

当期売上原価

 

839,822

 

891,951

 

原価計算の方法

 実際原価による個別原価計算であります。

 

 (注)※.主な内訳は次のとおりであります。

項目

前事業年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

当事業年度

(自 2024年3月1日

至 2025年2月28日)

保守料(千円)

45,910

37,018

賃借料(千円)

44,380

30,211

ITサービス利用料(千円)

33,838

24,420

減価償却費(千円)

8,375

9,922

 

(3)株主資本等変動計算書

前事業年度(自 2023年3月1日 至 2024年2月29日)

 

 

 

 

 

 

 

(単位:千円)

 

株主資本

新株予約権

純資産合計

 

資本金

資本剰余金

利益剰余金

株主資本

合計

 

資本準備金

資本剰余金合計

利益準備金

その他利益剰余金

利益剰余金合計

 

繰越利益

剰余金

当期首残高

212,928

62,928

62,928

390

45,475

45,865

321,721

4,324

326,045

当期変動額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新株の発行(新株予約権の行使)

200

200

200

 

 

 

401

 

401

当期純利益

 

 

 

 

52,589

52,589

52,589

 

52,589

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

 

 

 

 

 

 

 

393

393

当期変動額合計

200

200

200

52,589

52,589

52,990

393

52,597

当期末残高

213,128

63,128

63,128

390

98,064

98,454

374,712

3,931

378,643

 

当事業年度(自 2024年3月1日 至 2025年2月28日)

 

 

 

 

 

 

 

(単位:千円)

 

株主資本

新株予約権

純資産合計

 

資本金

資本剰余金

利益剰余金

株主資本

合計

 

資本準備金

資本剰余金合計

利益準備金

その他利益剰余金

利益剰余金合計

 

繰越利益

剰余金

当期首残高

213,128

63,128

63,128

390

98,064

98,454

374,712

3,931

378,643

当期変動額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期純利益

 

 

 

 

16,676

16,676

16,676

 

16,676

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

 

 

 

 

 

 

 

 

当期変動額合計

16,676

16,676

16,676

16,676

当期末残高

213,128

63,128

63,128

390

81,388

81,778

358,035

3,931

361,967

 

(4)キャッシュ・フロー計算書

 

 

(単位:千円)

 

 前事業年度

(自 2023年3月1日

 至 2024年2月29日)

 当事業年度

(自 2024年3月1日

 至 2025年2月28日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

税引前当期純利益

49,450

△6,591

減価償却費

19,458

20,896

固定資産除却損

1,414

245

新株予約権戻入益

△285

投資有価証券評価損益(△は益)

20,060

受取利息及び受取配当金

△0

△2

支払利息

373

316

売上債権の増減額(△は増加)

△12,312

17,725

棚卸資産の増減額(△は増加)

90

4,906

その他の流動資産の増減額(△は増加)

5,898

△3,292

仕入債務の増減額(△は減少)

△26,991

2,933

未払金の増減額(△は減少)

△9,784

△10,344

その他の流動負債の増減額(△は減少)

573

△10,239

小計

27,883

36,613

利息及び配当金の受取額

0

2

利息の支払額

△373

△316

法人税等の支払額

△12,217

△6,185

法人税等の還付額

3,262

営業活動によるキャッシュ・フロー

18,555

30,115

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

有形固定資産の取得による支出

△7,660

△9,784

無形固定資産の取得による支出

△12,124

△6,811

固定資産の除却による支出

△86

投資有価証券の取得による支出

△12,000

投資有価証券の売却による収入

1,000

その他

97

126

投資活動によるキャッシュ・フロー

△18,687

△28,556

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

長期借入れによる収入

200,000

長期借入金の返済による支出

△54,734

△33,418

リース債務の返済による支出

△642

△642

ストックオプションの行使による収入

294

財務活動によるキャッシュ・フロー

△55,082

165,939

現金及び現金同等物の増減額(△は減少)

△55,215

167,497

現金及び現金同等物の期首残高

255,763

200,548

現金及び現金同等物の期末残高

200,548

368,045

 

(5)財務諸表に関する注記事項

(継続企業の前提に関する注記)

該当事項はありません。

 

(持分法損益等)

該当事項はありません。

 

(セグメント情報等)

当社は総合マーケティング支援事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

 

(1株当たり情報)

 

 

前事業年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

当事業年度

(自 2024年3月1日

至 2025年2月28日)

1株当たり純資産額

260.11円

248.53円

1株当たり当期純利益金額又は

1株当たり当期純損失金額(△)

36.51円

△11.58円

潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額

36.43円

 (注)1.当事業年度の潜在株式調整後の1株当たり当期純利益については、1株当たり当期純損失であり、また、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。

    2.当社は、2023年9月1日付で普通株式1株につき2株の株式分割を行っております。そのため、前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して1株当たり純資産額及び1株当たり当期純利益金額又は1株当たり当期純損失金額を算定しております。

    3.1株当たり当期純利益金額又は1株当たり当期純損失金額の算定上の基礎は、以下の通りであります。

 

 

前事業年度

(自 2023年3月1日

至 2024年2月29日)

当事業年度

(自 2024年3月1日

至 2025年2月28日)

1株当たり当期純利益金額又は

1株当たり当期純損失金額(△)

 

 

 当期純利益又は当期純損失(△)(千円)

52,589

△16,676

 普通株主に帰属しない金額(千円)

 普通株式に係る当期純利益又は

 当期純損失(△)(千円)

52,589

△16,676

 普通株式の期中平均株式数(株)

1,440,428

1,440,600

 

 

 

潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額

 

 

 当期純利益調整額(千円)

 普通株式増加数(株)

3,247

 (うち新株予約権(株))

(3,247)

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額の算定に含めなかった潜在株式の概要

2019年4月5日開催の取締役会決議による第1回新株予約権

新株予約権の数 110個

(普通株式22,000株)

 

(重要な後発事象)

該当事項はありません。