（単位：千円）

 前中間連結会計期間

(自　2023年９月１日

　至　2024年２月29日)

 当中間連結会計期間

(自　2024年９月１日

　至　2025年２月28日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純損失（△）

△196,999

△22,026

減価償却費

3,421

7,484

減損損失

101,556

45,586

商標権償却額

6,337

6,337

のれん償却額

1,150

4,283

関係会社株式売却損益（△は益）

△31,622

△21,082

ゴルフ会員権売却損益（△は益）

－

△19,870

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△3,104

56,673

受取利息及び受取配当金

△10,279

△11,190

支払利息

4,370

3,789

事業譲渡損益（△は益）

－

△9,090

売上債権の増減額（△は増加）

△22,630

△34,553

棚卸資産の増減額（△は増加）

△5,104

△13,700

長期前払費用の増減額（△は増加）

△128

－

仕入債務の増減額（△は減少）

△10,893

△2,863

未払又は未収消費税等の増減額

23,105

10,446

その他

53,524

△21,573

小計

△87,295

△21,348

利息及び配当金の受取額

10,403

9,960

利息の支払額

△4,617

△3,655

子会社の再生債務弁済による支出

－

△25,946

法人税等の支払額又は還付額（△は支払）

3,107

△21,670

営業活動によるキャッシュ・フロー

△78,402

△62,660

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△186,012

△45,799

無形固定資産の取得による支出

△32,875

－

短期貸付金の増減額（△は増加）

△74,338

－

長期貸付けによる支出

－

△100,500

長期貸付金の回収による収入

12,716

23,607

長期預り保証金の返還による支出

△500

－

敷金及び保証金の回収による収入

1,480

38

敷金及び保証金の差入による支出

△2,544

△44

事業譲渡による収入

－

9,090

ゴルフ会員権の売却による収入

－

42,727

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による収入

3,683

39,976

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入

14,378

2,283

投資活動によるキャッシュ・フロー

△264,012

△28,620

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

46,992

△70,000

長期借入金の返済による支出

△22,884

△29,531

新株予約権の行使による株式の発行による収入

410,000

728,500

新株予約権の発行による収入

9

－

新株予約権の買取による支出

△40,844

－

その他

－

△1,715

財務活動によるキャッシュ・フロー

393,273

627,253

現金及び現金同等物に係る換算差額

579

△486

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

51,438

535,485

現金及び現金同等物の期首残高

520,032

595,684

現金及び現金同等物の中間期末残高

571,470

1,131,170