○添付資料の目次

 

 

１．当四半期決算に関する定性的情報

　文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。

 

（１）経営成績に関する説明

　当第３四半期連結会計期間における我が国の経済状況は、所得・雇用環境が改善される中、各種政策の効果もあって、緩やかな回復が期待されているものの、欧米における金利政策による海外景気の下振れや、中東・ウクライナ情勢及び物価の上昇が国内景気に及ぼすリスクが見られる等、先行きが不透明な状況が続いております。

　その一方で、情報サービス業界においては、従来なかったスピード感での技術革新や、少子高齢化・生産年齢人口の減少等を受け、デジタル技術を活用したDX（デジタルトランスフォーメーション）に関する投資が引き続き拡大を続けています。特に、AI市場においては、OpenAI社による「ChatGPT」のリリースに端を発した、各産業におけるAIトランスフォーメーション（以下、「AIX」という。）に関する投資の加速が続いており、まさに現在進行形で、LLM（Large Language Model：大規模言語モデル）を含むAIの技術競争・需要拡大・社会実装が急激なスピードで進んでおります。なお、当社グループでは、AIXとは、AIを社会に浸透させることにより、その力を通じて既存の業務プロセスやビジネスモデル等を含めて社会全体に抜本的な変革を起こすこと、と捉えております。LLMを含むAIが当たり前のように社会全体に浸透していく中で、主にBPO市場において、AIを業務ツールとして断片的に使うのではなく、より根本的な価値創造・人とAIの共創がテーマとなる世界が到来しております。

　また、SaaS市場においても、導入の需要のみならず、「ニーズの多様化に伴うSaaS間連携」「統合管理の複雑化によるセキュリティ要件の高度化」等に関する需要拡大が見込まれるほか、セキュリティ市場においても、サプライチェーンを狙ったサイバー攻撃や一般企業・病院等を狙うランサムウェア被害（身代金要求型ウイルス）が増加しており、また企業によるクラウドサービスの利用やDX化の推進等もあって、セキュリティ対策は必然となっております。

　このような環境の中で、当社グループは、HEROZ3.0として「AI BPaaS」を掲げ、単なるSaaSツール提供会社にとどまらず、生成AI等を駆使し、大幅に自動化されたWorkというかたちで価値提供を行い、社会全体にAIXを起こしていくことを目指しております。

　また2024年８月には、当社のグループ会社であるVOIQ株式会社が、bizy株式会社の展開するセールス支援事業等の譲り受けを行いました。本事業譲受を通じて、VOIQ社がグループ全体におけるインサイドセールスの機能を担うとともに、セールス領域・コンタクトセンター領域において、当社グループのAI関連技術を活用し、AI BPaaSモデルの推進を進めていきたいと考えております。VOIQ社は、事業譲受後、早々に当社やバリオセキュア株式会社を中心にインサイドセールス機能を担ったほか、HEROZ ASKの活用等を通じてその他のグループ会社についても支援を広げており、またグループ外の顧客への受注も増加しております。当社のBtoB事業においては、上期後半より商談件数が大幅に増加するなど、事業譲受・PMI活動の効果があらわれており、今後もスピード感をもってシナジー増大を進めております。

 

なお、セグメント別の経営成績の概況は以下の通りです。

（AI/DX事業）

　AI/DX事業は、当社グループに蓄積されたAI・SaaS関連技術・ノウハウ・データ等を活用し、AI関連ソリューションの提供やSaaS導入支援・SaaS間連携開発等を提供することにより各企業・業界のAI/DX化推進を目指すセグメントとなります。

　当第３四半期連結会計期間において、当社グループのAI/DX事業については、将棋への注目度向上や将棋ウォーズの機能アップデート、稼働案件数・引き合いの増加や大型案件の受注等により、収益が拡大しております。

　BtoC領域については、もともと市場において有している圧倒的なネットワーク外部性に加え、将棋への注目度向上が続いたこともあり、「将棋ウォーズ」「棋神アナリティクス」「棋神ラーニング」ともに安定した収益を上げました。当第３四半期会計期間は、棋神ラーニングのアップデートに加え、棋神のバージョンアップ及びそれに伴うキャンペーンを実施し、第３四半期後半にかけて売上・MAU（Monthly Active User）が増加しております。そのほか、2025年２月には将棋ウォーズで累計対局数10億局を達成し、達成を記念して新サービス「スプリント」をリリースしました。スプリントは、初手からではなく、中終盤の緊迫した局面から対局する画期的な新サービスであり、10億局のビッグデータをもとに、棋神が中終盤の互角に近い局面をランダムに抽出し、対局開始からいきなりクライマックスの中終盤戦を体験可能なサービスとなっております。今後も、新規サービスのリリース・機能アップデートなどを通じ、ユーザの皆様の満足度向上・将棋人口最大化を追求してまいります。

　また、BtoB領域についても、国内における労働人口不足等により、AIやITに関する投資拡大・注目度向上が起きていることを受け、引き合い・収益が拡大しております。上期は、契約開始時期のズレ等により売上計上の進捗に遅延が見られておりましたが、当第３四半期会計期間は徐々に案件が開始してきており、売上・稼働案件数ともに前年同期を大きく上回る成長を達成しました。そのほか、「HEROZ ASK」「AIさくらさん」等のリカーリング売上も引き続き増加しているほか、「JOINT iPaaS for SaaS」も下期にかけて徐々に売上が拡大しております。BtoB領域においては、第４四半期以降も見込み案件が多く、また大型案件の開始見込みもあり、前期を上回る成長を目指してまいります。

　当セグメントにおいて、LLMの活用・社会実装は事業戦略の中核となるテーマであります。その取り組みとして、2024年５月に生成AIを活用したエンタープライズ向けAI アシスタントSaaS「HEROZ ASK」を本リリースしました。2025年１月には新機能「議事録AI」をリリースし、リリース後早々に多くの問合せ・引き合いをいただいているほか、２月には累計契約顧客数が200社を突破し、なおも売上・顧客数ともに増加しております。当社のAI BPaaSの中心となるSaaSとして、今後も機能アップデート・事業拡大に取り組んでまいります。

 

（AI Security事業）

　AI Security事業は、グループ会社であるバリオセキュア株式会社が提供するインターネットセキュリティ関連の事業となります。

　同社は、従来のゲートウェイセキュリティに加え、エンドポイントセキュリティ対策としてサイバー攻撃の兆候を検知するVarioマネージドEDR、増加するランサムウェア被害（身代金要求型ウイルス）から企業の情報資産を守るデータバックアップ（VDaP）、社内の通信機器の状況を運用監視し、通信環境を脆弱性から守るマネージドLAN/WIFI等の各種サービスにより、増大する脅威に対して多層防御により安心、安全なビジネス環境の構築を支援して参りました。

　2024年７月には、クラウドからオフィス環境まで対応した、中堅・中小企業の規模に合ったゼロトラストセキュリティサービスとして、「Vario Ultimate Zero」をリリースしており、８月より販売を開始しております。最新のサイバー攻撃を検知・防御可能なセキュリティの担保はもちろん、クラウドからオンプレまで対応可能な柔軟性を兼ね備えており、また、シングルサインオンにも対応しているなど、運用保守の省力化も考慮された新サービスとなっております。こちらを新たな主力サービスとして、新規でグループ入りしたVOIQ社とも連携しつつ拡販活動を進めております。

　また同社は、2024年２月期から2026年２月期にかけて、中期経営方針のもと「マネージドサービスの対応領域拡大・競争力強化」「成長セキュリティ市場への参入」「既存販売網と異なる新規営業体制の強化」を掲げ、人材の獲得、サービス企画・事業開発の強化、ソフトウェア開発等の事業投資を行う計画を公表し、実現に向けての取り組みを行っております。

 

　費用面に関しては、コーポレート機能については適切なコストコントロールを進めましたが、事業・サービス拡大に伴う人材採用強化による人件費等の増加、また新規プロダクト（HEROZ ASK・JOINT）への先行投資等により、売上原価・販売費及び一般管理費は前年同期比で増加しております。また、主に当社・バリオセキュア社で法人税・住民税及び事業税が減少した一方で、バリオセキュア社において繰延税金資産を追加計上したこと等により、連結全体での法人税等調整額は増加しております。

　以上の結果、当第３四半期連結会計期間の売上高は4,346,418千円（前年同期比：19.7％増）となり、EBITDA（注）492,528千円（前年同期比：32.6％減）、営業利益158,428千円（前年同期比：60.7％減）、経常利益91,658千円（前年同期比：73.3％減）、親会社株主に帰属する純損失は180,078千円（前年同期は921,926千円の損失）となりました。

　当社グループの当第３四半期連結会計期間におけるセグメント別の損益状況については、「２．第３四半期連結財務諸表及び主な注記　（４）第３四半期連結財務諸表に関する注記事項（セグメント情報等の注記）」をご参照ください。

 

（注）EBITDA：営業利益＋減価償却費＋敷金償却＋のれん償却額（特別損失分を除く）＋株式報酬費用＋棚卸資産

　　　評価損

 

（２）財政状態に関する説明

資産、負債及び純資産の状況

（資産の部）

　当第３四半期連結会計期間末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ256,346千円増加し、7,947,580千円となりました。これは主に、現金及び預金の減少1,085,870千円があったものの、預け金の増加1,244,256千円があったこと等によります。

（負債の部）

　当第３四半期連結会計期間末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ201,147千円増加し、2,749,306千円となりました。これは主に、短期借入金の増加200,000千円及び長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）の増加254,672千円があったこと等によります。

（純資産の部）

　当第３四半期連結会計期間末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ55,198千円増加し、5,198,273千円となりました。これは主に、利益剰余金の減少180,078千円があったものの、その他有価証券評価差額金の増加76,234千円、非支配株主持分の増加143,921千円があったこと等によります。

 

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

　2025年４月期の連結業績予想につきましては、2024年６月14日に公表いたしました連結業績予想の数値から変更はありません。当資料に記載した予想数値は、現時点での入手可能な情報に基づき作成したものであり、実際の業績等は今後様々な要因によって予想数値と異なる場合があります。

 

２．四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）四半期連結貸借対照表

 

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書

（四半期連結損益計算書）

（第３四半期連結累計期間）

 

（四半期連結包括利益計算書）

（第３四半期連結累計期間）

 

（重要な後発事象）

該当事項はありません。