○添付資料の目次

 

１．経営成績等の概況 ………………………………………………………………………………………………………

2

（１）当四半期の経営成績の概況 ………………………………………………………………………………………

2

（２）当四半期の財政状態の概況 ………………………………………………………………………………………

3

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………………………………………

3

２．四半期連結財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………………………………………

4

（１）四半期連結貸借対照表 ……………………………………………………………………………………………

4

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 ………………………………………………………

6

（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………………

8

（会計方針の変更に関する注記） ………………………………………………………………………………

8

（セグメント情報等の注記） ……………………………………………………………………………………

9

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） ………………………………………………………

10

（継続企業の前提に関する注記） ………………………………………………………………………………

10

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書に関する注記） ……………………………………………………

10

３．その他 ……………………………………………………………………………………………………………………

11

 

１．経営成績等の概況

（１）当四半期の経営成績の概況

当第３四半期連結累計期間における世界経済は、緩やかではあるものの安定して成長しています。また、地政学的緊張が続く中、世界的にはディスインフレが進展していますが、地域によってはインフレ率が高止まりして金融政策の舵取りを難しくしています。米国の景気は安定した内需のもと底堅く推移しています。欧州は堅調な内需を背景に持ち直しつつある一方で、中国は不動産不況を始めとして内需が依然低迷を続けている中、これまで好調であった輸出も米国による関税引き上げで先行きは不透明です。加えて、長期化しているウクライナ侵攻や不安定な中東情勢といった地政学的リスクもあり、景気の動向は地域ごとに異なる様相を呈しています。一方、我が国経済は、好調なインバウンド需要や物価上昇に対応した価格転嫁の進展などもあって企業の景況感は良好、設備投資も依然として堅調に推移しており、賃金の伸びも拡大基調で景気は緩やかに持ち直しています。

このような中、フォークリフトを始めとする物流機器市場は、国内においては、引き続き安定的・堅調に推移しています。一方、海外においては、米州では代理店在庫の調整局面が想定よりも長引き、卸売需要も弱含みに推移していましたが、その局面も徐々に解消しつつあります。欧州は一時回復基調にあったものの需要は伸び悩んでいる状況です。堅調に推移していたアジアも在庫調整局面からか伸長が鈍化している一方、中国においては景気減速にあっても物流機器需要は堅調です。また、電気車化が進む中、リチウムイオンバッテリー車を始めとした中国製品の台頭により、特に欧州・アジアにおける競争は一層厳しいものとなっています。

当社においては、課題であったリードタイムを正常化させ、価格適正化による収益性の改善を進めながら、安心・安全、自動化・自律化、脱炭素といった物流機器市場のニーズの高まりにも応えています。そのような中で生じた北米のエンジン認証遅延による出荷停止については、一部機種の出荷再開や新型エンジン搭載車の生産などの施策によって挽回に努めているところです。世界経済が緩やかに成長する中で、米国新政権の各種政策に対する期待と不安、中国を含むサプライチェーンに対するリスク、金利や為替の動向、長期化する地政学的リスクなどにより不確実性を増す世界経済の先行きは、不透明で予断を許さない状況となっています。

 

このような状況のもと、当第３四半期連結累計期間における売上高は、価格適正化効果や為替の円安影響があったものの、北米でのエンジン認証遅延による影響に加えて、代理店における在庫調整もあり、5,007億８千９百万円（前年同期比3.9％減少）となりました。

利益面では、米州での売上減少の影響が大きく、営業利益は182億１千７百万円（同49.4％減少）、経常利益は136億円（同58.6％減少）となりました。また、親会社株主に帰属する四半期純利益は、固定資産の譲渡に伴う売却益が計上されましたが、中国販売子会社の譲渡に伴う売却損が計上されたこともあり、97億３千４百万円（同60.4％減少）となりました。

なお、のれん等償却の影響を除くと、営業利益は261億５千５百万円（同40.1％減少）、営業利益率は5.2％（同3.2ポイント減）となりました。

 

（単位：億円）

2024年３月期

第３四半期累計

2025年３月期

第３四半期累計

増減

（億円）

（率）

売上高

5,209.5

5,007.8

△201.6

△3.9％

のれん等償却前営業利益

436.4

261.5

△174.8

△40.1％

（率）

8.4％

5.2％

 

 

営業利益

359.7

182.1

△177.5

△49.4％

（率）

6.9％

3.6％

 

 

経常利益

328.4

136.0

△192.4

△58.6％

（率）

6.3％

2.7％

 

 

親会社株主に帰属する

四半期純利益

245.8

97.3

△148.5

△60.4％

（率）

4.7％

1.9％

 

 

 

 

セグメントごとの経営成績は、以下のとおりです。

 

〔国内事業〕

国内事業は、受注が堅調に推移する中、価格適正化の効果も寄与したことから、売上高は1,462億３千３百万円（前年同期比3.3％増加）となりました。セグメント利益は、国内販売においては堅調に推移しております。一方、エンジン認証の遅延に伴い、北米向けノックダウン部品の供給やライセンス収入及び国内エンジン製造子会社の輸出が減少したことに加えて、研究開発費等の経費の増加もあり、30億７千６百万円（同46.9％減少）となりました。

なお、のれん等償却の影響を除くと、セグメント利益は67億２千９百万円（同28.6％減少）となりました。

 

国内事業

（単位：億円）

2024年３月期

第３四半期累計

2025年３月期

第３四半期累計

増減

（億円）

（率）

売上高

1,415.2

1,462.3

47.0

3.3％

のれん等償却前営業利益

94.2

67.2

△26.9

△28.6％

（率）

6.7％

4.6％

 

 

営業利益

57.8

30.7

△27.1

△46.9％

（率）

4.1%

2.1％

 

 

 

〔海外事業〕

海外事業は、為替の円安影響はあったものの、北米での一時出荷停止の影響に加え、地域によっては代理店の在庫調整の長期化もあり、売上高は3,545億５千５百万円（前年同期比6.6％減少）となりました。セグメント利益は、欧米での売上減少の影響が大きく、151億４千万円（同49.8％減少）となりました。

特に海外事業の前年同期は、部品欠品が解消されていく中で生産を拡大、出荷を促進して、加えて価格適正化効果の寄与もあり、売上高並びにセグメント利益を大きく伸長させました。それに反して当期は、北米でのエンジン認証遅延に伴い旧型エンジンの換装などに追加工数を要して生産効率の悪化を招き、また、転用・転売の効かない生産部品の廃却引当などの一時費用の発生もありました。加えて、地域によっては代理店の在庫調整の長期化などがあったために、売上高、セグメント利益ともに減少しています。

なお、のれん等償却の影響を除くと、セグメント利益は194億２千５百万円（同43.2％減少）となりました。

 

海外事業

（単位：億円）

2024年３月期

第３四半期累計

2025年３月期

第３四半期累計

増減

（億円）

（率）

売上高

3,794.2

3,545.5

△248.7

△6.6％

のれん等償却前営業利益

342.2

194.2

△147.9

△43.2％

（率）

9.0％

5.5％

 

 

営業利益

301.8

151.4

△150.4

△49.8％

（率）

8.0％

4.3％

 

 

 

(２）当四半期の財政状態の概況

当第３四半期連結会計期間末における資産合計は5,449億５千８百万円となり、主に円安影響に伴う換算額の増加により、前連結会計年度末より134億６千３百万円増加しました。流動資産は棚卸資産が増加したことにより160億２千万円増加、固定資産はのれん等償却により、25億５千６百万円減少しました。

負債合計は4,129億４千２百万円となり、有利子負債の増加があったものの買掛金が減少し、前連結会計年度末より12億１千９百万円減少しました。

また、純資産については、新株予約権及び非支配株主持分を除くと1,313億８千４百万円となり、前連結会計年度末より146億４千４百万円増加しました。主な要因は、親会社株主に帰属する四半期純利益の獲得による利益剰余金の増加及び為替換算調整勘定の増加があったためです。

 

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

連結業績予想については、2024年11月５日に公表したものから変更はありません。

２．四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）四半期連結貸借対照表

 

 

（単位：百万円）

 

前連結会計年度

(2024年３月31日)

当第３四半期連結会計期間

(2024年12月31日)

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

20,166

26,727

受取手形、売掛金及び契約資産

100,196

95,253

電子記録債権

2,605

3,117

商品及び製品

76,935

86,327

仕掛品

13,587

13,583

原材料及び貯蔵品

35,027

40,261

その他

44,184

43,745

貸倒引当金

△1,847

△2,139

流動資産合計

290,856

306,876

固定資産

 

 

有形固定資産

 

 

建物及び構築物（純額）

22,762

23,959

機械装置及び運搬具（純額）

97,858

100,681

土地

21,675

21,820

リース資産（純額）

27,468

27,522

その他（純額）

9,389

9,843

有形固定資産合計

179,155

183,826

無形固定資産

 

 

のれん

19,401

13,937

その他

14,415

12,388

無形固定資産合計

33,816

26,326

投資その他の資産

 

 

投資有価証券

7,961

8,340

その他

19,753

19,637

貸倒引当金

△47

△48

投資その他の資産合計

27,667

27,929

固定資産合計

240,639

238,082

資産合計

531,495

544,958

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

前連結会計年度

(2024年３月31日)

当第３四半期連結会計期間

(2024年12月31日)

負債の部

 

 

流動負債

 

 

買掛金

78,894

61,543

短期借入金

46,766

52,936

リース債務

7,811

8,030

未払法人税等

2,901

5,220

賞与引当金

6,401

2,740

役員賞与引当金

102

56

製品保証引当金

4,272

3,474

関係会社整理損失引当金

75

75

その他有利子負債

7,709

8,953

その他

58,437

61,862

流動負債合計

213,374

204,894

固定負債

 

 

長期借入金

118,402

119,963

リース債務

19,615

19,428

製品保証引当金

405

302

役員退職慰労引当金

5

8

退職給付に係る負債

16,484

16,888

その他有利子負債

40,665

46,343

その他

5,208

5,111

固定負債合計

200,787

208,048

負債合計

414,162

412,942

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

4,949

4,957

資本剰余金

34,793

34,806

利益剰余金

43,265

50,867

自己株式

△92

△162

株主資本合計

82,915

90,469

その他の包括利益累計額

 

 

その他有価証券評価差額金

2,705

2,779

為替換算調整勘定

30,977

37,968

退職給付に係る調整累計額

141

166

その他の包括利益累計額合計

33,824

40,915

新株予約権

255

238

非支配株主持分

337

393

純資産合計

117,333

132,016

負債純資産合計

531,495

544,958

 

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書

（四半期連結損益計算書）

（第３四半期連結累計期間）

 

 

（単位：百万円）

 

前第３四半期連結累計期間

(自　2023年４月１日

　至　2023年12月31日)

当第３四半期連結累計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年12月31日)

売上高

520,955

500,789

売上原価

384,782

377,755

売上総利益

136,172

123,033

販売費及び一般管理費

100,199

104,816

営業利益

35,972

18,217

営業外収益

 

 

受取利息

1,038

1,379

受取配当金

102

136

持分法による投資利益

83

21

為替差益

139

－

その他

263

356

営業外収益合計

1,627

1,893

営業外費用

 

 

支払利息

4,607

5,981

為替差損

－

344

その他

143

184

営業外費用合計

4,751

6,510

経常利益

32,848

13,600

特別利益

 

 

固定資産売却益

408

5,834

投資有価証券売却益

8

256

受取保険金

66

－

特別利益合計

484

6,090

特別損失

 

 

固定資産処分損

521

147

減損損失

29

－

投資有価証券売却損

－

0

関係会社整理損

－

2,472

事業構造改善費用

108

－

特別損失合計

659

2,620

税金等調整前四半期純利益

32,673

17,071

法人税、住民税及び事業税

10,571

7,495

法人税等調整額

△2,519

△197

法人税等合計

8,052

7,297

四半期純利益

24,620

9,773

非支配株主に帰属する四半期純利益

31

38

親会社株主に帰属する四半期純利益

24,589

9,734

 

（四半期連結包括利益計算書）

（第３四半期連結累計期間）

 

 

（単位：百万円）

 

前第３四半期連結累計期間

(自　2023年４月１日

　至　2023年12月31日)

当第３四半期連結累計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年12月31日)

四半期純利益

24,620

9,773

その他の包括利益

 

 

その他有価証券評価差額金

96

76

為替換算調整勘定

6,339

7,003

退職給付に係る調整額

29

25

持分法適用会社に対する持分相当額

△6

6

その他の包括利益合計

6,459

7,111

四半期包括利益

31,080

16,884

（内訳）

 

 

親会社株主に係る四半期包括利益

31,040

16,825

非支配株主に係る四半期包括利益

39

59

 

（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項

（会計方針の変更に関する注記）

（「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の適用）

「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」（企業会計基準第27号　2022年10月28日。以下「2022年改正会計基準」という。）等を第１四半期連結会計期間の期首から適用しております。

法人税等の計上区分（その他の包括利益に対する課税）に関する改正については、2022年改正会計基準第20－３項ただし書きに定める経過的な取扱い及び「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号　2022年10月28日。以下「2022年改正適用指針」という。）第65－２項(2)ただし書きに定める経過的な取扱いに従っております。なお、当該会計方針の変更による四半期連結財務諸表への影響はありません。

また、連結会社間における子会社株式等の売却に伴い生じた売却損益を税務上繰り延べる場合の連結財務諸表における取扱いの見直しに関連する改正については、2022年改正適用指針を第１四半期連結会計期間の期首から適用しております。当該会計方針の変更は、遡及適用され、前年四半期及び前連結会計年度については遡及適用後の四半期連結財務諸表及び連結財務諸表となっております。なお、当該会計方針の変更による前年四半期の四半期連結財務諸表及び前連結会計年度の連結財務諸表への影響はありません。

（セグメント情報等の注記）

Ⅰ　前第３四半期連結累計期間（自2023年４月１日　至2023年12月31日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

報告セグメント

調整額

（注１）

四半期連結損益計算書計上額（注２）

 

国内事業

海外事業

計

売上高

 

 

 

 

 

外部顧客への売上高

141,525

379,429

520,955

－

520,955

セグメント間の内部売上高又は振替高

42,342

1,506

43,848

△43,848

－

計

183,867

380,936

564,803

△43,848

520,955

セグメント利益

5,789

30,182

35,972

－

35,972

（注）１．セグメント売上高の調整額は、セグメント間の内部売上高消去額です。

２．セグメント利益の合計額は、四半期連結損益計算書の営業利益と一致しております。

３．セグメント利益と当社が経営上の重要な指標として用いているのれん等償却前営業利益との差額は、

企業結合日において受け入れた識別可能資産（評価差額）に係る減価償却費及びのれん償却額です。

 

国内事業

海外事業

計

セグメント利益

5,789

30,182

35,972

のれん償却額

3,000

2,725

5,725

評価差額償却費

630

1,312

1,943

のれん等償却前

営業利益

9,420

34,221

43,641

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

　重要な該当事項はありません。

 

Ⅱ　当第３四半期連結累計期間（自2024年４月１日　至2024年12月31日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

報告セグメント

調整額

（注１）

四半期連結損益計算書計上額（注２）

 

国内事業

海外事業

計

売上高

 

 

 

 

 

外部顧客への売上高

146,233

354,555

500,789

－

500,789

セグメント間の内部売上高又は振替高

35,497

958

36,455

△36,455

－

計

181,730

355,513

537,244

△36,455

500,789

セグメント利益

3,076

15,140

18,217

－

18,217

（注）１．セグメント売上高の調整額は、セグメント間の内部売上高消去額です。

２．セグメント利益の合計額は、四半期連結損益計算書の営業利益と一致しております。

３．セグメント利益と当社が経営上の重要な指標として用いているのれん等償却前営業利益との差額は、

企業結合日において受け入れた識別可能資産（評価差額）に係る減価償却費及びのれん償却額です。

 

国内事業

海外事業

計

セグメント利益

3,076

15,140

18,217

のれん償却額

3,000

2,888

5,888

評価差額償却費

653

1,396

2,049

のれん等償却前

営業利益

6,729

19,425

26,155

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

　重要な該当事項はありません。

 

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）

　該当事項はありません。

 

（継続企業の前提に関する注記）

　該当事項はありません。

 

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書に関する注記）

当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半期連結累計期間に係る減価償却費（のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。）及びのれんの償却額は、次のとおりです。

 

前第３四半期連結累計期間

（自  2023年４月１日

至  2023年12月31日）

当第３四半期連結累計期間

（自  2024年４月１日

至  2024年12月31日）

減価償却費

20,686百万円

25,260百万円

のれんの償却額

5,725

5,888

 

３．その他

参考情報：2025年３月期 第３四半期決算＜連結＞

１．決算ハイライト

（単位：億円）

 

 

2024年３月期

2025年３月期

１Ｑ

２Ｑ

３Ｑ

４Ｑ

計

１Ｑ

２Ｑ

３Ｑ

４Ｑ

計

売上高

1,661.2

1,776.4

1,771.8

1,808.1

7,017.7

1,658.8

1,626.6

1,722.4

 

5,007.8

のれん等償却前営業利益

128.2

149.8

158.2

92.3

528.7

96.7

110.6

54.1

 

261.5

（営業利益率）

7.7％

8.4％

8.9％

5.1％

7.5％

5.8％

6.8％

3.1％

 

5.2％

のれん等償却

△25.0

△25.6

△25.9

△26.0

△102.7

△26.7

△26.2

△26.4

 

△79.3

営業利益

103.2

124.1

132.3

66.3

426.0

70.0

84.3

27.7

 

182.1

（営業利益率）

6.2％

7.0％

7.5％

3.7％

6.1％

4.2％

5.2％

1.6％

 

3.6％

経常利益

96.2

114.3

117.8

46.3

374.7

58.0

65.2

12.6

 

136.0

（経常利益率）

5.8％

6.4％

6.7％

2.6％

5.3％

3.5％

4.0％

0.7％

 

2.7％

親会社株主に帰属する

当期純利益

66.0

99.5

80.2

29.3

275.2

77.8

21.9

△2.3

 

97.3

（当期純利益率）

4.0％

5.6％

4.5％

1.6％

3.9％

4.7％

1.3％

△0.1％

 

1.9％

 

為替レート

（単位：円）

 

ＵＳＤ

137.37

141.00

143.29

144.62

 

155.83

152.61

152.53

 

 

ＥＵＲ

149.47

153.39

155.29

156.80

 

167.83

165.92

164.79

 

 

 

２．セグメント情報

（単位：億円）

 

 

2024年３月期

2025年３月期

１Ｑ

２Ｑ

３Ｑ

４Ｑ

計

１Ｑ

２Ｑ

３Ｑ

４Ｑ

計

売上高

国内事業

447.0

481.8

486.3

489.1

1,904.4

464.4

481.4

516.4

 

1,462.3

海外事業

1,214.2

1,294.5

1,285.4

1,318.9

5,113.2

1,194.3

1,145.1

1,205.9

 

3,545.5

営業利益

国内事業

29.7

25.8

38.6

4.8

99.0

14.9

26.2

26.1

 

67.2

海外事業

98.5

124.0

119.6

87.5

429.7

81.8

84.3

28.0

 

194.2

※　営業利益はのれん等償却前営業利益

 

地域別売上高

（単位：億円）

 

地域

2024年３月期

2025年３月期

１Ｑ

２Ｑ

３Ｑ

４Ｑ

計

１Ｑ

２Ｑ

３Ｑ

４Ｑ

計

日本

447.0

481.8

486.3

489.1

1,904.4

464.4

481.4

516.4

 

1,462.3

米州

866.9

944.0

934.4

953.3

3,698.6

858.1

842.3

863.3

 

2,563.7

欧州

256.9

252.5

262.0

281.0

1,052.6

261.8

230.9

264.3

 

757.0

アジア・中国

90.3

98.0

88.9

84.6

361.9

74.3

71.9

78.3

 

224.7

計

1,661.2

1,776.4

1,771.8

1,808.1

7,017.7

1,658.8

1,626.6

1,722.4

 

5,007.8

 

３．フォークリフト販売台数

（単位：千台）

 

 

2024年３月期

2025年３月期

１Ｑ

２Ｑ

３Ｑ

４Ｑ

計

１Ｑ

２Ｑ

３Ｑ

４Ｑ

計

国内

7

7

7

7

28

6

7

7

 

20

海外

21

21

20

20

82

16

15

17

 

48

合計

28

29

27

27

110

22

22

24

 

68