○添付資料の目次

１．経営成績等の概況

（１）当四半期の経営成績の概況

　当第３四半期連結累計期間における当社グループを取り巻く事業環境は、社会経済活動の正常化が一段と進み、雇用・所得環境の改善、インバウンド需要の復調も追い風となり、緩やかな回復基調で推移いたしました。一方で、原材料価格の高騰に加えて、物価上昇を背景に消費マインドの冷え込みが見られるなど、依然として先行き不透明な状況が続いております。

　このような状況のもと、当社グループは、2024年経営スローガンを「超絶マッハ経営！」とし、美味しさをより一層追求した「プレミアム・ギフトスイーツ」の創造と育成に向けて、商品力・販売力・売場力のValue Up対策、インバウンド対策、新規出店などの重点施策の遂行にスピード感をもって取り組みました。

　この結果、当第３四半期連結累計期間の売上高は53,807百万円（前年同期比14.4％増）、営業利益は13,545百万円（前年同期比15.4％増）、経常利益は13,606百万円（前年同期比15.3％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益は9,024百万円（前年同期比14.2％増）となり、原材料価格の上昇や給与水準の引き上げによる人件費の増加、また、新工場の設置及びライン移設に伴う製造ラインの一時的な稼働調整による生産性の低下などのコスト増加要因があった一方、インバウンド売上の伸長及び新規出店効果並びに商品価格の改定効果などにより、増収・増益で推移いたしました。

　セグメント別の業績は次のとおりであります。

①　シュクレイ

　シュクレイは、インバウンド対策に注力するとともに、直営店や催事出店では、主力商品を軸に季節限定などの新商品を加え、ブランド訴求力の向上などに取り組みました。出退店では、2024年５月にＪＲ新宿駅「イイトルミネ」に新ブランド「ウーフィ」を出店するなど、計４店の出店及び４店の退店を行いました。製造面では、生産キャパシティの増大及び生産体制の最適化を図るため、富士山静岡工場の設置（2024年８月より順次稼働開始）などに取り組みました。その結果、売上高は21,892百万円（前年同期比14.0％増）、営業利益は4,648百万円（前年同期比8.8％増）となりました。

②　ケイシイシイ

　ケイシイシイは、インバウンド対策に注力するとともに、「ルタオ」の更なるブランド価値の向上及び首都圏ブランドの育成に注力し、各店舗において主力商品対策及び新作限定スイーツの販売強化などに取り組みました。新規出店では、2024年５月にＪＲ新宿駅「イイトルミネ」に新ブランド「カナリナ」を出店、同年10月には「小樽洋菓子舗ルタオ 運河プラザ店」を出店するなど、計４店の出店を行いました。海外展開では、ＦＣ形態で2024年８月に「ルタオ」ブランドで初めてアメリカに出店いたしました。その結果、売上高は15,628百万円（前年同期比21.9％増）となり、営業利益は3,749百万円（前年同期比39.8％増）となりました。

③　寿製菓・但馬寿

　寿製菓・但馬寿は、代理店及びグループ会社とのタイアップを密にし、主力商品対策や売場提案、新商品開発などの提案営業を推進いたしました。山陰地区では、「因幡の白うさぎ」などの主力商品の販売強化などに取り組みました。その結果、売上高は11,539百万円（前年同期比14.9％増）、営業利益は2,768百万円（前年同期比20.6％増）となりました。

④　販売子会社

　販売子会社は、交通拠点チャネルを重点に、主力商品及び新商品による売場面積の拡大などに注力いたしました。エリア別では、東海地区は、新ブランド「シェフズコーチン」による新商品「ゴールデンタルト」の発売、関西地区は、新商品「神戸ショコラパフェサンド」の販売強化や2024年８月には京都駅に新ブランド「ノウ」の出店などに取り組みました。福岡地区は、主力ブランド「博多まっかな苺」の販売強化に注力し、２号店を2024年４月に福岡空港国内線に出店いたしました。その結果、売上高は5,580百万円（前年同期比5.8％増）、営業利益は752百万円（前年同期比8.9％増）となりました。

⑤　九十九島グループ

　九十九島グループは、製造小売型経営への変革を図るため、当社グループのシナジーを最大限活用し、製品の改廃、組織改革、製造ラインの見直しなどの経営改革を推進いたしました。ブランド展開では、2024年９月に主力商品「九十九島せんぺい」初の姉妹品「九十九島せんぺいフィナンシェ」を発売するなど、各ブランドにおいて新商品の発売や積極的な催事出店によりブランド認知度の向上に取り組みました。新規出店では、2024年12月、ＪＲ博多駅に新ブランド「コクネコ」出店いたしました。その結果、売上高は4,954百万円（前年同期比2.4％増）、営業利益は463百万円（前年同期比31.7％減）となりました。

⑥　その他

　その他は、損害保険代理業、健康食品事業、海外（台湾）における菓子事業が含まれております。売上高は469百万円（前年同期比0.1％増）となり、営業利益は21百万円（前年同期比19.7％減）となりました。

（２）当四半期の財政状態の概況

　当第３四半期連結会計期間末における総資産は、51,178百万円となり前連結会計年度末と比べ4,668百万円増加いたしました。

　主な要因は、受取手形及び売掛金の増加（2,596百万円）、有形固定資産の増加（1,839百万円）などによるものです。

　負債は、11,224百万円となり前連結会計年度末と比べ62百万円減少いたしました。

　主な要因は、支払手形及び買掛金の増加（820百万円）、未払金の増加（261百万円）、未払法人税等の減少（622百万円）、賞与引当金の減少（507百万円）などによるものです。

　純資産は、39,953百万円となり前連結会計年度末と比べ4,730百万円増加いたしました。

　主な要因は、配当金の支払いによる減少（4,356百万円）、親会社株主に帰属する四半期純利益計上による増加（9,024百万円）などによるものです。

　この結果、自己資本比率は、前連結会計年度末に比べ2.4ポイント増加し78.1％となり、１株当たり純資産額は256円68銭となりました。

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

　連結業績予想に関しましては、本資料発表日現在におきましては、前回公表数字（2024年５月14日付「2024年３月期決算短信」）からの変更はありません。

２．四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）四半期連結貸借対照表

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書

（四半期連結損益計算書）

（第３四半期連結累計期間）

（四半期連結包括利益計算書）

（第３四半期連結累計期間）

（四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理に関する注記）

（税金費用の計算）

　税金費用については、当第３四半期連結会計期間を含む連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前四半期純利益に当該見積実効税率を乗じて計算しております。ただし、当該見積実効税率を用いて税金費用を計算すると著しく合理性を欠く結果となる場合には、法定実効税率を使用する方法によっております。