○添付資料の目次

１．当四半期決算に関する定性的情報 ……………………………………………………………………………２

（１）経営成績に関する説明 ……………………………………………………………………………………２

（２）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………………………………４

２．株式等の状況 ……………………………………………………………………………………………………５

（１）株式の総数等 ………………………………………………………………………………………………５

（２）発行済株式総数、資本金等の推移 ………………………………………………………………………５

（３）議決権の状況 ………………………………………………………………………………………………５

３．四半期連結財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………………………………６

（１）四半期連結貸借対照表 ……………………………………………………………………………………６

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 ………………………………………………８

（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………10

（継続企業の前提に関する注記） ……………………………………………………………………………10

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） ……………………………………………………10

（セグメント情報等） …………………………………………………………………………………………11

（キャッシュ・フロー計算書に関する注記） ………………………………………………………………12

（収益認識関係） ………………………………………………………………………………………………13

（重要な後発事象） ……………………………………………………………………………………………14

１．当四半期決算に関する定性的情報

（１）経営成績に関する説明

第３四半期連結累計期間(2024年１月１日から2024年９月30日まで)

　当第３四半期連結累計期間（2024年１月１日から2024年９月30日まで）における日本経済は、回復基調が続くものの、その成長率はより緩やかになりました。雇用・所得環境に改善が見られる一方、物価高等により消費者マインドに足踏みが見られます。また、欧米におけるインフレ収束および雇用情勢の動向や中国市場における景気低迷等の海外景気の下振れ懸念に加え、緊迫化するウクライナ・中東情勢には注視が必要です。

　当社グループが主に事業展開しているアジア・米国経済において、中国では個人消費の弱さに改善は見られず、成長率の鈍化が続いています。それ以外のアジア経済は総じて堅調に推移しました。米国においては、失業率が引き続き低下することで、過去数か月間にみられた労働市場の減速感を払拭する結果となり、個人消費は堅調に推移しました。

日本の化粧品市場においては、引き続き堅調な推移を見せるも、コロナ禍からの経済活動の再開が一巡したことで、成長率は上期と比べて緩やかになりました。インバウンド売上は訪日客の大幅増加に伴う需要の高まりにより、好調に推移しました。

アジアの化粧品市場においては、中国市場は景気の先行き不安による消費のダウングレードに加え、スキンケアの簡略化の傾向が見られる等、厳しい事業環境が続いています。それ以外のアジア各国においては、市場規模の拡大が継続的に見られます。

米国の化粧品市場は、底堅い個人消費に支えられるも、コロナ禍明け以降続いていた高い売上成長率も一段落し、競争環境は厳しくなりつつあります。

このような市場環境の中、この度、新たに当社グループが目指す姿と成長戦略を掲げた新中長期ビジョン「Vision for Lifelong Beauty Partner―Milestone2030」を策定しました。

新中長期ビジョンの詳細は、当社ホームぺージの以下のリンクに資料を掲載していますので、ご参照ください。

https://corp.kose.co.jp/ja/ir/library/strategy/

当第３四半期連結累計期間における当社グループの実績について、売上高は、中国において減収となりましたが、日本およびタルトの好調を背景に、前年同期比9.0％増の238,725百万円（為替の影響を除くと前年同期比6.0%増）となりました。

営業利益は、日本、タルトの増収や中国におけるコストコントロール等により、18,815百万円（前年同期比17.4％増）と高い伸びを示しています。しかしながら、日本の売上成長が、コロナ禍からの経済活動再開の一巡等により、上期に比べて緩やかになったこと及び中華圏ビジネス不振の影響により、前四半期に比べると増益率は鈍化しています。

経常利益は、為替差益の減少により20,685百万円（同1.8％減）、親会社株主に帰属する四半期純利益は、中国事業の構造改革に伴う特別損失の計上により9,412百万円（同28.4％減）となりました。

中国事業の構造改革では、在庫の処分および店舗の整理等を実施します。これにより、中国事業を持続的な売上および利益の創出を可能とする事業構造へシフトします。今回の構造改革に伴う事業整理損の合計は3,953百万円で、主な内訳は在庫の処分3,512百万円です。

化粧品事業では、ハイプレステージ、プレステージともに前年同期と比べて増収となりました。ハイプレステージでは、「コスメデコルテ」が日本市場では増収も、中国本土ならびにトラベルリテールでの減収を受けて、ブランド全体では減収となりました。しかし、「アルビオン」や「タルト」が2桁成長を継続したことで、ハイプレステージ全体では増収で推移しています。また、プレステージでは、上期同様に「雪肌精」および「ONE BY KOSÉ」が好調な売上を牽引しています。一方で、売上構成の変化等を要因に原価率は上昇しました。これらの結果、売上高は187,447百万円(前年同期比7.4％増）となり、営業利益は15,505百万円（同1.8％減）となりました。

コスメタリー事業では、コーセーコスメポート㈱の主要ブランド「クリアターン」等が売上を牽引したことに加え、秋冬シーズン商品の順調な立ち上がりにより、引き続き高い売上成長率を維持しています。また、「メイク キープ シリーズ」も引き続き売上高に貢献しています。その結果、売上高は49,440百万円（同15.3％増）、営業利益は6,790百万円（同73.0％増）となりました。

その他の事業は、OEM生産の受注が増加したため、売上高は1,837百万円（前年同期比14.0％増）、営業利益は940百万円（同45.1％増）となりました。

地域別売上高(外部顧客に対する売上高)

＜日本＞

日本では、コロナ禍からの経済活動再開の一巡等により、上期と比べて成長率は緩やかになったものの、全ての販売チャネルにおいて堅調に推移しました。その結果、売上高は155,483百万円（前年同期比12.8％増）となりました。

百貨店・化粧品専門店チャネルにおいては、「コスメデコルテ」や「アルビオン」が両チャネルの売上を牽引しています。ドラッグストア等のマスチャネルにおいては、プレステージの主要ブランド「雪肌精」および「ONE BY KOSÉ」が2桁成長を維持するとともに、コスメタリーの主要ブランドの売上も好調に推移しました。

＜アジア＞

中国では、景気の先行き不安による個人消費の弱さに加え、中国企業の台頭による競争が激化する中、市場在庫が滞留する状態が続いています。その状況下で、当社としては、ブランド価値の棄損を回避するために、これまでのような過当競争からの脱却に努め、各チャネルの特性に応じた販売手法の見直しを推進しましたが、売上高は30,015百万円（同26.5％減）となりました。

＜北米・その他＞

北米においては、タルトの堅調な売上推移および円安進行により、売上高は46,711百万円（同32.4％増）と大幅に伸長しました。米国全体としてホリデー商戦の前倒しが見られる中、タルトでも一部リテーラーに向けてホリデー出荷が例年より早い時期に始まっています。その他(欧州など)においても、タルトの欧州展開の好調を要因に、売上高は6,514百万円（同30.4％増）となりました。

（２）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

当社グループは、最近の業績の動向を踏まえ、2024年2月14日に公表した業績予想を以下の通り修正します。

（修正の理由）

売上高は、中国本土およびトラベルリテールにおいて年初計画を下回る一方、日本およびタルトの業績が伸長したことから、8,000百万円増（年初計画比2.6%増）の320,000百万円に上方修正しました。しかしながら、営業利益は、収益性の高い中国トラベルリテールが、年初の回復見込みを下回って着地することなどを勘案し、2,000百万円減（同10.0%減）の18,000百万円に下方修正しました。

経常利益は、年初計画より円安が進行したことから為替差益が上振れしたため、300百万円増（同1.4%増）の21,100百万円に上方修正しましたが、親会社株主に帰属する当期純利益は、前述の構造改革費用の計上により、4,600百万円減（同36.5％減）の8,000百万円に下方修正しました。なお、通期の構造改革費用は5,186百万円を見込み、主な内訳は在庫の処分3,512百万円となります。

※主要な為替レートにつきましては、150.0円／米ドル、21.0円／中国元、0.111円／韓国ウォンを想定しています。

今回の業績予想と実績値との差異の発生に伴う配当予想の変更はありません。

2024年12月期通期連結業績予想数値の修正（2024年１月１日～2024年12月31日）

２．株式等の状況

（１）株式の総数等

①株式の総数

②発行済株式

（２）発行済株式総数、資本金等の推移

（３）議決権の状況

①発行済株式

(注)　「完全議決権株式(その他)」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が3,800株含まれております。

       また、「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数38個が含まれております。

 ②自己株式等

３．四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）四半期連結貸借対照表

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書

(四半期連結損益計算書)

(第３四半期連結累計期間)

(四半期連結包括利益計算書)

(第３四半期連結累計期間)

（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項

（継続企業の前提に関する注記）

該当事項はありません。

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）

該当事項はありません。

（セグメント情報等）

 【セグメント情報】

Ⅰ　前第３四半期連結累計期間(自　2023年１月１日　至　2023年９月30日)

１．報告セグメントごとの売上高及び利益の金額に関する情報

(注) １．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、アメニティ製品事業等を含んでおります。

２．セグメント利益の調整額は、以下のとおりであります。

全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない当社の管理部門に係る費用及び基礎研究費用であります。

３．セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失、又はのれん等に関する情報

当第３四半期連結累計期間において、重要な事項はありません。

３．地域に関する売上高情報

Ⅱ　当第３四半期連結累計期間(自　2024年１月１日　至　2024年９月30日)

１．報告セグメントごとの売上高及び利益の金額に関する情報

(注) １．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、アメニティ製品事業等を含んでおります。

２．セグメント利益の調整額は、以下のとおりであります。

全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない当社の管理部門に係る費用及び基礎研究費用であります。

３．セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失、又はのれん等に関する情報

当第３四半期連結累計期間において、重要な事項はありません。

３．地域に関する売上高情報

（キャッシュ・フロー計算書に関する注記）

当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半期連結累計期間に係る減価償却費(のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。)及びのれんの償却額は、次のとおりであります。

（収益認識関係）

　収益の分解情報

当社グループは、「化粧品事業」及び「コスメタリー事業」の２つの報告セグメントに区分しており、当該報告セグメントは、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績の評価をするために、定期的に検討を行う対象としていることから、これらの２事業で計上する収益を売上高として表示しております。また、地域別の収益は、顧客の所在地に基づき分解しております。これらの分解した収益とセグメント売上高との関連は、以下のとおりであります。

Ⅰ 前第３四半期連結累計期間(自　2023年１月１日　至　2023年９月30日)　　　　　　　　　　（単位：百万円）

(注)　「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、アメニティ製品事業等を含んでおります。

Ⅱ 当第３四半期連結累計期間(自　2024年１月１日　至　2024年９月30日)　　　　　　　　　　（単位：百万円）

(注)　「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、アメニティ製品事業等を含んでおります。

（重要な後発事象）

　当社は2024年11月11日に開催された取締役会において、当社の連結子会社である高絲化粧品銷售（中国）有限公司が一部従業員と労働契約協議解除を行うことに基づき、中国の構造改革費用として特別損失を計上することを決議いたしました。

１．労働契約協議解除を行う目的

　高絲化粧品銷售（中国）有限公司の事業構造の改革に伴う組織や業務の調整のためであります。

２．人員整理の概要

３．業績への影響

　現時点では労働契約合意解除者数は未確定であるため、業績への影響を合理的に見積もることは困難であります。